2025 рік у Японії: важливі події, за якими потрібно стежити: пробудження інвестиційної обізнаності через базовий бізнес-фон

Якщо ви слідкуєте за новинами інвестицій за останні 2-3 місяці, то не омине увагою голоси з ринку японських акцій. Індекс Nikkei 225 піднявся до нових історичних максимумів за останні 34 роки! Однак багато хто може відчувати розгубленість щодо структури японського ринку та акцій, на які слід звернути увагу у 2025 році. Ось відповідь.

Зрозуміти японський фондовий ринок чітко

Токійська фондова біржа (TSE) є однією з найбільших у світі. Тут зареєстровано близько 4 000 компаній, а ринкова капіталізація сягає неймовірних висот.

Для аналітиків зазвичай використовують Nikkei 225 та TOPIX як індикатори настроїв.

Nikkei 225 вважається головним показником ринку, зваженим за ціновою вагою акцій. Це означає, що дорожчі акції мають більший вплив на індекс. Іноді його порівнюють із SET50 у Таїланді.

TOPIX охоплює всі акції основних секторів і зважений за ринковою вартістю. Багато аналітиків вважають, що TOPIX більш точно відображає загальну картину ринку.

Основні причини, чому 2025 рік — рік можливостей для Японії

Перед тим, як перейти до цікавих акцій, розглянемо загальну ситуацію, адже вона допомагає зрозуміти, чому зараз це так цікаво.

Економіка виходить із дефляційного стану. Японія довго стикалася з проблемою постійного зниження цін, що тривало десятиліттями. Це зменшувало споживчий попит і інвестиційну активність, економіка була повільною. Але зараз Банк Японії (BOJ) змінює курс, цільова інфляція — 2% на рік. Ситуація змінюється.

Повільна монетарна політика. Вона була результатом тривалого м’якого курсу. Зараз BOJ ще не підвищує ставки послідовно, але дає сигнали про можливе зростання у 2025 році — це ознака здоров’я економіки.

Реформи компаній для створення доданої вартості для акціонерів. Уряд і фондовий ринок прагнуть змінити корпоративну культуру, щоб орієнтуватися більше на повернення акціонерам, ніж лише на зростання або частку ринку. Це глибша трансформація.

Ціни на акції ще не досягли рівнів, про які говорять. У порівнянні з глобальними ринками, особливо США, багато японських акцій ще не можна назвати “зростаючими”. P/E, P/B часто більш привабливі, а деякі компанії мають високі дивідендні доходи.

10 японських акцій, які варто слідкувати у 2025 році

Ось секрет! Давайте подивимося на 10 акцій, які заслуговують уваги.

1. Toyota Motor — переможець у новій грі автомобілів

Toyota — це ім’я, яке знає весь світ. Глобальна репутація, інфраструктура в США — все відомо. Міцність компанії полягає у передовій технології гібридів, яку вона розвивала давно. Зараз вона змагається з часом, розвиваючи електромобілі (EV) та технології твердотільних батарей.

Можливості для Toyota безліч: вона залишається лідером у сегменті гібридів, перехід до EV — високий потенціал, слабкий ієн сприяє експортним можливостям.

Основні дані: P/E близько 9-10 разів, дивіденди 2.5-3.0%, ROE — задовільний.

2. Keyence — король високих прибутків

Якщо говорити про японські компанії із високою прибутковістю, то Keyence — у списку лідерів. Це гігант у виробництві сенсорів, систем вимірювань і автоматизації.

Стратегія прямого продажу для зниження витрат — результат високої валової маржі, що приваблює інвесторів. Крім того, компанія відповідає глобальним трендам: швидке зростання автоматизації та AI.

Основні дані: P/E близько 35 разів, дивіденди 0.5%, високий ROE, чудовий зростаючий потенціал.

3. Sony Group — імперія розваг

Sony — не просто виробник електроніки. Це гігант у сфері розваг: системи ігор PlayStation, камери, фільми, музика, фінансові послуги.

Важливо те, що компанія здатна створювати продукти і сервіси, які користуються попитом у всьому світі. Вона розвиває контентні платформи для стабільного доходу.

Основні дані: P/E близько 17-18 разів, дивіденди 1.1%, очікується стабільне зростання прибутку.

