Різке зростання ціни Bitcoin нібито пов'язане з маніпуляціями на ринку

Джерело: Coindoo Оригінальна назва: Різке зростання ціни Bitcoin нібито пов’язане з маніпуляціями на ринку Оригінальне посилання: https://coindoo.com/bitcoins-sudden-price-surge-allegedly-linked-to-market-manipulation/ Останній різкий стрибок Bitcoin, за яким слідувало таке саме швидке зниження, виглядав драматично, але цей рух показав багато ознак того, що його спричинили механізми ліквідності, а не реальний попит. Умови ринку перед цим рухом зробили ситуацію особливо вразливою до такого типу поведінки.

Перед початком ралі Bitcoin торгувався в зоні з високою короткою позицією. Рівні фінансування стали негативними, відкритий інтерес був підвищеним, а рівні ліквідації зосереджувалися трохи вище ключової зони опору. Ця комбінація часто сигналізує про те, що ринок готовий до примусового руху, не через те, що покупці входять у гру, а через те, що короткі позиції вразливі.

Основні висновки

• Рух ціни Bitcoin нібито був спричинений механізмами ліквідності, а не реальним попитом.
• Переповнені короткі позиції та негативне фінансування створили ситуацію для ліквідаційного стиснення.
• Ліквідація коротких позицій підштовхнула ціну вгору, створюючи фальшивий прорив.

Як тільки ціна почала зростати, вона швидко увійшла у тонку ліквідність. Цей початковий поштовх був достатнім для запуску стоп-лоссів і маржинальних викликів по коротких позиціях, змушуючи трейдерів викупати за ринковими цінами. В результаті швидко почався прискорений рух, який багатьом спостерігачам здавався чистим проривом.

Ліквідації підживлювали ралі, а не реальний попит

Коли короткі позиції були змушені закриватися, їх примусове купівля додало палива до руху. Кожна ліквідація створювала додатковий тиск вгору, посилюючи ілюзію сили. Трендові трейдери масово входили у позицію, сприймаючи зелені свічки як підтвердження бичачого зсуву.

Одночасно дані про потоки показували розподіл. Великі перекази Bitcoin з’являлися на централізованих біржах незабаром після спайка, вказуючи на продаж у момент зростання, а не накопичення. Поки роздрібні трейдери гналися за рухом, ті, хто допомагав піднімати ціну, розпродавали запаси під час зростання.

Чому рух зруйнувався так само швидко

Коли більша частина ліквідацій коротких позицій була завершена, штучний попит зник. Без сильного спотового попиту під ринком ціна швидко повернулася до початкових рівнів. Швидкість розвороту підкреслює, наскільки мало реальної підтримки існувало вище цих рівнів.

Ця модель поширена на маржинальних ринках, де невелика кількість домінуючих постачальників ліквідності може впливати на короткострокову цінову динаміку. Платформи та маркет-мейкери, такі як певні головні біржі, відіграють ключову роль у забезпеченні ліквідності, тому їх активність ретельно спостерігається під час таких подій.

Для трейдерів цей епізод є нагадуванням, що різкі рухи Bitcoin не завжди є сигналами нової тенденції. У багатьох випадках вони відображають експлуатацію дисбалансів у позиціонуванні, коли ціна рухається агресивно з причин, що мають мало спільного з довгостроковим настроєм.