Розуміння APR та EAR: яка ставка дійсно відображає вашу вартість позики?

Коли ви шукаєте позики або кредитні продукти, часто з’являються два акроніми: APR і EAR. Хоча вони звучать схоже, ці два показники розповідають дуже різні історії про те, скільки ви фактично заплатите. Непорозуміння між ними щороку коштує позичальникам мільйони.

Чому одна й та сама позика має дві різні ставки

Уявіть, що вам пропонують іпотеку з 4% відсотковою ставкою, але з 4.1% APR, або кредитну картку з обіцянкою 12% APR, тоді як заявлена ставка всього 1% на місяць. Ця різниця існує тому, що APR і EAR вимірюють вартість позики по-різному.

APR представляє номінальну річну відсоткову ставку — по суті, ваш місячний відсоток, помножений на 12. Вона враховує збори, включені до суми позики, наприклад, початкові збори за іпотеку, але на цьому зупиняється. Вона вважає, що відсотки застосовуються лише один раз на рік, що не відповідає реальності більшості позик.

EAR, іноді званий ефективною річною відсотковою ставкою (EAPR) або річною доходністю (APY), показує справжню річну вартість. Вона враховує складні відсотки — тобто ви платите відсотки на відсотки. Більшість фінансових установ часто нараховують відсотки щодня, особливо на кредитних картах, що значно збільшує фактичну вартість.

Як складні відсотки змінюють ваші реальні витрати

Розглянемо кредитну карту з 1% місячних відсотків. Номінальна APR — проста математика: 1% × 12 = 12% APR. Але тут реальність відрізняється від рекламованої ставки.

Щомісяця цей відсоток додається до вашого балансу. Наступного місяця вам нараховують відсотки на початкову суму плюс минулорічні несплачені відсотки. Цей ефект складних відсотків накопичується протягом року.

З використанням математики складних відсотків, той самий 1% місячної ставки приблизно дорівнює 12.68% ефективної річної ставки. Якщо карта нараховує відсотки щодня (як більшість, приблизно 0.0328% щодня), EAR ще зростає — майже до 12.75%.

Принцип простий: чим частіше нараховуються відсотки, тим вищою стає ваша ефективна річна ставка. Банки це прекрасно розуміють, тому нараховують відсотки щодня, а не щомісяця або щороку.

Де це має найбільше значення: практичні наслідки

Короткострокові позики показують найбільший розрив. Припустимо, друг позичає вам $1,000 на один місяць, і ви маєте повернути $1,050. Це 5% щомісячної комісії здається цілком керованим, поки не порахуєте її на рік. При складних відсотках за 12 місяців ваша ефективна річна ставка наближається до 80% — і раптом цей «дружній» кредит стає дорогим.

Для кредитних карток важливо розуміти EAR. Більшість людей зосереджені на рекламованому APR, пропускаючи, що фактичні витрати вищі через щоденне нарахування відсотків. Для тих, хто має баланс у $5,000 на картці з 15% APR, реальні річні відсотки враховують вищий EAR.

Для інвестиційних продуктів, таких як депозитні сертифікати (CDs), знання різниці допомагає оцінити реальні доходи. CD з 3% річних, нарахованих щомісяця (0.25% на місяць), фактично дає близько 3.04% ефективної річної доходності.

APR проти EAR: коли використовувати кожен

APR найкраще підходить для позик з рідкісним нарахуванням відсотків — іпотеки та автокредити зазвичай нараховуються щороку або напівріччя. Для таких продуктів APR і EAR майже однакові, тому APR дає достатню картину вартості позики.

EAR важливий для будь-яких продуктів з частим нарахуванням — кредитних карток, особистих позик і ощадних рахунків, які нараховують щодня або щомісяця, роблячи EAR справжньою вартістю.

Висновок

Основна різниця між APR і EAR полягає у складних відсотках. APR використовує прості розрахунки відсотків, тоді як EAR враховує ефект складних відсотків. Розуміння, який показник застосовний до вашої конкретної позики або інвестиції, допомагає уникнути дорогих несподіванок. Перед підписанням будь-якої угоди визначте частоту нарахування відсотків, обчисліть або перевірте EAR і приймайте рішення, ґрунтуючись на цій справжній цифрі — а не лише на рекламованому APR.