Розуміння Margin у торгівлі: початковий маржа та гарантія підтримки позиції

Що таке початковий маржін

Коли ви бажаєте відкрити торгову позицію, ваш брокер попросить внести певну суму як “застава”. Це те, що називається початковий маржін. Варто розуміти, що ця сума не є комісією за торгівлю, а є гарантією, яку брокер утримує з вашого балансу для забезпечення безпеки та впевненості, що ви зможете покрити можливі збитки.

Як працює маржін у контексті торгівлі

Коли ви контролюєте торгову позицію на суму $100,000, ваш рахунок може мати всього лише $1,000. Це сила кредитного плеча. Число $1,000 — це ваш початковий маржін. Він “заблокований” або утримується незалежно від використання протягом усього часу, поки ви тримаєте цю позицію. Коли ви закриваєте торгівлю, ця сума звільняється і повертається на ваш рахунок для подальшого використання.

Обчислення початкового маржіну

Формула досить проста:

Маржін = Вартість контракту × Відсоткова ставка маржіну (%)

Припустимо, ви відкриваєте лот з кредитним плечем 200:1, що означає ставку маржіну 0.5%. Якщо ви відкриваєте міні-лотовий контракт на суму $10,000, вам не потрібно вносити всю суму. Ви просто вказуєте початковий маржін, який становить $50 (Обчислюється як $10,000 × 0.5% = $50)

Гарантія підтримки позиції (Maintenance Margin): ще один тип гарантії

Гарантія підтримки зазвичай називається “вільним маржіном”. Це мінімальна сума, яку потрібно зберігати на рахунку, щоб ваша торгова позиція могла продовжуватися. Це не додатковий платіж, а вимога системи для запобігання ризикам.

Ваш брокер зазвичай встановлює, що ваш баланс має бути рівним або більшим за 50% від активного початкового маржіну. Якщо ви починаєте з маржіну $1,000, ви повинні зберігати щонайменше $500 на рахунку. Інакше брокер має право закрити вашу позицію негайно.

Формула обчислення гарантії підтримки

Гарантія підтримки = Вартість контракту × Відсоткова ставка гарантії підтримки (%)

де:

Відсоткова ставка гарантії підтримки (%) = Відсоткова ставка маржіну () × 50%

Наприклад: якщо ваш початковий маржін становить $1,000, то гарантія підтримки має бути $500 . Якщо ваша торгова позиція починає втрачати гроші, початковий маржін може бути недостатнім для подальшої торгівлі. У такому випадку система видасть “Margin Call” і попросить внести додаткові кошти.

Ризикова ситуація: Margin Call

Уявіть, що ви внесли початковий маржін $1,000 і початковий баланс контракту. Вам потрібно підтримувати гарантію підтримки на рівні $500 . Однак, якщо ваша торгова позиція зменшиться до $400 , вам потрібно внести додаткові $100 , щоб баланс залишався на рівні гарантії підтримки. Якщо ви не внесете додаткові кошти, ваш брокер закриє позицію без попередження.

Основні висновки

• Початковий маржін: гарантія, яку потрібно внести для відкриття торгової позиції
• Гарантія підтримки: мінімальний баланс, який потрібно зберігати на рахунку для підтримки відкритої позиції
• Ризики: маржін і кредитне плече — це інструменти, що збільшують як прибутки, так і збитки. Якщо баланс вашого рахунку опуститься нижче рівня гарантії підтримки, виникне Margin Call, і брокер може закрити вашу позицію для зменшення ризиків.