На біржі з'являється все більше новин про ліквідацію, і завжди можна побачити, як хтось повністю програє. Після понад десяти років роботи в цій галузі я бачив, як надто багато людей використовують повний важіль як короткий шлях, щоб змінити ситуацію, але в результаті вони стали «циреєм» на ринку. Я хочу поговорити про просту тему: різниця між справжнім переможцем і гравцем полягає у слові «контроль ризику».

**Що кажуть дані ліквідації?**

У грудні біткоїн опустився нижче $85,000, і понад 120,000 людей по всьому світу ліквідували свої позиції протягом 24 годин, а $500 мільйонів зникли безпосередньо. Дивлячись на цей рекорд, у листопаді минулого року був ще один документ, коли 140 000 людей ліквідували свої позиції, а 360 мільйонів доларів зникли, і більшість із них були розбиті довгими замовленнями, що переслідували підйом і падіння. Ці цифри можуть здаватися байдужими, але кожна з них означає реальну втрату грошей.

Дехто позичав гроші для кредитного плеча, хтось продавав будинки, щоб купити найнижчу частину, і врешті-решт не змогли уникнути уроків ринку. Чому ти не можеш переконати його? Люди завжди мають менталітет випадковості — «Я точно не той, кому не щастить». Коли ринок нагрівається, різні голоси кричать «$100,000 вже зовсім близько», хто придумає чотири слова «управління позиціями»? Але реальність ринку така, що криптовалюти не мають обмежень на ціновий ліміт, волатильність — це як землетрус, а високий кредитний важіль — це будівництво будинку в зоні з високим ризиком. Ваші перші 9 рішень правильні: якщо ви зустрінете «чорного лебедя» — раптову зміну політики ФРС, несподіваний провал на біржі або катастрофу з китом — рахунок буде очищено за кілька хвилин.

**Основна сума невелика, але потрібно більше звертати увагу на стратегію**

Я часто чую, як люди кажуть: «Директор такий маленький, як ти можеш перевернутися, якщо не борешся?» Звучить надихаюче, але бій — це не те саме, що азартні ігри. Справжня боротьба полягає в тому, щоб використовувати методи для підвищення відсотка виграшів, а не стати стадом.

Наприклад, якщо взяти основний капітал менше 300 000 юанів, можна розглянути ідею «стратегії 713» — 70% позиції віддається цілям з високою впевненістю, таким як активи з політичною підтримкою та стабільними фундаментальними показниками (наприклад, Bitcoin та Ethereum); Решта 30% — це дослідницька позиція. Таким чином, навіть якщо загальний напрямок неправильний, втрати обмежуються тим, що можна собі дозволити. Малий принцип не хоче, щоб ви були радикальнішими, а більш раціональними.