Короткий сквиз на ринку: коли ведмеді потрапляють у пастку

Короткий сквиз — це явище, при якому ціна активу різко зростає і змушує трейдерів закривати збиткові короткі позиції, створюючи хвилю покупок. Результат має вибуховий вплив на котирування, перетворюючи звичайний рух ринку у параболічний зліт.

Як розвивається сценарій короткого сквіза

Цикл подій починається з великого скупчення коротких позицій. Коли на ринку багато трейдерів, які вірять у падіння ціни, вони позичають активи у брокерів і продають їх, очікуючи купити дешевше. Однак ринок не завжди підкоряється прогнозам.

Неочікуване зростання ціни стає каталізатором. Це може бути позитивна новина, велика покупка інституційного інвестора або проста ринкова маніпуляція. Трейдери з шортами починають зазнавати збитків.

Коли збитки досягають критичного рівня, маржинальні позиції піддаються примусовому закриттю. Брокери ліквідують шорти, автоматично скуповуючи активи за поточною ціною. Кожна ліквідація додає попит, розганяючи ціну далі. Формується каскадний ефект: чим більше позицій закривається, тим вище злітає котирування.

Історичні приклади на ринку

Найвідоміший випадок стався з GameStop у 2021 році. Роздрібні інвестори організовано скуповували акції компанії, яка була перевантажена шортами. Ціна GME піднялася з $20 до $483 за лічені дні, змусивши скептиків закривати позиції з колосальними збитками.

Криптовалютний ринок часто переживає подібні хвилі. Bitcoin і альткоіни, особливо у часи високої волатильності, стають майданчиком для коротких сквізів. Ф’ючерсні ринки з їх високою волатильністю ідеально підходять для розвитку цього сценарію.

Як розпізнати ознаки готуючогося сквіза

Високий відсоток коротких позицій — перший сигнал. Коли більша частина трейдерів тримає шорти, будь-який несподіваний рух вгору може запустити ланцюг ліквідацій.

Всплески обсягів на висхідних рухах вказують на активне закриття позицій. Якщо зростання ціни супроводжується аномально високими обсягами, це часто означає примусові ліквідації, які посилюють динаміку.

Спостереження за рівнями ліквідації допомагає передбачити інтенсивність сквіза. Коли багато стоп-лоссів скупчено на одному рівні, прорив через нього може викликати лавину ліквідацій.

Поточні котирування основних активів

Bitcoin (BTC) торгується на рівні $91.36K з денним приростом +1.41%.

Ethereum (ETH) показує ціну $3.14K, додавши +1.00% за 24 години.

Binance Coin (BNB) розташований на позначці $897.90 з ростом +2.55%.

Розуміння механіки короткого сквіза допомагає трейдерам не потрапляти у пастки і розпізнавати потенційні точки входу. Однак слід пам’ятати, що ринок залишається непередбачуваним, і управління ризиками залишається пріоритетом при роботі з волатильними активами.