Зрозуміти DCA: стратегія інвестування з середньозваженою вартістю для звичайних інвесторів

DCA — що це таке і чому це популярно

Dollar-Cost-Averaging (DCA) або інвестування за методом середньої вартості — це стратегія, яку обирає багато інвесторів для довгострокового накопичення активів. Ця стратегія не вимагає глибокого аналізу ринку або вміння вловлювати момент для купівлі, але потребує дисципліни та терпіння для постійних інвестицій.

Механізм роботи DCA дуже важливий: інвестор встановлює фіксовану суму і інвестує її у визначені періоди, наприклад, 1 000 бат щомісяця. Незалежно від руху цін, коли ціна зростає — кількість куплених акцій зменшується, а коли ціна падає — збільшується. Такий підхід природним чином знижує середню вартість акції.

Хто і для кого підходить DCA

Люди з регулярним доходом, які можуть щомісяця виділяти частину грошей, отримують найбільшу користь. Люди з стабільним доходом або підприємці, що мають регулярний грошовий потік, можуть планувати бюджет для інвестицій, наприклад, 2 000–5 000 бат щомісяця, не порушуючи щоденних витрат.

Крім того, DCA підходить для таких груп:

• Новачків у світі інвестицій, які бояться ризиків
• Тих, у кого немає багато часу слідкувати за цінами та новинами щодня
• Тих, у кого початковий капітал невеликий, але є прагнення накопичувати активи

Переваги інвестування за методом DCA

Гнучкість щодо капіталу — очевидна перевага. Почати можна з 1 000–2 000 бат, що робить цю стратегію доступною для більшості, без необхідності мати великий резервний фонд.

Формування природної інвестиційної дисципліни — корисно для психології. Регулярне автоматичне переказування грошей робить інвестиції звичкою, що не вимагає багато зусиль і рішень щодня.

Зменшення ризику покупки за високою ціною — це головна ідея DCA. Замість намагання вловити момент ринку, інвестор отримує середню ціну, яка є більш обґрунтованою.

Можливість отримати хорошу довгострокову прибутковість — завдяки постійним інвестиціям і дивідендам, тривале володіння активами підвищує шанси на прибуток.

Обмеження та ризики, про які потрібно пам’ятати

Хоча DCA добре управляє ризиками, він не позбавлений недоліків. Якщо обрати акції з поганими перспективами або компанії з глибокими фінансовими проблемами, постійні інвестиції можуть призвести до втрат.

Один лише середній капітал не достатній — у деяких випадках середня ціна може залишатися вище ринкової. Інвестор повинен мати терпіння, щоб дочекатися відновлення цін.

Не зменшує волатильність портфеля — якщо обрані акції дуже коливальні, вартість портфеля все одно буде зазнавати значних змін.

Які акції варто обирати для DCA

( Сильна фундаментальна база компанії

Компанія має мати конкурентні переваги і здатність адаптуватися до сучасних умов. Вивчіть, чи стабільний попит на її продукти або послуги.

) Постійна історія прибутковості

Перевірте чистий прибуток і рівень маржі за 3–5 років. Ті, що демонструють зростання або стабільність, — хороші кандидати.

Історія виплати дивідендів

Компанії, що стабільно виплачують дивіденди, мають достатній грошовий потік і здатні повернути інвесторам.

Баланс боргів

Занадто високий борг може спричинити проблеми з платежами і підвищити ризики. Перевірте коефіцієнт боргу до капіталу і порівняйте з аналогами в галузі.

Зростання відповідно до тенденцій галузі

Бізнес, що базується на майбутніх трендах, таких як відновлювана енергетика, технології охорони здоров’я, електричний транспорт, має високий потенціал для розширення.

Приклад розрахунку результату DCA

Інвестор щомісяця вкладає 3 000 бат протягом 12 місяців, при цьому ціни на акції коливаються:

Результат показує, що навіть якщо ціна закінчилася на 15 бат, середня ціна інвестора — лише 9.67 бат за акцію. Якщо б купити все одразу наприкінці року за 36 000 бат за ціною 15 бат, отримано б лише 2 400 акцій — на 1 540 менше, ніж при DCA.

