Закон попиту та пропозиції: чому інвесторам потрібно це розуміти?

Багато інвесторів намагаються знайти таємний рецепт для отримання прибутку на фондовому ринку, але можливо забули, що все, що рухає ціною активів — це постійний конфлікт між силою купівлі та силою продажу. Теорія попиту і пропозиції саме є ключем, який чітко пояснює цю ситуацію. І коли ви зрозумієте її, то визначати моменти для купівлі та продажу стане набагато простіше.

Як визначаються ціни?

На фінансовому ринку ціна акції не виникає випадково. Вона формується балансом між двома силами:

Сила купівлі (Demand) — люди прагнуть купити акції, коли бачать можливість або отримують хороші новини. Вони підвищують ціну, щоб швидше купити. Чим більше бажаючих купити, тим вище ціна.

Сила продажу (Supply) — люди хочуть продати акції, коли ціна висока або бояться її падіння. Вони знижують ціну, щоб залучити покупців. Чим більше бажаючих продати, тим нижча ціна.

Коли сили купівлі та продажу зустрічаються і досягають рівноваги, ця точка називається рівновага (Equilibrium) — це і є ціновий рівень у даний момент.

Як застосовувати теорію попиту і пропозиції для визначення моментів купівлі та продажу

Замість просто говорити про теорію, розглянемо практичні методи, які використовують трейдери щодня.

Інструмент 1: Читання свічкових графіків (Candle Stick)

Зелені свічки показують, що сила купівлі переважає над силою продажу — покупці готові платити більше. Це може означати, що попит ще зростає.

Червоні свічки — перевага сили продажу, продавці знижують ціну, щоб залучити покупців. Це ознака надлишку пропозиції.

Свічки Доджі (відкриття і закриття майже однакові) — свічки з малим тілом, що вказує на боротьбу між покупцями і продавцями без явного переможця.

Інструмент 2: Підтримка та опір (Support & Resistance)

Підтримка — рівень ціни, де покупці очікують, щоб купити за вигідною ціною. Тут є попит, що прагне підняти ціну.

Опір — рівень ціни, де продавці очікують, щоб продати, коли ціна досягне високого рівня. Тут є пропозиція.

Якщо ціна прориває рівень опору — це ознака сильної сили купівлі. Навпаки, прорив рівня підтримки — ознака сильного тиску продавців.

Інструмент 3: Торгівля зонами попиту та пропозиції (з використанням розворотів і продовжень)

Це методи, які використовують професійні трейдери, спостерігаючи за рухом цін.

DBR (Demand Zone Drop Base Rally) — ціна швидко падає (Drop) через надлишок продажів. Потім знизу з’являється покупець, і ціна повертається вгору, коливаючись у межах (Base). Коли покупці перемагають, ціна прориває вгору — (Rally), і трейдери купують при цьому прориві.

RBD (Supply Zone Rally Base Drop) — навпаки, ціна швидко зростає (Rally) через надлишок покупців, потім вона коригується, і коли продавці перемагають, ціна падає (Drop), і трейдери продають у цей момент.

RBR (Rally Base Rally) — ціна зростає (Rally), потім коливається у межах (Base), і знову зростає — сигнал, що сила купівлі залишається високою.

DBD (Drop Base Drop) — ціна падає (Drop), потім коливається і знову падає, що свідчить про тривалу силу продавців.

Які фактори впливають на попит на фондовому ринку?

Макроекономічні фактори — низькі відсоткові ставки = люди не зацікавлені у депозитах, купують акції, попит зростає. Високі ставки — навпаки, люди віддають перевагу депозитам, попит зменшується.

Ліквідність — коли в системі багато грошей, інвестори мають більше готівки і можуть купувати більше, що підвищує попит.

Довіра — хороші новини підвищують ціну, і люди готові платити більше. Погані новини знижують довіру і зменшують попит.

Які фактори впливають на пропозицію?

Корпоративна політика — викуп акцій компанією зменшує пропозицію (акцій на ринку), збільшуючи їх ціну. Збільшення статутного капіталу — навпаки, збільшує пропозицію (акцій).

Нові IPO — вихід нових компаній на біржу збільшує кількість цінних паперів і, відповідно, пропозицію.

Регулювання — різні обмеження на продажі на біржі можуть зменшити пропозицію.

Від теорії до практичного застосування

Мислення фундаментального аналітика (Fundamental Analysis) — вони вважають, що якщо компанія має хороші фінансові результати, попит зростає (збільшується), і ціна зростає. Навпаки, погані результати — попит зменшується (зменшується), і ціна падає.

Мислення технічного аналітика (Technical Analysis) — вони дивляться на рух цін і обсяг торгів, щоб передбачити, де може статися розворот або продовження тренду, щоб визначити момент для входу або виходу.

Що потрібно пам’ятати

Закон попиту і пропозиції — це не просто економічна теорія. Для інвестора це інструмент, який показує, яка сила — купівлі чи продажу — домінує на ринку. Коли ви зрозумієте ці сили, ваші рішення щодо купівлі або продажу стануть більш обґрунтованими, а не просто вгадками.

Навчання не важке, якщо практикувати і спостерігати за реальними рухами цін. Тоді ви побачите, як працює закон попиту і пропозиції у реальному ринку.