Глобальна головоломка з алюмінію: звідки походить алюміній і хто контролює його постачання?

Кожен смартфон у вашій кишені, кожен літак у небі та майже кожна напійна банка навколо вас починалися з бокситів, добутих із Землі. Але звідки насправді походить алюміній? Відповідь набагато складніша, ніж здається більшості людей, і включає розкидану глобальну ланцюг постачання, що простягається від тропічних родовищ до промислових гігантів, з геополітичними напруженнями, що все більше переформатовують контроль над цим критичним металом.

Від бокситу до ваших рук: прихована ланцюг постачання

Алюміній у природі не існує у чистому вигляді — компанії не можуть просто викопати його, як золото або мідь. Замість цього шлях починається з бокситу, червонуватої руди, яка є основним джерелом приблизно 99 відсотків світового виробництва алюмінію. Цю руду дроблять і переробляють у глинозем за допомогою хімічної очистки. За даними Геологічної служби США, коефіцієнт перетворення є досить жорстким: потрібно приблизно 4 тонни висушеного бокситу, щоб отримати 2 тонни глинозему, з яких потім виробляється всього 1 тонна чистого алюмінію.

Ця багатоступенева трансформація пояснює, чому виробництво алюмінію зосереджене у певних регіонах із сприятливими умовами — доступом до родовищ бокситу, енергетичних ресурсів та промислової інфраструктури. Глобальна база ресурсів бокситу становить від 55 до 75 мільярдів метричних тонн, а відомі запаси до 2024 року сягали 29 мільярдів метричних тонн. Географічний розподіл розповідає свою історію: Африка, Океанія, Південна Америка та Азія домінують на карті ресурсів, але обробка та плавлення відбувається в інших місцях.

Хто добуває боксит? Країни-ресурси

П’ять провідних країн за запасами бокситу — Гвінея (на чолі), Австралія, В’єтнам, Індонезія та Бразилія. Однак розмір запасів не завжди означає домінування у видобутку. У 2024 році Гвінея стала найбільшим у світі виробником бокситу з 130 мільйонів метричних тонн, а слідом йдуть Австралія з 100 мільйонами MT і Китай з 93 мільйонами MT. Бразилія та Індія завершують топ-5 з 33 і 32 мільйонами метричних тонн відповідно.

Цей очевидний парадокс — Китай виробляє величезні кількості бокситу, незважаючи на скромні запаси — натякає на більшу правду: Китай активно імпортує, щоб підтримувати свої амбіції у виробництві алюмінію.

Вузьке місце у глиноземі

Між видобутком і кінцевим виробництвом алюмінію стоїть ще один критичний вузол: переробка глинозему. Китай домінує на цьому етапі, забезпечуючи майже 60 відсотків світового виробництва глинозему у 2024 році — 84 мільйони метричних тонн. Австралія йде на другому місці з 18 мільйонами MT, що становить трохи більше 13 відсотків світового постачання. Бразилія, Індія та Росія завершують топ-виробників глинозему, але різниця між першим і другим місцем демонструє контроль Китаю над цим проміжним етапом.

Світове виробництво алюмінію у 2024 році: реальна структура влади

Світове виробництво алюмінію сягнуло 72 мільйонів метричних тонн у 2024 році, що є невеликим зростанням порівняно з 70 мільйонами MT у 2023 році. Але ця глобальна цифра приховує різко концентровану реальність.

Китай: беззаперечний лідер
Китай виробив 43 мільйони метричних тонн — майже 60 відсотків від загального світового обсягу — у 2024 році, що стало третім поспіль роком рекордного виробництва. Виробники країни прискорили виробництво у передчутті можливих тарифів США, що суттєво змінило глобальну торгівлю. Цікаво, що попри домінування у виробництві, алюміній із Китаю становив лише 3 відсотки імпорту США у 2024 році, що відображає торговельні бар’єри. Адміністрація Байдена підвищила тарифи на китайський алюміній до 25 відсотків у вересні, а адміністрація Трампа додатково ввела 10-відсотковий збір на всі китайські імпорти у лютому 2025 року.

Індія: стабільний підйом
Виробництво алюмінію в Індії сягнуло 4,2 мільйона метричних тонн у 2024 році, продовжуючи стабільний зростаючий тренд. Країна обігнала Росію за друге місце ще у 2021 році і з того часу лише зміцнює свої позиції. Hindalco Industries, провідна компанія з прокатки алюмінію у світі, базується у Мумбаї. За повідомленнями, Vedanta, найбільший виробник алюмінію в Індії, у 2024 році інвестував у виробництво алюмінію понад 1 мільярд доларів США.

Росія: під тиском, але наполеглива
Росія виробила 3,8 мільйона метричних тонн у 2024 році, що трохи більше ніж 3,7 мільйона MT попереднього року. RUSAL, з головним офісом у Москві, залишається світовим гігантом у виробництві алюмінію, але геополітичний тиск зростає. Санкції, пов’язані з Україною, спочатку загрожували російським поставкам, але Китай став основним напрямком для російського алюмінію — RUSAL повідомила про майже подвоєння доходів від китайських продажів у 2023 році. Однак у квітні 2024 року США та Великобританія узгодили заборону імпорту російського алюмінію та обмеження торгівлі на світових біржах. До листопада 2024 року RUSAL оголосила про намір скоротити виробництво щонайменше на 6 відсотків через зростання вартості глинозему та ослаблення внутрішнього попиту.