Брокерські компанії та умови відкриття DCA-рахунку у 2568 році

На тайському фондовому ринку багато брокерів пропонують послуги DCA, кожен з яких має свої умови:

Siam Panyach (SCBS) — мінімальна сума інвестицій 2 000 бат через платформу Settrade DCA Order. Покриває акції з SET 100, TDEX і BMSCITH. Комісія 0.157% при замовленнях онлайн.

SBIT Thai — починається з 1 000 бат, фокусується на акціях з SET 100. Комісія 0.075% для рахунків Cash Balance.

Philipp — гнучкий вибір 20 акцій із 36 рекомендованих. Мінімальна сума — 1 000 бат/місяць. Комісія 0.257%.

Kasikornbank (KS) — мінімум 5 000 бат за раз, підтримує SET 100 і ETF. Комісія 0.157–0.207%, залежно від типу рахунку.

Nomura Pattanasin — мінімум 1 000 бат, фокус на провідних акціях у списку CNS. Комісія 0.25%.

KTB (KTBS) — сервіс KTBST smart DCA, починається з 1 000 бат, охоплює акції SET і mai. Комісія 0.25%.

Bualuang (Bualuang) — мінімум 5 000 бат/місяць, інвестиції у BMSCITH (індекс MSCI Thailand), BSET100 (100 провідних компаній) та E1VFVN3001 (акції В’єтнаму). Комісія 0.30%.

Maybank Kim Eng — мінімум 5 000 бат, фокус на SET50 і SET100. Комісія 0.15%.

Krungsri (KSS) — потрібно 2 000 бат на місяць/тиждень, зосереджено на акціях SET 100. Комісія 0.15%.

6 рекомендаційних акцій для початку DCA

( PTT - Публічна компанія ПТТ (PTT Public Company Limited)@

Національна енергетична компанія, що займається видобутком, переробкою і збутом. Повний цикл бізнесу, висока стабільність. Має довгу історію стабільних дивідендів — підходить для довгострокових інвестицій.

) CPALL - Публічна компанія ซีพี ออลล์ จำกัด (มหาชน)@

Керівник 7-Eleven у Таїланді, понад 13 000 магазинів. Також управляє логістикою і оптовим бізнесом. Постійне зростання і стабільний прибуток навіть під час змін у споживчій поведінці.

( SCC - Публічна компанія ปูนซิเมนต์ไทย จำกัด (มหาชน)@

Лідер у ЮВА, що працює у трьох сферах: цемент і будівельні матеріали, хімія, пакування. Більше 100 років історії. Стабільна і здатна адаптуватися до нових технологій.

) INTUCH - Публічна компанія อินทัช โฮลดิ้งส์ จำกัด (มหาชน)@

Основний інвестор у телеком, IT і цифрові сфери. Має значущу частку в AIS — провідному мобільному операторі. Постійний грошовий потік від дочірніх компаній, що забезпечує стабільні дивіденди.

BBL - Публічний банк กรุงเทพธนาคาร จำกัด (มหาชน)@

Великий комерційний банк з широкою мережею, стабільною фінансовою позицією. Регулярні дивіденди — привабливий фактор для інвесторів.

( CPN - Публічна компанія เซ็นทรัลพัฒนา จำกัด (มหาชน)@

Розробник і менеджер понад 30 торгових центрів по всій країні, а також нерухомості різних типів. Постійне зростання і здатність адаптуватися до змін у споживчій поведінці.

Висновок

Інвестування за методом DCA або Dollar-Cost-Averaging — це перевірена стратегія з часом. Вона не обіцяє високих короткострокових прибутків, але допомагає формувати дисципліну і накопичувати багатство у довгостроковій перспективі. Новачкам рекомендується обирати компанії з хорошими фундаментальними показниками, зростаючими перспективами і сумою інвестицій, яку вони можуть регулярно виділяти, щоб зробити інвестиції частиною сталого фінансового плану.