Чудеса 5 книг, які потрібно прочитати, щоб увійти у світ інвестицій у акції 2025 року

Вхід на фондовий ринок — це не так просто, як здається, особливо для початківців, які ще не знайомі з механізмами управління капіталом, методами відбору хороших акцій або навіть уникненням помилок, яких вже зазнали досвідчені інвестори. Тому книги з інвестування стають важливим інструментом для закладання міцної бази знань, щоб ви могли впевнено приймати рішення про інвестиції.

Ця стаття представить 5 книг з інвестування, які варто прочитати і які мають велике значення для новачків, а також поради щодо вибору книги, яка найкраще відповідає вашим цілям.

Перша книга з інвестування: “Порощення акцій — стабільний результат” — базовий стандарт для початківців-трейдерів

Якщо ви шукаєте чіткий стартовий пункт, ця книга автора Каві Шугікезема стане першим кроком для підвищення ваших знань.

Що робить цю книгу особливою: Автор використовує простий, але глибокий спосіб пояснення, зосереджуючись на концепції Value Investing (VI), від основ до рівня, який можна застосовувати одразу. У книзі описані якісні фактори, наприклад, конкурентоспроможність, а також кількісні — наприклад, валова маржа та рентабельність акціонерного капіталу.

Кому варто прочитати цю книгу: Початківцям і тим, хто хоче закласти фундамент для інвестування. Вони навчаться оцінювати акції за допомогою P/E, P/BV і ROE.

Переваги, які не можна ігнорувати: Ця книга перевидавалася понад 12 разів, що свідчить про довіру українських читачів до її змісту. Автор — провідний аналітик країни, який отримав нагороду за найкращу стратегію від Асоціації аналітиків України.

Обмеження: Зміст досить зосереджений на основах. Якщо у вас вже є досвід інвестування, деякі частини можуть здатися вам очевидними.

Друга книга з інвестування: “The Intelligent Investor” — книга для досвідчених інвесторів

Бенджамін Грем, засновник концепції Value Investing, пропонує погляд, який залишається цінним і сьогодні, хоча ця книга була написана ще у 1949 році.

Поділ інвесторів на 2 типи:

1. Пасивні інвестори — ті, хто мають мало знань і не бажають витрачати багато часу на навчання. Вони прагнуть безпечних і малоризикованих доходів.

2. Активні інвестори — ті, хто мають середній рівень знань і готові витрачати час на дослідження та аналіз для отримання вищих прибутків.

Успіх Грема: У період з 1936 по 1956 роки Грем отримав середньорічний дохід у 20%, тоді як ринок у цілому — лише 12.2%. Це вагомий доказ того, що його методи варті вивчення.

Кому варто прочитати цю книгу: Тим, у кого вже є базові знання і хто хоче заглибитися далі, хоча мова у книзі досить складна.

Обмеження: Ця книга написана понад 70 років тому, тому деякі ідеї можуть не відповідати сучасному ринку. Її слід адаптувати до сучасних умов.

Третя книга з інвестування: “Вирватися: стратегії торгівлі акціями у кризові часи” — погляд українського інвестора

Др. Нівес Нієвс, пропонує інший погляд на Value Investing, адаптований до українського контексту.

Причина цієї книги: У ній автор розповідає, що перед інвестуванням потрібно зрозуміти, що є найважливішим, і як діяти під час криз. Часто багато людей ігнорують можливості у цей час.

Особливості цієї книги:

• Всі приклади — українські акції, що полегшує розуміння.
• Написано у формі історій, ніби досвідчений наставник навчає.
• Допомагає початківцям знайти свій стиль інвестування.

Філософія Нівеса: Він вважає інвестування схожим на володіння бізнесом, а не просто купівлю-продаж акцій. Тому він тримає акції понад 10 років, вірячи, що якщо бізнес хороший, його не потрібно продавати.

Обмеження: Зміст у цій книзі — загальний огляд, без глибокого занурення у технічні аспекти трейдингу.

Четверта книга з інвестування: “Перевершити Ворлдстріт” — мистецтво пошуку перспективних акцій

Пітер Лінч, керівник фонду Magellan, увійшов у історію завдяки зростанню фонду з 18 мільйонів доларів до 14 мільярдів за 13 років.

Головна ідея — Tenbagger: Лінч шукає акції, які можуть примножити інвестиції у 10 разів (Tenbagger). Це не фантазія, а реальна стратегія.

