Посібник з інвестицій у ETF на мідь: використання зростаючого попиту на енергетичний перехід

Можливості міді у переході до чистої енергетики

Мідь є основним матеріалом для глобального переходу до відновлюваної енергетики. Її унікальне поєднання електропровідності — найвищої серед неплатинових металів — разом із пластичністю, теплоємністю (значно перевищує алюміній), та безкінечною переробкою без зниження характеристик, робить її незамінною. Від сонячних установок до вітрових турбін, батарей електромобілів і біоенергетичних систем — мідь залишається фундаментальною для сучасної сталого технологічної інфраструктури.

Згідно з даними S&P Global Market Intelligence, перехід до чистої енергетики спричинить зростання споживання міді на 82% до 2035 року. Однак поточна ситуація на ринку розповідає іншу історію. Ціни на мідь зазнали значних труднощів, особливо через економічне уповільнення в Китаї — країні, яка споживає найбільшу частку світових запасів міді. Останні торги показали зниження ф’ючерсів на мідь до мінімумів листопада 2023 року, після чого ціни дещо стабілізувалися, створюючи як виклики, так і можливості для стратегічних інвесторів.

П’ять ETF на мідь, за якими варто стежити

Для тих, хто шукає портфельне експозицію до цього важливого промислового товару, кілька біржових інструментів пропонують різні стратегії та рівні ризику.

CPER: Пряма експозиція на ф’ючерси на мідь

US Copper (CPER), створений компанією USCF Investments у жовтні 2012 року, має просту мету: відстежувати показники ф’ючерсних контрактів на мідь. З активами під управлінням у $125.1 мільйонів та коефіцієнтом витрат 0.88%, CPER забезпечує пряме участь у товарі. За підсумками року його показники залишаються майже незмінними, що відображає недавню волатильність цін.

COPX: Фокус на великих гірничих компаніях

ETF Global X Copper Miners (COPX) пропонує експозицію до відомих гірничих компаній. Запущений у 2011 році, цей фонд відстежує індекс Solactive Global Copper Miners Total Return з приблизно $1.4 мільярдами активів та конкурентним коефіцієнтом витрат 0.65%. Основні холдинги — Southern Copper (SCCO), Freeport-McMoRan Inc (FCX) та Ivanhoe Mines (IVN.TO). За підсумками року COPX знизився на 2.8%.

COPJ: Експозиція на молоді гірничі компанії

ETF Sprott Junior Copper Miners (COPJ), запущений у січні 2023 року, орієнтований на менші можливості. Відстежуючи індекс Nasdaq Sprott Junior Copper Miners, він зосереджений на середніх, малих і мікро-капіталізаційних підприємствах, що займаються видобутком і дослідженнями міді. З активами у $4.9 мільйонів та витратами 0.75%, значущі холдинги — Compania de Minas Buenaventura (BVN), Ero Copper (ERO), Capstone Copper (CSCCF) та Hudbay Minerals (HBM). За підсумками року показник становить -4.1%.

ICOP: Диверсифікований підхід до металів і гірничодобувної галузі

ETF BlackRock iShares Copper and Metals Mining (ICOP) розширює межі за межі чистих гірничих компаній. Цей інструмент відстежує індекс компаній, що займаються видобутком міді та металевих руд у всьому світі, з активами у $4.9 мільйонів та коефіцієнтом витрат 0.47%. Основні холдинги — Grupo Mexico (GMBXF), Freeport-McMoRan, BHP Group (BHPLF), Ivanhoe Mines та Antofagasta (ANFGF). ICOP знизився на 4% цього року.

PICK: Комплексний доступ до неметалевих металів

ETF iShares Global Select Metals & Mining Fund (PICK), також керований BlackRock з моменту запуску у січні 2012 року, застосовує ширший підхід. Замість фокусування лише на мідь, PICK охоплює глобальні гірничі та виробничі компанії з різних металів, окрім дорогоцінних металів. Ця стратегія диверсифікації має активи у $1.1 мільярда та коефіцієнт витрат 0.39%. Провідні позиції — BHP Billiton (BHP), Rio Tinto (RIO), Freeport-McMoRan (FCX) та Nucor (NUE). За підсумками року PICK знизився на 7.4%.

Стратегічні міркування

Кожен ETF на мідь має свої особливості ризику та доходності. Прямі товарні інструменти, такі як CPER, забезпечують чисту цінову експозицію з волатильністю товару, характерною для ф’ючерсної торгівлі. ETF великих гірничих компаній балансують між диверсифікацією операцій та прямим впливом міді. Фонди молодих гірничих компаній пропонують потенціал зростання, але з підвищеною волатильністю та ризиками малих капіталізацій. Диверсифіковані металеві фонди зменшують концентрацію на одному товарі, зберігаючи при цьому експозицію до ширшої динаміки гірничодобувного сектору, що рухає перехід до чистої енергетики.