Зрозуміти звіт про прибутки та збитки: Посібник для новачків-інвесторів

Звіт про прибутки та збитки — це найважливіший фінансовий документ для оцінки фінансового стану компанії. Але багато хто досі плутає, що саме він собою являє і як правильно його читати.

Що таке (P&L) — звіт про прибутки та збитки?

Звіт про прибутки та збитки, або англійською Profit and Loss Statement (P&L), — це фінансовий звіт, який показує результати діяльності компанії за певний період. Він підсумовує, скільки грошей компанія отримала, скільки витратила і скільки залишилось у вигляді прибутку або збитку.

Важливість цього звіту полягає в тому, що він повідомляє нам про три основні речі:

• Чи отримує компанія прибуток
• Звідки цей прибуток
• Які витрати потрібно враховувати

Основна формула: просто і ясно

Формула для розрахунку звіту про прибутки та збитки дуже проста:

Загальний дохід - Загальні витрати = Прибуток (або збиток)

Якщо дохід більший за витрати — це прибуток
Якщо витрати більші за дохід — це збиток

Основні компоненти звіту про прибутки та збитки

Дохід (Revenue)

Дохід від продажу та послуг — єдиний дохід компанії, що походить від продажу товарів або послуг клієнтам.

Інші доходи — гроші, які компанія отримує з інших джерел, не пов’язаних із основною діяльністю, наприклад, відсотки за депозитами або оренда.

Витрати та витрати

Вартість проданих товарів — це вартість матеріалів, праці та всього, що пов’язане з виробництвом продукції.

Витрати на продаж — це витрати на рекламу, маркетинг, транспортування, комісії.

Адміністративні витрати — зарплати співробітників, оренда офісу, навчання.

Як правильно читати звіт про прибутки та збитки

Крок 1: Перевірте період

Спершу подивіться, за який період цей звіт — (місяць, квартал або рік), оскільки це визначає обсяг даних.

Крок 2: Прибуток чи збиток?

Подивіться на останнє число. Якщо воно позитивне — компанія отримала прибуток, якщо негативне — збиток.

Крок 3: Аналізуйте джерела доходу

Зверніть увагу, звідки надходять основні доходи, адже це показує, наскільки міцний основний бізнес компанії.

Крок 4: Вивчайте витрати

Подивіться, куди йдуть основні витрати і чи ефективно компанія керує цими витратами.

Різні рівні прибутку

Валовий прибуток (Gross Profit) = Дохід - Вартість проданих товарів
Показує, наскільки компанія може встановлювати ціну вище собівартості.

Операційний прибуток (Operating Profit/EBIT) = Валовий прибуток - Загальні операційні витрати
Показує ефективність основної діяльності.

Чистий прибуток (Net Profit) = Загальний дохід - Загальні витрати
Це сума, що залишається у компанії після сплати всіх витрат і податків.

Формат складання звіту про прибутки та збитки

Формат звіту (Report Form)

Подається у вигляді послідовного переліку: від доходів до чистого прибутку, з підсумками по кожній категорії — легкий для читання і розуміння.

Формат рахунків (Account Form)

Викладається у вигляді таблиці T, де зліва — витрати, справа — доходи. Це більш структуровано і офіційно.

Чому інвестори повинні цікавитися звітом про прибутки та збитки?

Оцінка фінансової ефективності — допомагає побачити, наскільки добре компанія заробляє.

Прогнозування майбутнього — на основі тенденцій прибутків за кілька років можна передбачити подальше зростання.

Глибокий аналіз фінансового стану — цей звіт є основою для прийняття рішень щодо інвестицій, кредитування і планування бізнесу.

Стратегічне управління — знаючи, які витрати найбільші, компанія може їх оптимізувати і збільшити прибуток.

Важливі моменти, які потрібно пам’ятати

Читання звіту про прибутки та збитки — базовий навик для кожного інвестора. Але не слід покладатися лише на цей звіт при прийнятті рішень. Варто враховувати й інші фактори, наприклад, характер бізнесу, якість керівництва, потенціал довгострокового зростання і конкурентне середовище.

Об’єднання даних із звіту про прибутки та збитки з іншими фінансовими документами дасть повну картину і допоможе приймати більш обґрунтовані інвестиційні рішення.