Чому 78% прибутків фондового ринку походять від цього одного рішення (І як його захопити)

Якщо ви коли-небудь задумувалися, чому деякі інвестори накопичують багатство швидше за інших, незважаючи на те, що купують подібні акції, відповідь може вас здивувати: справа не в тому, щоб обирати кращі компанії — справа в тому, що ви робите з дивідендами, які виплачують ці компанії.

Почнемо з вражаючої статистики. Згідно з аналізом Hartford Funds, 78% доходів S&P 500 з 1978 року можна віднести до реінвестування дивідендів та складного зростання. Це не помилка. Більше ніж три чверті легендарних доходів ринку не походять лише з підвищення ціни акцій — вони походять з реінвестування дивідендів.

Розуміння математичних основ автоматичного реінвестування дивідендів

План реінвестування дивідендів (DRIP) є елегантно простим: замість того, щоб отримувати гроші, коли компанії виплачують дивіденди, ви автоматично використовуєте ці гроші для купівлі додаткових акцій тієї ж компанії. Деякі плани відбуваються щомісяця, інші – щоквартально або щорічно.

Ось де відбувається магія. Уявіть, що ви інвестували 10 000 доларів у PepsiCo в жовтні 2010 року та налаштували автоматичне реінвестування дивідендів. Ваша початкова покупка дала б вам 153,82 акцій. Через десятиліття, не додаючи жодного долара нових коштів, ви володіли б 206,54 акціями вартістю понад 28 800 доларів. Це більше ніж 50 додаткових акцій і майже 19 000 доларів прибутку — отриманого повністю завдяки реінвестуванню дивідендів і дозволивши складним доходам працювати.

Механізм, що стоїть за цим, передбачає співпрацю двох потужних сил:

Середнє Витрачання Коштів Через Регулярні Покупки: Коли ви автоматично реінвестуєте дивіденди через регулярні інтервали, ви купуєте акції за різними цінами. Якщо акції впали в ціні за один квартал, ви купуєте більше акцій. Якщо вони зросли, ви купуєте менше. З часом цей ефект середнього значення може зменшити вашу ціну за акцію.

Прискорення складного зростання: Кожна нова частка, яку ви купуєте, генерує свої майбутні дивіденди, які купують ще більше часток, які генерують ще більше дивідендів. Це експоненціальне зростання працює на вашу користь—чим довше ви залишаєтеся на інвестиціях, тим драматичнішим стає ефект.

Різні способи налаштування реінвестування дивідендів

Не кожна компанія пропонує власну програму DRIP, але у вас є кілька шляхів доступу до цієї стратегії:

Прямо від компанії: Великі дивідендні платники, такі як Coca-Cola та Johnson & Johnson (, обидва компоненти індексу Dow Jones Industrial Average ), здійснюють власні програми прямих покупок акцій, які включають вбудовану функцію DRIP. Це дозволяє вам повністю обійти брокера та купувати акції безпосередньо у компанії.

Через Трансферні Агенти: Більшість компаній, що виплачують дивіденди, передають управління DRIP стороннім трансферним агентам — Computershare є найбільшим та найзручнішим. Ви можете дослідити та зареєструватися в корпоративних DRIP через їхній портал.

Через вашого брокера: Це найпростіший шлях для більшості людей. Просто виберіть свої акції з дивідендами, активуйте DRIP через платформу вашого брокера, і система автоматично реінвестує виплати в нові акції. Багато брокерів тепер пропонують це без комісії з підтримкою дробових акцій.

Ручне реінвестування: Якщо компанія не пропонує DRIP і ваш брокер не може допомогти, ви можете керувати цим самостійно — використовуйте дивідендні виплати для покупки нових акцій (, включаючи дробові акції, якщо вони доступні ) самостійно. Це більше трудомістко, але все ще забезпечує переваги складного доходу.

Одна з переваг, яка історично робила DRIPи особливими — нульові комісії та доступ до дробових акцій — стала стандартом у більшості сучасних брокерів, значно вирівнюючи умови.

Знаходження правильних акцій для повторного інвестування

Почніть з аристократів дивідендів: компаній, які мають принаймні 25 років поспіль підвищення своїх дивідендних виплат щороку. Хоча не кожна акція відповідає вимогам цього елітного клубу, багато надійних компаній підтримують стабільні виплати дивідендів з року в рік, не обов'язково їх підвищуючи.

При оцінці кандидатів слід розглянути їх історію виплат дивідендів. Чи компанія надійно виплачувала дивіденди протягом кількох економічних циклів? Чи має вона прибутковість, щоб підтримувати виплати під час спадів? Ці питання важливіші, ніж переслідування найвищої доходності.

Краса інвестування в DRIP через брокерські компанії полягає в тому, що ви можете диверсифікуватися серед кількох акцій з виплатою дивідендів, фондів та біржових фондів (ETFs), все в одному акаунті — що робить легшим створення добре збалансованого портфеля, що генерує дохід.

Податкова реальність реінвестування дивідендів

Ось що ставить в глухий кут багатьох інвесторів: повторне інвестування дивідендів не робить їх непомітними для податкових цілей.

Дивідендний дохід підлягає оподаткуванню, незалежно від того, чи отримуєте ви його готівкою, чи автоматично реінвестуєте. Ваша брокерська компанія відобразить це у Формі 1099-DIV. IRS класифікує дивіденди як кваліфіковані (, які оподатковуються як довгострокові капітальні прибутки — вигідні ставки), або некваліфіковані (, які оподатковуються за звичайними ставками доходу).

Більшість дивідендів від акцій та фондів США підлягають сприятливому оподаткуванню. Однак дивіденди від REIT, опціонів на акції працівників та майстер-лімітованих партнерств не отримують цієї вигоди і підпадають під звичайні ставки податку на доходи.

Основний висновок: плануйте податкові зобов'язання на реінвестовані дивіденди, навіть якщо ви ніколи не бачили готівку.

Хто повинен використовувати інвестування DRIP ( і коли зупинитися)

Інвестування в DRIP очевидно має сенс під час вашої фази накопичення. Якщо ви будуєте багатство і за десятки років до виходу на пенсію, автоматичне реінвестування дивідендів — це фактично безкоштовні гроші, які використовуються для покупки більше акцій, що генерують більше безкоштовних грошей.

Однак, якщо ви досягли стадії, коли вам насправді потрібен дохід від інвестицій для життя—будь то рання пенсія чи інша фінансова мета—продовження реінвестування суперечить меті. На цьому етапі ви, ймовірно, захочете перейти до отримання дивідендів у вигляді грошового потоку.

Ваш часовий графік, потреби в доході та етап портфеля повинні визначати це рішення. Спілкування з фінансовим професіоналом про вашу конкретну ситуацію допоможе забезпечити, щоб ваша стратегія DRIP відповідала вашим більш широким фінансовим цілям.