4. Fast Retailing/UNIQLO — модний гігант

Зараз багато в Україні знають UNIQLO — світовий бренд у сегменті швидкої моди. Лідер ринку, що визначає купівельні тренди.

Розширення в Японії та за кордоном триває. Одна з проблем — високий P/E близько 38 разів, що відображає високі очікування щодо майбутнього зростання.

Основні дані: стабільне зростання, дивіденди 0.9%, продажі онлайн стрімко зростають.

5. Mitsubishi UFJ Financial — фінансова імперія

MUFG — найбільший банк Японії. Заробляє на кредитах, управлінні активами, операціях з цінними паперами.

У 2025 році очікується невелике підвищення ставок BOJ, що збільшить маржу доходів. Відновлення економіки і реформи компаній сприятимуть зростанню кредитування і інвестицій.

Основні дані: P/E близько 10-11 разів, дивіденди 3.0%, ROE поступово зростає.

6. Mitsubishi Heavy Industries — важка промисловість

MHI — комплексна компанія у сфері важкої промисловості: енергетика, оборона, авіація, машинобудування.

Ключові тренди: зростання глобальних бюджетів на безпеку і перехід до чистої енергетики.

Основні дані: P/E близько 34-38 разів, дивіденди 0.8-1.0%, прибутки і доходи зростають.

7. Tokyo Electron — мікросхеми для великої економіки

Якщо ви цікавитеся AI і напівпровідниками, то Tokyo Electron (TEL) — обов’язковий до знання виробник обладнання для мікросхем. Це пульс індустрії.

TEL виграє від відновлення ринку напівпровідників і великих інвестицій у AI та дата-центри по всьому світу.

Основні дані: P/E близько 30-35 разів, дивіденди 2.1%, прибутки зростуть у 2025-2026 роках.

8. Advantest — тестувальник мікросхем

Після сповільнення у 2024 році, Advantest — світовий виробник обладнання для тестування мікросхем, готується до зростання.

Інвестиції у напівпровідники для AI і електромобілів означають складніші чіпи, що потребують точного тестування.

Основні дані: P/E близько 19-29 разів, дивіденди 0.6-1.2%, прибутки повернуться до високих рівнів.

9. Nintendo — новий рівень ігрових консолей

Nintendo — один із лідерів у геймінгу. У 2025 році очікується запуск Switch 2, що стане новим хітом продажів.

Крім того, Nintendo розширює діяльність у кіно і парках розваг (Super Nintendo World), що зміцнює бренд і відкриває нові джерела доходу.

Основні дані: P/E близько 18-20 разів, дивіденди 1.6%, прибутки і доходи зростуть значно.

10. Itochu — універсальний торговий гігант

Завершуємо Itochu — широкий торговий конгломерат: енергетика, метал, машини, хімія, харчі, текстиль, IT і фінанси.

В компанії інвестують легендарні інвестори, зокрема Warren Buffett. Вона відома своєю здатністю адаптуватися і диверсифікувати ризики.

Основні дані: P/E близько 10-11 разів, дивіденди 200 ієн на акцію (зросли на 25%), стабільні дивіденди.

Як українці можуть легко інвестувати у японські акції

Шлях 1: купувати реально або через ETF — довгостроково, без зайвих турбот

Купівля окремих акцій через міжнародний брокерський рахунок, який відкривають українські брокери, наприклад, Креді Агріколь, TISCO, Finansia. Це підходить тим, хто хоче самостійно обирати акції і має час вчитися.

Через ETF-фонди — двома способами: купити японський ETF напряму через українського брокера або інвестувати у український фонд, що вкладає у закордонний ETF. Наприклад, KT-JPFUND-A від Креді Агріколь — для тих, хто хоче більш спокійно.

Шлях 2: короткострокова торгівля CFD — швидкий заробіток

CFD — не купуєте реальні акції, а укладаєте контракт з брокером для спекуляції на різниці цін. Передбачаєте, що індекс або акція зросте або знизиться.

Плюси: невеликий стартовий капітал, можливість заробляти і на зростанні, і на падінні. Підходить для початківців, але обов’язково ставте стоп-лосс для обмеження ризиків.