Структура книги: Вона класифікує акції на 6 типів:

1. Повільно зростаючі (Slow Growers)
2. Надійні (Stalwarts)
3. Швидко зростаючі (Fast Growers)
4. Циклічні (Cyclicals)
5. Відновлювальні (Turnarounds)
6. Акції з активами (Asset Plays)

Стиль і виклад: Писано доступною мовою, без необхідності мати глибокі фінансові знання.

Кому варто прочитати: Тим, хто вже має досвід інвестування або цікавиться фундаментальним аналізом.

Недоліки: Український переклад має проблеми з передачею деяких термінів, а всі приклади — закордонні акції.

П’ята книга з інвестування: “Б buffettology” — секрети мільярдера

Мері Баффетт, колишня невістка Воррена Баффета, і Девід Кларк досліджують секрети інвестиційного стилю найбагатшого інвестора світу.

Цікаві аспекти: Книга зосереджена на двох ключових рисах Баффета, а також на хитрощах уникнення податків (через купівлю облігацій) і спекуляціях.

Структура:

• Перша частина: оцінка якісних характеристик акцій — досить зрозуміло.
• Друга частина: кількісний аналіз і формула DCF (Discount Cash Flow), що стає складнішою.

Для кого: Для інвесторів із досвідом, які хочуть вивчити більш специфічні техніки.

Обмеження: Зосереджена на довгострокових інвестиціях — на рівні десяти років (десятиліття), що може не підходити тим, хто шукає швидкий прибуток. Також багато факторів, які потрібно враховувати.

Як обрати книгу з інвестування, яка підходить саме вам

( Мотивація для читання книг з інвестування

Готовність — це основа успіху. Інвестори, які готуються перед входом на ринок, мають більше шансів уникнути помилок, наче вони встановлюють захисний щит перед боєм. Книги з інвестування допомагають вчитися на помилках інших. Чим більше ви дізнаєтеся, тим більше переваг матимете у прийнятті рішень.

) Чи можливо інвестувати без читання книг?

Це можливо, але важче. Можна розглянути варіант інвестування через фонди під управлінням, делегуючи управління професіоналам. Однак знання все одно потрібні. Тому читання книг з інвестування — навичка, яка необхідна кожному.

Поради щодо вибору книги з інвестування

Наголошуйте на книгах українських авторів, оскільки:

• Мова зрозуміліша — використовуємо рідну мову, яка краще відображає реальність.
• Приклади — українські акції — легше зрозуміти і застосувати.
• Контекст — український ринок — переклади іноземних книг можуть спотворювати зміст.

Три стратегії для довгострокової перемоги на фондовому ринку

1. Вибір моменту входу ###Market Timing###

Незалежно від горизонту — довгостроковий чи короткостроковий — важливо купувати дешево і продавати дорого, як під час зростання, так і під час падіння ринку.

( 2. Вибір активів )Asset Selection### Обирайте активи з потенціалом зростання у довгостроковій перспективі. Якщо активи не ростуть, прибуток не з’явиться, а ви можете зазнати збитків через інфляцію.

( 3. Розподіл активів )Asset Allocation### Диверсифікуйте інвестиції між облігаціями, акціями, нерухомістю і готівкою у відповідних пропорціях, щоб зменшити волатильність і забезпечити сталий розвиток.

Шлях навчання після прочитання книг з інвестування

Перехід від теорії до практики вимагає кроків:

Крок 1 — закладання основ: Починайте з книги Каві Шугікезема (“Порощення акцій — стабільний результат”), щоб зрозуміти базові принципи торгівлі акціями.

Крок 2 — вивчення технік: Поступово досліджуйте інші книги з технічного аналізу, щоб знайти свій стиль.

Крок 3 — практичне інвестування: Починайте з простих рівнів, наприклад, індексних фондів у країні, а потім переходьте до іноземних акцій.

Висновок: стиль вашого інвестування чекає на відкриття

Читання книг з інвестування — це не входження у чаклунське училище, а пошук власного стилю і підходу. У кожного інвестора є свій шлях і спосіб мислення.

З різних книг, які пропонують автори, кожна має свою точку зору. Можливо, стиль Воррена Баффета вам ближчий, або ж пошук Tenbagger за допомогою Пітера Лінча принесе більше задоволення.

Найголовніше — почати. Закрийте цю сторінку і візьміть першу книгу з інвестування, щоб почати відкривати свій стиль і навички.