Нещодавно у бекенд-системі з'явився один коментар, де один друг вирішив, що через падіння MOVE індексу на ринку облігацій він одразу йде на повну і купує альткоїни, навіть заставивши своє житло. Чесно кажучи, така стратегія дуже небезпечна — не через те, що у нього сильна дія, а через фундаментальне неправильне розуміння сигналів ринку.

Спершу поставлю питання: коли ви дивитесь на ринок, окрім графіків Bitcoin, Ethereum, чи дивитесь ви ще на дані ринку облігацій, індекс долара, глобальну ліквідність? З тих розумних інвесторів, з ким я спілкувався, приблизно 90% цього не роблять. Це і є основна різниця між розумними інвесторами і роздрібними — великі гроші розподіляються у глобальних даних ринку, а роздрібні дивляться лише на поточну ситуацію у своїй зоні, тому легко потрапляють у пастки.

Сьогодні поговоримо про один дуже важливий, але часто ігнорований індикатор — MOVE індекс на ринку облігацій. Багато хто, почувши цю назву, зразу ж знічується, але насправді це просто індекс волатильності ринку облігацій. Коли MOVE індекс зростає, це означає, що ринок стає більш тривожним щодо майбутнього облігацій, і великі гравці починають виводити кошти з ризикових активів у безпечні; коли ж він падає, теоретично, перевага ризику зростає, але це не означає, що криптовалюти автоматично почнуть рости.

Чому? Тому що ви ігноруєте один ключовий фактор — вихід і вхід великих грошей не відбувається синхронно. Падіння MOVE індексу лише показує, що ризики у облігаціях зменшуються, але куди ці вивільнені кошти підуть? У фондовий ринок, у товарні ринки, чи у крипту? Це залежить від загальної економічної ситуації, політичних курсів і рівня оцінки ризикових активів. Вірити, що падіння індексу автоматично означає зростання крипти — це по суті помилка кореляції, сприймати її як причинно-наслідковий зв’язок.

Роздрібні інвестори найчастіше роблять помилку, коли бачать один сигнал і йдуть у all-in, не враховуючи багатовимірних ризиків ринку. Такі дії набагато частіше призводять до втрат, ніж до швидкого збагачення. Раджу формувати звичку дивитись на дані з різних аспектів і різних часових періодів, щоб уникнути очевидних пасток.