Інвестиції в платину 2025: чому цей дорогоцінний метал недооцінений серйозно?

Ціновий порівняльний аналіз “Обділених увагою”

Ринок дорогоцінних металів продовжує залишатися гарячим, але явище викликає цікавість: золото вже прорвалося через 3300 доларів/унцію, срібло також перейшло позначку 38 доларів, тоді як платина — цей рідкісний дорогоцінний метал — рідко з’являється в інвестиційних портфелях. Насправді, ступінь рідкості платини значно перевищує золото, але чому вона залишається в тіні?

Дані говорять самі за себе. У 2014 році ціна платини сягала 1500 доларів/унцію, легко переважаючи ціну золота того ж періоду. Сьогодні ситуація змінилася — золото зростає, у квітні 2025 року досягло історичного максимуму у 3500 доларів, тоді як платина за останнє десятиліття коливалася, а на початку 2020 року навіть опустилася до 600 доларів. Лише у 2025 році платина почала відновлюватися, у липні піднявшись до рівня 1450 доларів/унцію.

Реальна картина платинового ринку 2025 року

За прогнозами Світової ради з платини, у 2025 році глобальний попит на платину складе 7863 тисяч унцій, а пропозиція — лише 7324 тисячі унцій, структурний дефіцит пропозиції становитиме до 539 тисяч унцій. Що це означає?

Проблеми з пропозицією: темпи видобутку зростають лише на 1%, а основні виробники, такі як Південна Африка, стикаються з труднощами у видобутку. Однак ринок переробки може зрости на 12%, ставши потенційним проривом.

Диверсифікація попиту:

• Автомобільна промисловість — 41% (3245 тисяч унцій)
• Промислове застосування — 28% (2216 тисяч унцій, прогнозоване зниження на 9%)
• Ювелірна індустрія — 25% (1983 тисячі унцій)
• Інвестиційний попит — 6% (420 тисяч унцій, зростання на 7%)

Такий структурний дисбаланс сприяє тому, що у 2025 році платина матиме нейтрально-позитивний тренд — напруженість пропозиції при стабільному попиті означає, що ціни, ймовірно, залишаться стабільними.

Історичне дзеркало: від забуття до улюбленця промисловості

Історія інвестицій у платину досить молода. Хоча золото і срібло ще в середньовіччі були в обігу як платіжні засоби, платина з’явилася лише у XIX столітті. Росія була єдиною країною, яка випускала платинові монети, але заборона 1845 року спричинила надлишок і крах цін.

Справжній поворотний момент настав завдяки промисловому попиту:

• 1902 рік — патент на метод Оствольда (Ostwald-Verfahren) заклав шлях для каталізаторів у автомобільній промисловості
• 1924 рік — ціна платини зросла у шість разів порівняно з золотом
• Після 2000 року — платина пережила “золотий” період, у березні 2008 року досягла піку у 2273 долари/унцію

Ці вершини були викликані попитом на захист від фінансової кризи та зростанням промислових циклів. У періоди економічної рецесії попит знижувався; під час відновлення економіки платина, як “промисловий дорогоцінний метал”, часто зростала в ціні.

Чому у 2025 році платина раптово зросла?

Злет з 900 доларів (січень 2025) до 1450 доларів (липень) — понад 50% за півроку. Що стало тригерами?

Проблеми з пропозицією: структурні труднощі у Південній Африці та інших виробниках
Висока рідкість: високі ставки фінансового лізингу, що відображає напруженість ринку
Геополітична нестабільність: глобальні невизначеності підсилюють попит на активи-укриття
Стійкий попит: у Китаї та інших регіонах попит на ювелірні вироби та промисловість залишився стабільним
Знецінення долара: слабкий долар сприяє зростанню цін у доларах
Вливання капіталу: зростання великих позицій ETF створює нові інвестиційні можливості

Ці фактори разом створили так звану “ідеальну бурю”.

Платина vs золото: чому інвестори мають переглянути свої погляди?

Переваги золота: інфляційна захищеність, відсутність промислового споживання, глобальне визнання

Унікальність платини:

• Більш рідкісна фізично
• Широке промислове застосування (каталізатори для автомобілів, медичні імплантати, зелені водневі паливні елементи, виробництво добрив)
• Легко викликає цінові коливання через баланс попиту і пропозиції
• Потенціал довгострокової прибутковості недооцінений системою

Ще цікавіше, що платина має низьку кореляцію з акціями, тому може слугувати ефективним хеджем у портфелі. У періоди економічного зростання вона показує кращу динаміку як промисловий товар; у періоди застою — зберігає функцію збереження вартості.

Огляд інвестиційних способів

Фізична покупка: монети, злитки або ювелірні вироби через ювелірів або банки, але з витратами на зберігання і транзакційними витратами.

ETF/ETC: без фізичного володіння, автоматичне слідкування за ціною, підходить для звичайних інвесторів. Деякі платформи пропонують зручне відкриття рахунків і управління позиціями.

Акції шахтних компаній: участь у зростанні капіталу компаній, що добувають платину.

Ф’ючерси та опціони: для професійних інвесторів, високий ризик і високий потенціал прибутку.

CFD на платину: з мінімальним стартом у 1 євро, гнучким кредитним плечем (наприклад, 5x, 10x), що дозволяє активним трейдерам отримати більший ефект від невеликих рухів.

Як трейдери можуть реагувати на волатильність?

Висока волатильність платини створює можливості для короткострокової торгівлі. Стратегія слідування за трендом — поширений підхід:

Використовують швидку 10-періодну і повільну 30-періодну середні, коли швидка перетинає повільну знизу вгору — купують (наприклад, з 5-кратним кредитним плечем), коли навпаки — продають. Це здається простим, але ключовим є управління ризиками:

• Ризик кожної угоди — 1-2% від капіталу
• Встановлювати стоп-лоси (наприклад, 2% від ціни входу)
• Приклад: 10 000 євро капіталу, максимальний ризик на угоду — 100 євро, що відповідає позиції у 1000 євро (з 5x плечем)

Навіть при кількох послідовних збитках у 3-5 разів, рахунок залишиться живим.

Обережний шлях для інвесторів

Для тих, хто уникає ризиків, платина може слугувати компонентом у вже існуючому портфелі акцій. Регулярне додавання платинових позицій (наприклад, 5-10% від активів) дозволяє використовувати її незалежний цикл попиту і пропозиції для диверсифікації ризиків. Комбінуючи з періодичним ребалансом і портфелем з кількох дорогоцінних металів (золото + срібло + платина), можна зменшити ризики.

Попередження середини 2025 року

Хоча фундаментальні показники підтримують платину, ризик фіксації прибутку зростає. Після значного зростання зростає частка спекулятивних операцій. У разі масштабних стоп-лоссів можливе технічне коригування.

Ключові індикатори: динаміка долара, сигнали промислового попиту (зокрема, торгові відносини між Китаєм і США), зміни у ставках фінансового лізингу. Якщо ці фактори зміняться у несприятливий бік, ціна платини може зазнати корекції до кінця року. Однак довгострокове очікування структурного дефіциту пропозиції (до 2029 року) залишається підґрунтям для підтримки цін.