Марджін — що таке маржа і чому ви повинні її розуміти

Маржа — це не витрати, а “приблизна сума”

Коли ви входите у торгову позицію, брокер утримує з вашого рахунку певну суму як гарантію торгівлі (маржа). Ця сума не є комісією, а “заставою”, яка захищає від ризиків. Наприклад, якщо ви хочете контролювати позицію на $100,000, брокер може вимагати, щоб у вас був маржа від $1,000 і вище, що означає, що ви керуєте в 100 разів більше грошей, ніж маєте насправді.

Маржа буде “заблокована” на рахунку, доки позиція залишається відкритою. Коли ви закриваєте торгівлю, ця сума повертається, і ви можете використати її для наступної торгівлі.

Як розрахувати початкову маржу

Те, що визначає вашу маржу, має три основні чинники: ціну валютної пари, обсяг лота, який ви торгуєте, та співвідношення маржі, встановлене брокером.

Основна формула: Маржа = Вартість контракту × Співвідношення маржі (%)

Уявіть, що ви відкриваєте позицію з кредитним плечем 200:1, що означає, що співвідношення маржі становить 0,5%. Якщо ви торгуєте міні-лотом (вартістю $10,000), вам не потрібно мати всю цю суму — достатньо лише $50 ($10,000 × 0,5%).

Що таке Maintenance Margin (гарантія підтримки)

Maintenance margin — це ще одна важлива концепція, яку повинні знати трейдери з маржею. Це мінімальна сума, яку потрібно зберігати на рахунку, щоб утримувати відкриту позицію. Якщо капітал зменшиться нижче цього рівня, брокер має право закрити вашу позицію без попередження.

Формула розрахунку: Maintenance Margin = Поточна вартість контракту × Співвідношення maintenance margin (%)

Зазвичай співвідношення maintenance margin становить 50% від співвідношення маржі. Наприклад, якщо ви внесли початкову маржу $1,000, то ваш maintenance margin буде $500 мінімумом$400 .

Що робити, якщо капітал недостатній: Margin Call

Якщо ваша торгова стратегія починає приносити збитки, початкова маржа може виявитися недостатньою. Наприклад, якщо початкова маржа — $1,000, але після збитків баланс зменшився до $100 , тоді у вас недостатньо коштів ( для досягнення рівня maintenance margin.

У такій ситуації брокер зателефонує або надішле повідомлення, яке називається “Margin Call”), і попросить вас внести додаткові кошти. Якщо ви цього не зробите, система примусово закриє вашу позицію, щоб уникнути ще більших втрат.

Взаємозв’язок між маржею та кредитним плечем

Маржа і кредитне плече працюють у тісному зв’язку. Чим нижча маржа, тим вищим є ваше кредитне плече. Це збільшує як потенційний прибуток, так і ризик збитків. Простим прикладом: високе кредитне плече = низька маржа = більший ризик.

Підсумок

• Початкова маржа — це гарантія, яку ви повинні внести для відкриття позиції. Це не витрати, а заблокована сума.
• Maintenance margin — мінімальний рівень капіталу, який потрібно зберігати, щоб позиція залишалася відкритою.
• Обидва поняття важливі — неправильне визначення може призвести до margin call і примусового закриття позиції.

Добре розуміти маржу = добре розуміти ризики = більш розумно керувати торгівлею