Згідно з еталонним показником 31 грудня, основна ідея операцій біткоїна протягом 2026 року складається з чотирьох слів: стабільне зростання. Це не просто «все-ін», а ритмічна стратегія побудови та зменшення позицій партіями.

**Основна торгова дисципліна**

По-перше, тримайте три кінцеві лінії: одна позиція не повинна перевищувати 10%, стоп-лосс має бути встановлений на рівні $68,000 і уникайте високого важеля. Водночас необхідно уважно відстежувати три сигнали — дані про чистий приплив ETF, тенденції політики ФРС, зміни ф'ючерсних позицій та тенденції премій GBTC. Лише коли ці індикатори пов'язані, ми можемо оцінити реальний ринковий вузол.

**Прогноз ринку на перший квартал (січень-березень)**

Очікується, що Bitcoin коливатиметься між $70,000 і $100,000, при цьому важливими опорами будуть 75,000–86,000, а 95,000 — першим опором. Як це зробити? Коли ціна повертається нижче 75 000, а середній добовий чистий приплив ETF перевищує $50 мільйонів, позиції можна відкривати трьома партіями, кожна партія позицій контролюється приблизно на рівні 3%, а загальна позиція не перевищує 9%. Навпаки, якщо він прорветься понад 95 000, але бичачі з CME почнуть зменшувати свої позиції, а премія на ф'ючерси падає, настав час поступово зменшувати їхні позиції — 2% за кожне 5% зростання, а потім компенсувати це, коли вона впаде нижче 90 000. Щодо контролю ризику, якщо він опускається нижче 68 000, а обсяг великий, або якщо ETF має чистий відтік протягом трьох послідовних днів, він повинен зупинити втрату.

**Поступове збільшення у другому кварталі (квітень-червень)

У другому кварталі діапазон розширився до $80,000–$110,000. 80 000 — це лінія підтримки, а 105 000 — новий опір. Час цього етапу зростання позицій — це відкат до діапазону від 8 до 85 000, а індикатор SOPR довгострокових власників перевищує 1 — це свідчить про те, що ринкові настрої все ще знаходяться в здоровому діапазоні. Сигнал про зниження позицій полягає в тому, що після прориву понад 105 000 вона стикається з регуляторною ведмежою поведінкою або суттєво сповільнюється надплив ETF. Якщо він опускається нижче 78 000, необхідно проявити ініціативу, знизити позицію до половини позиції і почекати, щоб уникнути пасток.

Пам'ятайте, що тонкощі цієї логіки полягає в розподілі ризику між кількома вузлами щокварталу, а не в тому, щоб робити ставки в одному напрямку.