Корекція NAV RFIX: Ось що сталося з ETF Simplify Bond Bull

Простий ETF на бонди-бики (NYSE Arca: RFIX) щойно було переглянуто його чисту вартість активів, і якщо ви тримаєте цей фонд, вам слід знати деталі.

Числа за цим коригуванням

8 грудня 2025 року NAV на акцію RFIX спочатку був повідомлений як $40.63. Три дні потому, 10 грудня, компанія виправила цю цифру до $40.15 — зниження приблизно на 1.20%. Хоча це може здатися невеликим відсотковим зсувом, причина цього має значення для будь-якого інвестора, який використовує стратегії на основі опціонів у бондах.

Що пішло не так?

Simplify Asset Management відстежила перегляд NAV до однієї причини: неправильна ціна свопціону у їхніх розрахунках оцінки. Для тих, хто не знайомий, свопціони — це деривативи, які дають власнику право укласти відсотковий своп у майбутньому. Правильне ціноутворення цих інструментів є критичним, особливо для активно керованого ETF, який покладається на деривативи як на основний компонент своєї стратегії. Очевидно, початкова оцінка була неправильною, і це вимагало коригування.

Що це означає для інвесторів RFIX

Фонд застосовує стратегію накладання опціонів на портфель бондів, що спрямована на підвищення доходності в умовах бичачого ринку бондів. Однак, як і будь-який фонд з використанням важелів або деривативів, точність у ціноутворенні є обов’язковою. Simplify активно керує цим процесом, тому вони виявили і швидко виправили помилку.

Інвестори повинні бути обізнані, що фонди, що використовують деривативи — будь то свопціони, пут-опціони, кол-опціони або інші інструменти — мають внутрішні ризики. Ціни на деривативи можуть бути дуже волатильними, існує ризик контрагента, і неправильне ціноутворення (як у цьому випадку) може траплятися час від часу. Крім того, RFIX використовує важелі через стратегії з опціонами, що збільшує як потенційний прибуток, так і збитки.

Основний висновок

Зміщення NAV на 1.20% не є незвичайним у світі складних ETF, але це хороший нагадування залишатися поінформованим про те, що саме у вашому портфелі. Якщо ви володієте RFIX або розглядаєте його, зрозумійте, що ви ставите на спеціалізовану стратегію — таку, що вимагає активного управління і несе ризики понад традиційні фонди облігацій.

Для отримання додаткової інформації про стратегію RFIX, ризики та поточний проспект, інвестори можуть звернутися до команди Simplify за номером (855) 772-8488 або відвідати SimplifyETFs.com. Як завжди, ретельно ознайомлюйтеся з проспектом будь-якого фонду перед прийняттям інвестиційних рішень.