Вирощуйте сигнали акцій як навичку: посібник для нових керівників портфеля 2025

Вхід на фондовий ринок без плану — це все одно, що грати у гру, не знаючи правил. Саме тому Книга про інвестування стала важливим інструментом, який новачки повинні вивчити перед початком інвестицій. У 2025 році з’явилося багато цікавих допоміжних матеріалів, і ми допоможемо вам їх коротко зібрати.

Шлях навчання інвестуванню в акції: від основ до просунутого рівня

Перша станція: закладення основ — “Вирощування акцій для стабільного результату”

Ця книга авторства Гаві Шукґіказема слугує воротами у світ інвестування для початківців. Метод викладу розумний і доступний, інформація структурована та послідовна.

Ключові моменти книги:

• Принцип Value Investing від базового рівня до практичного застосування
• Аналіз якісних факторів (конкурентоспроможність) та кількісних (P/E, P/BV, ROE)
• Оцінка вартості акцій простими методами

Для кого: новачків, що хочуть засвоїти базові знання

Плюси: простий і зрозумілий виклад українською, приклади — українські акції, що робить їх релевантними для місцевого ринку

Мінуси: матеріал досить базовий, не глибоко розглядає складні аналітичні методи

Друга станція: вивчення класичних концепцій — “The Intelligent Investor”

Книга Бенджаміна Грехема, визнаного батьком ціннісного інвестування, написана у 1949 році, але й досі залишається актуальною.

Погляд Грехема:

• Інвестори поділяються на дві групи: ті, що прагнуть мінімального ризику, і ті, що шукають високий дохід з ретельним дослідженням
• Інвестування з розумом, а не емоціями
• Уникнення короткострокової спекуляції

Історія: Грехем зміг отримати середню річкову прибутковість 20% у період 1936-1956 років, тоді як ринок — лише 12.2% на рік

Для кого: тих, хто вже має базові знання і хоче ознайомитися з класикою

Плюси: стандарт у галузі, високо цінується Воррен Баффеттом, вважається найкращою книгою

Мінуси: складна мова перекладу, приклади — закордонні акції, деякі ідеї можуть бути неактуальними для сучасного ринку

Третя станція: дослідження стратегій — “Breakthrough: стратегія інвестування у кризові часи”

Ця книга, автором якої є д-р Нівес Мевчіровагр, — важливий міст у розумінні тайського підходу до інвестування. Стиль викладу — оповідний, що дозволяє відчути досвід автора.

Основні ідеї:

• Інвестування як власник бізнесу, а не просто купівля-продаж акцій
• Інвестиції — це “холодні гроші”, які не потрібно використовувати під час інвестування
• Мінімальний період — 10 років

Історія: ця книга зробила д-ра Нівеса першим у Таїланді, хто популяризував концепцію Value Investing

Для кого: новачків, що хочуть побачити реальні приклади інвестування на місцевому ринку

Плюси: простий і зрозумілий стиль, всі приклади — українські акції, чітке розподілення за категоріями

Мінуси: матеріал досить широкий, без глибокого аналізу, більше підходить для ознайомлення, ніж для детального аналізу

Четверта станція: техніки відбору — “One Up On Wall Street”

Робота Пітера Лінча, керівника фонду Magellan, який збільшив капітал з 18 мільйонів до 14 мільярдів доларів за 13 років, пропонує унікальні методи вибору акцій.

Стратегія Tenbagger:

• Вибір акцій, що зростуть у ціні у 10 і більше разів
• Пошук маловідомих ринку акцій
• Класифікація акцій на 6 типів: повільне зростання, сильні компанії, швидке зростання, циклічні, відновлювані, активи

Для кого: досвідчених інвесторів або тих, хто хоче навчитися аналізу фундаментальних показників

Плюси: охоплює багато аспектів інвестування, цікаво читати, технічна лексика — проста

Мінуси: переклад українською має проблеми, приклади — закордонні акції, що може бути неактуальним для українських інвесторів

Остання станція: вивчення філософії Бенджаміна Грехема — “Buffettology”

Книга, написана колишньою зятем Воррена Баффета, розкриває його інвестиційні техніки і може вважатися підсумком високого рівня інвестування.

Методи Баффета:

• Поєднання ідей Грехема з власним досвідом
• Використання DCF (Discount Cash Flow) для оцінки
• Інвестування як співвласник бізнесу, а не просто купівля акцій

Контекст: Баффет — найбагатша людина у світі завдяки інвестиціям, що підтверджує ефективність цих принципів

Для кого: тих, хто вже має досвід у інвестуванні

Плюси: не дуже складна, зрозуміла, з чіткими формулами

Мінуси: зосереджено на довгостроковому інвестуванні, вимагає глибокого аналізу

Створення ефективного плану навчання

( Чому важливо вивчати Книги про інвестування

Підготовка до входу на фондовий ринок — це те, що відрізняє успішних від тих, хто зазнає збитків. Знання — це щит, що допомагає уникнути помилок інших. Хоча воно не захищає від усіх помилок, воно значно підвищує шанси на успіх.

) Що буде, якщо не читати книги?

Це не означає, що почати неможливо, але потрібно змінити стратегію. Наприклад, інвестувати через фонди, довіряючи керівнику. Але навіть у цьому випадку важливо вивчити Книги про інвестування, щоб розуміти, як працює фонд.

( Як обрати Книгу про інвестування, що підходить саме вам

1. Починайте з українських авторів — мова і приклади будуть ближчими до вашого контексту. Переклади з інших мов часто втрачають частину інформації або зв’язків.

2. Вивчайте у порядку складності — починайте з базових, поступово підвищуючи рівень.

3. Оцініть свій стиль — кожен інвестор має свої уподобання. Читання кількох книг допоможе зрозуміти, який підхід вам ближчий.

Техніки довгострокового перемоги на ринку

1. Таймінг )Market Timing###: Здатність правильно обрати час купівлі або продажу, щоб купити дешево і продати дорого. Підходить для обох напрямків ринку.

2. Вибір активів ###Asset Selection###: Обирати активи з потенціалом зростання у довгостроковій перспективі. Якщо активи не ростуть — інвестиція може “знецінитися через інфляцію”, навіть якщо бухгалтерський баланс — нульовий.

3. Балансування портфеля (Asset Allocation): Розподіл інвестицій між борговими цінними паперами, акціями, нерухомістю та готівкою згідно з планом. Це зменшує волатильність і забезпечує сталий ріст.

Як змінити стиль інвестування

Після вивчення відповідної Книги про інвестування наступний крок — застосування знань:

1. Спершу: інвестуйте у індекси країни, щоб зрозуміти рух ринку.

2. Далі: обирайте окремі акції, використовуючи вивчені концепції, формуючи власний портфель.

3. Після: розширюйте інвестиції на закордонні ринки, коли набудете досвіду.

Найголовніше — кожен має знайти свій стиль, навчаючись, експериментуючи і постійно адаптуючись. Книги про інвестування — лише початкова точка, а результат залежить від психологічної стійкості, дисципліни та гнучкості у реагуванні на ринкові зміни.