ГЕО Груп придбає виправний заклад у Сан-Дієго у $60M стратегічній угоді, фінансування через продаж майна в Оклахомі

The GEO Group (NYSE: GEO) уклала угоду про купівлю Західного регіонального ізоляційного центру в Сан-Дієго, Каліфорнія, федерального ізоляційного центру на 770 місць, за $60 мільйонів. Угода має бути завершена 31 липня 2025 року, за умови дотримання стандартних умов закриття.

Фінансова структура та податкова стратегія

Придбання буде структуроване як обмін нерухомості на аналогічну, фінансований за рахунок коштів від раніше оголошеної GEO продажу виправної установи Lawton у Оклахомі, яка очікується закрити 25 липня 2025 року. Цей стратегічний підхід спрямований на отримання приблизно $9.5 мільйонів у податкових заощадженнях від капітальних прибутків. Після обох транзакцій GEO очікує чисті надходження приблизно $222 мільйонів.

Огляд доходів та операційної діяльності

Зараз GEO керує ізоляційним центром у Сан-Дієго за договором оренди, що приносить приблизно $57 мільйонів у річних доходах від контракту з Службою маршалів США. Існуюча оренда, яка діє до 31 березня 2029 року, коштує компанії приблизно $5.1 мільйонів щороку. Західний регіональний ізоляційний центр обслуговує федеральні ізоляційні операції в районі Сан-Дієго приблизно 25 років.

Розподіл капіталу та зниження боргу

Компанія планує використати чисті надходження, разом із грошовими резервами та доступною ліквідністю, для погашення старших забезпечених боргів, включаючи приблизно $300 мільйонів у плаваючих зобов’язаннях. Це зниження боргу дозволить GEO оцінити потенційні виплати акціонерам у майбутньому.

Стратегічна раціональність

За словами Джорджа C. Золея, виконавчого голови, придбання очікується бути додатковим до щорічного скоригованого EBITDA і водночас забезпечити значні податкові переваги через структуру обміну. Близькість об’єкта до окружного суду США для Південного округу Каліфорнії робить його стратегічно вигідним для подальшого надання федеральних послуг із ізоляції та транспортування.

GEO керує та підтримує 98 об’єктів по всьому світу з приблизно 77 000 місць у Сполучених Штатах, Австралії, Південній Африці та Сполученому Королівстві, залучаючи до 18 000 працівників.