Гігант приватного капіталу CD&R отримує контроль над Veritiv у угоді на 2,6 млрд доларів

Клейтон, Дубілієр & Райс успішно завершили свою покупку Veritiv Corporation, що ознаменувало значний зсув для компанії з пакування та дистрибуції, базованої в Атланті. Транзакція була завершена 30 листопада 2023 року, коли CD&R придбала всі існуючі акції за $170 за акцію у рамках повністю грошової угоди.

Деталі угоди

Ця покупка вартістю 2,6 мільярда доларів відображає впевненість CD&R у позиції Veritiv на ринку. Приватна інвестиційна компанія оголосила про свою остаточну угоду ще в серпні 2023 року, взявши на себе зобов’язання щодо високовартісного поглинання. З цим завершенням Veritiv переходить із публічних ринків — раніше вона торгувалася на Нью-Йоркській фондовій біржі — у приватну власність під стратегічним керівництвом CD&R.

Сал Аббате, який обіймає посаду генерального директора Veritiv, підкреслив важливість цього переходу. «Це партнерство, у поєднанні з операційною та фінансовою гнучкістю, яку ми отримуємо як приватна компанія, дає нам можливість інновувати та підтримувати нашу конкурентну перевагу», — заявив Аббате. Команда керівників наголосила, що підтримка CD&R забезпечує необхідний ресурс для органічного зростання та стратегічних поглинань.

Стратегічне бачення та керівництво

Роб Вольпе, партнер у CD&R, підкреслив довгостроковий інтерес компанії до цієї угоди. «Ми слідкували за прогресом Veritiv протягом років, і трансформація компанії за останні кілька років створила лідерство в галузі», — зазначив Вольпе. Він звернув увагу на диференційовані можливості обслуговування Veritiv, міцні мережі постачальників і клієнтів, а також залучений колектив як ключові переваги.

Джон Стегеман, який раніше керував Ferguson Enterprises у ролі президента та генерального директора, був призначений головою ради директорів Veritiv після завершення угоди. Стегеман наразі обіймає посаду генерального директора White Cap і має значний досвід у галузі операцій. Його призначення свідчить про намір CD&R використовувати глибокі галузеві знання для прискорення зростання Veritiv.

Контекст ринку та консультаційна підтримка

Ця покупка підкреслює продовження інтересу серед гігантських приватних інвестиційних компаній до платформ спеціалізованої дистрибуції з міцною операційною базою. CD&R залучила потужний фінансовий консорціум, до якого увійшли Goldman Sachs, RBC Capital Markets, Wells Fargo Securities, BMO Capital Markets, UBS Investment Bank та інші інституційні інвестори для підтримки транзакції.

Фінансові консультації здійснювала Morgan Stanley & Co., тоді як юридичну підтримку надала компанія Alston & Bird LLP з боку Veritiv. CD&R залучила Guggenheim Securities та Wells Fargo Securities як головних радників, а також Kirkland & Ellis LLP і Debevoise & Plimpton LLP для юридичних консультацій.

Veritiv, з головним офісом у Атланті, працює як комплексний постачальник пакувальних рішень, товарів JanSan і гігієнічних продуктів, а також поліграфічних послуг. Компанія має дистрибуційну інфраструктуру по всій Північній Америці та обслуговує різноманітні галузеві вертикалі по всьому світу.