Чому трейдерам потрібно знати про пропозицію, коли ціна ніколи не бреше

На фінансовому ринку ціна будь-якого актива або цінного паперу визначається не погодою або особистими вподобаннями. Вона визначається однією постійною силою: силою попиту та пропозиції, або в економічній термінології — спросом і пропозицією. Коли ви зрозумієте цей механізм, ви побачите ринок інакше.

Що таке пропозиція і чому вона важлива для інвестицій

Перш ніж зануритися у складні економічні цифри, подумайте про це просто.

Попит — це бажання купити за різними цінами. Коли ціна знижується, бажання купити зростає. Коли ціна висока, бажання купити зменшується.

Пропозиція — це бажання продати. Те саме. Коли ціна висока, продавці хочуть продати більше. Коли низька — менше.

Обидві сили постійно змагаються на ринку, на кожному таймфреймі (timeframe) і для кожного типу активу. Точка рівноваги цих сил і визначає рух ціни.

Коли попит переважає

Уявіть кубик, що підкидається на стрілку. Якщо сила знизу сильніша, (попит) піднімає кубик вгору, і ціна акцій зростає.

Коли попит сильний:

• покупці масово входять, готові платити вищу ціну, щоб отримати актив
• продавці затримуються, бо бачать потенціал зростання ціни
• Результат: ціна стрімко зростає

Що рухає попит на фондовому ринку:

• хороші новини від компанії (збільшення прибутку, великі контракти, нові ринки)
• впевненість у макроекономіці (низькі відсоткові ставки, потік капіталу)
• FOMO (FOMO) — страх пропустити, коли ринок сильний, інвестори купують, щоб не залишитися позаду
• особиста впевненість (лідери, аналітики або інфлюенсери, що дають цільові рівні)

Коли пропозиція зменшується

Навпаки, коли сила зверху (пропозиція) зростає, кубик опускається, і ціна падає.

Коли пропозиція сильна:

• продавці фіксують прибуток або обмежують збитки, знижуючи ціну
• покупці затримуються, очікуючи кращого рівня
• Результат: ціна продовжує падати

Що рухає пропозицію на фондовому ринку:

• погані новини від компанії (зменшення прибутку, юридичні проблеми, зміна керівництва)
• погана економічна ситуація (безробіття, високий інфляційний тиск, війна)
• накопичення прибутку внутрішніми інсайдерами або ключовими акціонерами
• паніка (panic selling) — страх масового розпродажу при погіршенні ринку

Цінова рівновага: точка, де сили зустрічаються

Економісти називають її Equilibrium, трейдери — Support & Resistance. Це одне й те саме.

На рівні цінової рівноваги:

• Попит = Пропозиція → ціна тимчасово зупиняється, виникає точка змін
• Якщо ціна прориває рівновагу вгору, з’являється новий тиск на продаж, що тягне ціну назад
• Якщо ціна прориває рівновагу вниз, з’являється попит, що підтягує ціну вгору

Тому ціна зазвичай повертається до точки рівноваги, якщо не з’являється новий великий фактор, що її порушує.

Як проявляється пропозиція на свічках (Candle Stick)

Зелені свічки (Bullish):

• ціна закриття > ціна відкриття → покупці переважають ↑
• якщо свічка довга, з короткою верхньою тінню — сильний попит
• у трейдерів кажуть: “покупці наздоганяють”

Червоні свічки (Bearish):

• ціна закриття < ціна відкриття → продавці переважають ↓
• якщо довга, з короткою нижньою тінню — сильний продаж
• у трейдерів: “продавці тиснуть на ціну”

Доджі (Doji):

• ціна відкриття ≈ ціна закриття → баланс попиту і пропозиції
• сигнал невизначеності, може бути точкою змін
• у трейдерів: “самотній мандрівник”

Торгівля за зонами попиту і пропозиції

Практично трейдери розробили концепцію “Зони попиту і пропозиції”, що полягає у пошуку точок:

1. де ціна рухається сильно (Run) → сигнал дисбалансу
2. де ціна зупиняється у діапазоні (Base) → попит і пропозиція починають зближуватися
3. де ціна прориває цей діапазон (Breakout) → перемога попиту або пропозиції, рух далі

Ситуація 1: Буря, зростання, стабілізація (Rally, Base, Rally - RBR)

• покупці активно піднімають ціну (Rally)
• з’являються продавці, що фіксують прибуток, ціна зупиняється (Base)
• хороші новини — покупці знову активізуються, ціна знову зростає (Rally вдруге)
• Стратегія: купувати при прориві рівня

Ситуація 2: Спад, стабілізація, спад (Drop, Base, Drop - DBD)

• продавці активно тиснуть ціну вниз (Drop)
• покупці бачать ціну низькою, купують, ціна зупиняється (Base)
• погані новини — продавці знову активізуються, ціна падає ще раз (Drop вдруге)
• Стратегія: продавати при прориві нижнього рівня

Увага на ситуації, що руйнують рівновагу

Іноді рівновага ціни може бути зруйнована миттєво, якщо з’являються великі фактори:

• Оголошення відсоткових ставок центральних банків: може змінити тренд усього ринку
• **Фінансові результати компаній (Earnings): публікація або очікування, різниця у думках викликає волатильність
• Зміни правил і регуляцій: нові політики бірж або регуляторів
• Глобальні події: війни, катастрофи, політичні кризи

На цьому етапі зазвичай тихий ринок перетворюється на “хаос”, зростає кількість новин, волатильність, попит і пропозиція стають менш визначеними.

Адаптація ціни: довгостроковий vs короткостроковий погляд

Довгостроковий (Fundamental): Інвестори дивляться на попит і пропозицію через призму цінності: “Чи зросте ця компанія?” Якщо так — попит зростає не лише сьогодні, а й у довгостроковій перспективі.

Короткостроковий (Technical): Трейдери дивляться лише на ціну: “Чи переважає попит чи пропозиція зараз?” Якщо попит сильний — купують, якщо пропозиція — продають.

Обидва підходи правильні, просто з різною перспективою.

Підсумок: чому важливі попит і пропозиція

Незалежно від того, чи ви новачок, чи досвідчений трейдер, розуміння, що таке попит і пропозиція, допоможе вам:

✓ зрозуміти, чому рухається ціна ✓ краще аналізувати точки входу і виходу ✓ приймати рішення на основі логіки, а не емоцій ✓ розпізнавати фальшиві сигнали і не піддаватися паніці

Навчання не обов’язково має бути довгим — достатньо спостерігати за реальним рухом цін на свічках і рівнями підтримки/опору, використовуючи симуляцію (Paper Trading) або реальний рахунок з низьким ризиком. Коли ви побачите, що попит і пропозиція рухаються, ціна перестане бути загадкою.