Золото у 2024: Чому ETF стали найкращим вибором? 6 фондів, що очолюють ринок

Поточний макроекономічний контекст пропонує унікальну можливість для тих, хто шукає фінансовий прихисток. Глобальний борг стрімко зростає (EE.UU. на 129% ВВП, Японія на 263,9%), геополітична напруга множиться, а відсоткові ставки починають знижуватися. У такій ситуації ETF на золото виступають як розумна альтернатива для захисту інвестиційних портфелів. Але яку обрати з безлічі доступних варіантів?

6 провідних ETF на золото у 2024 році

1. iShares Gold Trust Micro ETF (NYSE: IAUM) — Найдешевший

З коефіцієнтом витрат 0,09%, IAUM позиціонується як найдоступніший ETF на золото на ринку. Ідеально підходить для роздрібних інвесторів, які прагнуть максимальної ефективності за витратами. Торгується за 21,73 $ за акцію, має активи під управлінням на суму 1 200 мільйонів доларів і щоденний обсяг у 344 000 акцій. Його доходність з початку 2024 року становить 6,0%.

2. SPDR Gold MiniShares ETF (NYSE: GLDM) — Альтернатива з низькими витратами

GLDM пропонує комісії всього 10 базисних пунктів (0,10%) щорічно, що робить його улюбленим вибором для трейдерів, які цінують низькі витрати. Підтримує 6 100 мільйонів доларів активів і щодня торгує 2 мільйонами акцій. Його ціна — 43,28 $, а прибутковість у 2024 році — 6,1%.

3. Goldman Sachs Physical Gold ETF (NYSE: AAAU) — Підтримується провідною інституцією

AAAU поєднує інституційну безпеку з конкурентними тарифами (0,18% щорічно). Зберігається у сейфах Великобританії під управлінням JPMorgan Chase Bank, має активи на суму 614 мільйонів доларів. Торгується за 21,60 $ і зростає на 6,0% за рік.

4. Aberdeen Physical Gold Shares ETF (NYSE: SGOL) — Найдешевший за акцію

За ціною всього 20,86 $ за акцію, SGOL ідеально підходить тим, хто віддає перевагу низьким початковим цінам. Стягує 17 базисних пунктів (0,17%) у тарифах і керує активами на 2 700 мільйонів доларів. Щодня торгує 2,1 мільйонами акцій із такою ж річною доходністю — 6,0%.

5. SPDR Gold Shares ETF (NYSE: GLD) — Історичний гігант

З активами на 56 000 мільйонів і щоденним обсягом у 8 мільйонів акцій, GLD є синонімом безпрецедентної ліквідності. Його комісія — 40 базисних пунктів (0,40%), що залишається конкурентоспроможним з урахуванням розміру. Торгується за 202,11 $, а прибутковість у 2024 році — 6,0%.

6. iShares Gold Trust ETF (NYSE: IAU) — Ідеальний баланс

IAU очолює галузь з лише 25 базисними пунктами (0,25%) щорічних тарифів, 25 400 мільйонами активів під управлінням і щоденним обсягом у 6 мільйонів акцій. Ціна — 41,27 $, а доходність з початку року — 6,0%, що робить його улюбленцем досвідчених інвесторів.

Чому саме зараз? Контекст, що підтримує ETF на золото

Волатильна геополітика: Конфлікти в Україні, Газі та напруга між супердержавами знову підвищили попит на активи-укриття. Потенційне повернення Трампа до президентства передбачає більшу волатильність, що підсилює інтерес до золота.

Слабкий долар, сильне золото: Зворотній зв’язок між силою долара і ціною на золото добре задокументований. Зі зростанням ймовірності зниження ставок ФРС, долар втрачає привабливість, а золото стає більш конкурентоспроможним на міжнародному рівні.

Центральні банки накопичують: 71% із 57 опитаних у 2023 році центральних банків планували збільшити свої резерви золота протягом наступних 12 місяців, порівняно з 61% минулого року. Це свідчить про інституційну довіру до цього дорогоцінного металу як засобу збереження вартості.

Різноманітний і стійкий попит: У Q4 2023 року світовий попит досяг 1 149,8 тонн, розподілений між ювеліркою (50%), інвестиціями (22%), центральними банками (20%) та технологіями (7%). Така диверсифікація підтримує стабільність ціни навіть під час секторної волатильності.

Історична доходність: 15 років даних

З 2009 року ціна на золото у готівковому обігу зросла на 162,31%. Серед ETF:

• IAU: 151,19% (кращий показник)
• GLD: 146,76%
• SGOL: 106,61%
• AAAU: 79,67%
• GLDM: 72,38%
• IAUM: 22,82% (з моменту запуску у 2021)

Чи варто інвестувати в золото через ETF?

Відповідь залежить від вашого профілю ризику та горизонту інвестування. ETF на золото слугують як страховий подушок у диверсифікованих портфелях, а не як засіб агресивного зростання.

За:

• Справжня диверсифікація, що веде себе у зворотному напрямку до акцій під час криз
• Захист від інфляції, підтверджений історичними даними
• Доступ з мінімальним початковим капіталом (з $20 за акцію)
• Миттєва ліквідність під час торгової сесії
• Професійне зберігання без ризиків фізичної безпеки

Проти:

• Золото не приносить доходу (без дивідендів чи відсотків)
• Короткострокова волатильність може бути незручною
• Залежить від макроекономічних факторів, що далекі від контролю інвестора

Рекомендована стратегія на 2024 рік

Визначте ціль: Шукаєте захист, диверсифікацію чи обидва?

Пропорційно розподіліть: Консервативні інвестори (з низькою толерантністю до ризику) можуть спрямувати 10-20% портфеля в золото. Помірковані — 5-10%. Агресивні — 0-5%.

Обирайте відповідно до профілю:

• Максимальне заощадження на комісіях: IAUM (0,09%) або GLDM (0,10%)
• Баланс ціна-ліквідність: IAU (0,25%)
• Максимальна ліквідність: GLD (8М акцій/день)
• Низька ціна входу: SGOL ($20,86)

Інвестуйте довгостроково: Золото — не інструмент для трейдингу. Цикли цін вимірюються роками, а не днями. Справжній захист проявляється під час рецесій або боргових криз.

Слідкуйте за макроекономічним контекстом: Стежте за рухами ФРС, геополітичними напруженнями та глобальною фіскальною політикою. Хоча золото — безпечне укриття, є «гарні моменти» для входу.

Остаточне питання

З урядами, що боргуються до шиї, центральними банками, що накопичують резерви золота, і історичним максимумом напруги, ETF на золото вже не розкіш, а стратегічний інструмент. Перевага цих фондів у тому, що вони демократизують доступ до дорогоцінного металу для інвесторів із скромним капіталом.

Тепер, коли ви знаєте про 6 найкращих конкурентів на ринку, їхні витрати, доходність і характеристики, ваше остаточне рішення — ваше. Чи захищаєте ви свій капітал сьогодні, чи чекатимете, поки наступна криза його не забере?