Концептуальні акції AI-серверів демонструють силу! 14 компаній з доходом зростанням понад 50% річних — рушійна сила прибутку, логіка за якою полягає у постійному розміщенні капіталу

Подвоєння переваг: одночасний сплеск доходів та визнання капіталу

Дані про доходи компаній, що публікуються у липні, виявили цікаву тенденцію — у кількох компаній річний приріст доходів за місяць перевищує 50%, а головне — вони отримують постійну підтримку з боку інституційних інвесторів. За останніми статистичними даними, 14 акцій відповідають трьом основним умовам: «річний приріст доходів понад 50%», «чистий обсяг купівлі інституційних інвесторів за останні 10 днів перевищує тисячу акцій», «ціна акцій випереджає ринковий середній приріст». До цього списку входять:

高技（5439）、緯穎（6669）、智邦（2345）、緯創（3231）、鴻準（2354）、奇鋐（3017）、茂綸（6227）、富世達（6805）、榮群（8034）、宇瞻（8271）、金像電（2368）、高力（8996）、宇瞻科（16675） тощо.

Цей список відображає високий рівень прогнозованості замовлень, оптимізований асортимент продукції та сильний відновлювальний попит на ринку.

Концептуальні акції AI-серверів стають основним драйвером

У технологічній галузі попит на AI-сервери та високошвидкісні мережеві з’єднання зростає швидше за очікуваннями. Ця тенденція безпосередньо сприяє синергії всього ланцюга виробництва.

Вєйінг, Чжибан, Вейчжун — найбільш вигідні учасники. Їхній зростаючий двигун — активне розширення глобальних хмарних дата-центрів та високий попит на ключове обладнання для прискорювачів AI. Така впевненість у постачанні підсилює перспективи зростання цих компаній.

У порівнянні, концепція робототехніки також демонструє хороші результати. Акції-хіти, як 鴻準, не лише скористалися популярністю нової консолі Nintendo Switch 2, але й оголосили стратегічний план інвестицій на суму до 1 мільярда доларів (близько 300 мільярдів нових тайванських доларів), що демонструє амбіції компанії та є важливим кроком для зміцнення довгострокової конкурентоспроможності та виходу на міжнародний ринок.

Відведення тепла та високотехнологічні компоненти: приховані вигодонабувачі

Технології охолодження, як ключовий елемент підтримки високопродуктивних обчислень, стають дедалі важливішими. 高力 (GaoLi) демонструє видатні результати у сфері рідинного охолодження та теплообмінників, маючи високий рівень прогнозованості замовлень, що підкреслює її ключову роль у галузі AI-серверів. Попит на її продукцію свідчить про зростання всього ринку рішень для охолодження.

Крім того, виробники високотехнологічних компонентів і матеріалів отримують можливість для оновлення. 金像電 (Jinxiang Electric, високорівневі друковані платки), 奇鋐 (Qihong, модулі охолодження), 富世達 (Fushida) — через підвищення технологічних бар’єрів і швидке проникнення на ринок, успішно збільшують обсяги поставок і одночасно підвищують цінову політику, формуючи позитивний тренд «зростання обсягів і цін».

Ризики коливань ринку

Поточний ринковий настрій піддається впливу тривалих суперечок щодо тарифів США на товари з Тайваню. Оголошений США тимчасовий тариф у 20% викликає багато спекуляцій щодо способів його обчислення, що додає невизначеності. Інституційні інвестори очікують, що у короткостроковій перспективі тайванський ринок може залишатися у високих діапазонах коливань.

За розрахунками при застосуванні 20% тарифу, прибутки тайванських компаній можуть знизитися приблизно на 4.5%, що особливо торкнеться машинобудування та суміжних галузей. Вже й так рівень оподаткування тайванських продуктів вищий за японські та корейські, тому галузь і далі зазнає тиску зниження прибутковості. Слабка динаміка у третьому кварталі, можливі валютні збитки у другому кварталі, а також дослідження за статтею 232 США — все це може спричинити ризики корекції ринку.

Інвестиційна стратегія: пріоритет — фундаментальні показники, одночасно — управління ризиками

Хоча ці 14 акцій AI-серверів демонструють подвійний позитив у доходах і капіталі, інвесторам слід уважно стежити за деталями квартальної звітності, особливо за валовою маржею, прогнозами замовлень і впливом валютних курсів. Шукати цілі з довгостроковим потенціалом і розумною оцінкою, застосовувати стратегію «купівлі на зниження» для протидії можливим коливанням ринку — це найнадійніший шлях до стабільних інвестицій.