Канада: тихий гігант
Виробництво алюмінію в Канаді склало 3,3 мільйона метричних тонн у 2024 році, що трохи більше ніж у 2023 році — 3,2 мільйона MT. Країна не має запасів бокситу, але домінує на етапі плавлення. Квебек є центром канадського алюмінієвого сектору з дев’ятьма основними плавильнями $1 у провінції( та глиноземним заводом, тоді як Британська Колумбія має останню плавильню. Rio Tinto керує приблизно 16 підприємствами по всій країні. Важливо, що у 2024 році Канада поставила 56 відсотків усіх імпортів алюмінію у США — хоча ця домінантність тепер під загрозою через тариф у 25 відсотків, введений Трампом у лютому 2025 року.

ОАЕ: опора Близького Сходу
Об’єднані Арабські Емірати виробили 2,7 мільйона метричних тонн у 2024 році, зберігши рівень з 2,66 мільйона MT у 2023 році. Emirates Global Aluminum, найбільший виробник регіону, забезпечує майже 4 відсотки світового виробництва алюмінію. ОАЕ становили 8 відсотків імпорту алюмінію у США у 2024 році, що робить їх другим за величиною джерелом для американських ринків.

Бахрейн: нішевий гравець із значним впливом
Обсяг виробництва Бахрейну у 2024 році — 1,6 мільйона метричних тонн — може здаватися скромним, але експорт алюмінію приніс у 2023 році понад 1 мільярд доларів США доходу, підкреслюючи критичну важливість сектору для економіки королівства. Гольфовий прокатний завод з алюмінію, заснований у 1981 році, був першим алюмінієвим підприємством на Близькому Сході і має щорічну потужність понад 165 000 метричних тонн плоских рулонних виробів.

Австралія: багата ресурсами, але з обмеженим виробництвом
Австралія виробила лише 1,5 мільйона метричних тонн алюмінію у 2024 році, трохи менше ніж 1,56 мільйона MT раніше. Однак країна має запаси бокситу обсягом 3,5 мільярда метричних тонн і виробила 100 мільйонів MT бокситу — другий за обсягом у світі. Розрив у виробництві пояснюється структурною проблемою: операції з плавлення стикаються з високими енергетичними витратами. Як зазначає Інститут економіки енергетики та фінансового аналізу, Австралія входить до числа найбільш викидно-інтенсивних виробників алюмінію у світі. Rio Tinto та Alcoa з Піттсбурга керують кількома підприємствами, але жоден із них не зосереджений на розширенні. У січні 2024 року Alcoa оголосила про скорочення виробництва на своєму глиноземному заводі у Квінані.

Норвегія: європейський лідер у зеленому алюмінії
Норвегія виробила 1,3 мільйона метричних тонн у 2024 році, зберігши рівень попереднього року. Ця скандинавська країна є найбільшим у ЄС експортером первинного алюмінію. Norsk Hydro керує найбільшим у Європі заводом з виробництва первинного алюмінію у Sunndal і активно працює над декарбонізацією. У червні 2024 року компанія запустила трирічний пілотний проект із зеленого водню, а у січні 2025 року оголосила про партнерство на 1 мільйон доларів США з Rio Tinto для інвестицій у технології захоплення вуглецю для процесів плавлення.

Бразилія: сплячий гігант
Виробництво алюмінію у Бразилії сягнуло 1,1 мільйона метричних тонн у 2024 році, що більше ніж 1,02 мільйона MT у 2023 році. Країна має четверті за обсягом у світі запаси бокситу — 2,7 мільярда метричних тонн, і посідає четверте місце у видобутку бокситу та третє у виробництві глинозему у 2024 році. Лідери галузі планують інвестувати 30 мільярдів бразильських реалів у внутрішні проекти до 2025 року. Albras, найбільший у країні виробник первинного алюмінію, щорічно виробляє 460 000 метричних тонн, використовуючи відновлювану енергію через спільне підприємство 51/49 між Norsk Hydro і Nippon Amazon Aluminum. У серпні 2024 року Mitsui & Co збільшила свою частку у NAAC до 46 відсотків для підвищення закупівель зеленого алюмінію. Тепер Бразилія стикається з тарифами Трампа у 25 відсотків на імпорт алюмінію.

Малайзія: несподіваний підйомник
Малайзія виробила 870 000 метричних тонн алюмінію у 2024 році, що менше ніж 940 000 MT у 2023 році, але це приховує драматичний стрибок за останнє десятиліття — у 2012 році виробництво становило лише 121 900 MT. Alcom, найбільший виробник алюмінію та виробник прокатних виробів у Малайзії, є опорою сектору. Варто зазначити, що китайські компанії, зокрема група Bosai, розглядають Малайзію для розширення, з планами на 1 мільйон MT щорічної потужності.

Тарифні війни змінюють майбутнє алюмінію

Зростання алюмінію як стратегічного товару не залишилося непоміченим політиками. Тарифи США у 25 відсотків на імпорт з Канади та Бразилії, у поєднанні з ширшими торговельними обмеженнями щодо китайських і російських постачань, змушують змінювати структуру постачання. Виробники диверсифікують джерела, розглядають локалізацію та переглядають інвестиційні плани. Для інвесторів і спостерігачів ринку розуміння, звідки походить алюміній, і які геополітичні вітри зараз дмуть, стало необхідним для прогнозування цінових рухів і безпеки постачання.