Оборонний сектор тихо переформатовує себе у переконливу історію зростання. Що спричиняє цю зміну? Техніки сучасної війни швидко еволюціонують, і це змушує як європейські, так і азійські країни вкладати серйозний капітал у модернізацію військової техніки та програми переозброєння.

Це вже не просто геополітична демонстрація — це безпосередньо впливає на корпоративний прибуток і оцінки акцій. Військові підрядники отримують масивні урядові контракти, оновлюють свої ланцюги постачання та інвестують значні кошти у технології наступного покоління, такі як автономні системи та можливості кібервійни.

Для інвесторів, що слідкують за макро-трендами, це варто враховувати. Потоки капіталу, що йдуть у закупівлю оборонної техніки, значно перевищують типові цикли ринку. Ми говоримо про багаторічні зобов’язання щодо витрат від кількох урядів одночасно. Такий структурний попит рідко з’являється на ринку.

Цей аспект також цікавий. У той час як традиційні оборонні акції були стабільними, але повільними, нинішнє прискорення створює справжню динаміку зростання. Регіональні напруженості в Європі та Індіо-Тихоокеанському регіоні вже не є абстрактними ризиками — вони мають конкретні бюджетні статті у національних витратах на оборону.

Тому, якщо ви розглядаєте можливість диверсифікації портфеля з урахуванням структурних змін із реальними політичними підтримками, оборонні акції варто додати до свого радару.