Обстановка на кінець року для ETH: чи зможе триматися рівень 3000? Дані з ланцюга відкривають справжнє ставлення інституцій

Наприкінці року валютний ринок занурюється у типову дилему «вакууму ліквідності». Ethereum(ETH)Остання тенденція показала очевидні характеристики: зростання не має підтримки обсягу, а падіння створює постійний тиск.

Правда про ранковий наплив

Сьогодні ETH стрімко піднявся до 3057 на 4-годинному графіку, і багато трейдерів оптимістично налаштовані щодо того, чи зможе ця хвиля зростання тривати. Однак з точки зору структури ринку ця хвиля зростання позбавлена суттєвої співпраці щодо обсягів торгівлі та типової динаміки «скорочення та зростання». Швидке падіння з 3057 до 3017 фактично відображає відсутність учасників ринку. Поточні дані на блокчейні показують, що середній добовий обсяг торгівлі значно нижчий за зазвичай, і в такому середовищі ордер на продаж у 1 000 монет може суттєво вплинути на ціну.

Встановлено інституційні настрої

Існує думка, що надтік ETH спотових ETF може підтримувати ціну. Але останні дані про потоки фондів ETF розповідають іншу історію — сьогоднішній ETH спотовий ETF мав чистий відтік у 57 мільйонів доларів, з яких BlackRock і EITE Grayscale підтримували тенденцію чистого погашення. Це чітко відображає реальне ставлення установ наприкінці року: збереження існуючих доходів має пріоритет над прагненням до зростання.

Натомість роздрібні інвестори значно поповнили свої позиції в діапазоні 2900-2950. Дані на блокчейні показують, що близько 2920 налічується десятки тисяч замовлень на покупку, всі вони надходять із розкиданих роздрібних гаманців. Але така підтримка здається міцною, хоча насправді вона не витримує тиску руйнування інституцій.

Відтворюються історичні закони

Оцінюючи ринок наприкінці грудня за той самий період минулого року, коли ETH стрімко зріс з 2800 до 2950, роздрібні інвестори також були оптимістично налаштовані щодо відновлення, але після повернення установ він одразу злетів до 2600, і велика кількість трейдерів опинилася в пастці до після Весняного фестивалю. Поточна тенденція вражаюче схожа: відскок обсягу, чисті відпливи з ETF та ослаблення зв’язку з BTC. Єдина різниця в тому, що підтримка на рівні 2900 цього року сильніша, ніж минулого, але суть «виснаження ліквідності» залишається незмінною.

Вчора BTC не зміг утримати максимум 88 400, а ETH впав назад, що є ілюстрацією «ринок слабкий, а малих монет бракуває». У цьому випадку нереалістично очікувати, що ETH піде незалежно до бичачого зростання.

Ключова підтримка та поради щодо торгівлі

Ключ до ETH сьогодні лежить у «лінії захисту 2970-3000»: якщо вона стабілізується на рівні 3000, може досягти максимум 3030; Якщо він прорветься, існує велика ймовірність, що підтримка 2900 буде протестована ввечері. Згідно з даними ончейнув та історичними законами, ключову підтримку 2900 важко ефективно подолати — психологічні лінії захисту роздрібних інвесторів спонтанно покриють їхні позиції, як і 2600 минулого року.

Однак трейдерам потрібно усвідомлювати, що поточний вхід еквівалентний «отриманню ордеру на продаж від кількісного робота», і ці програмні угоди отримують прибуток, коли бачать прибуток, а позиція, здавалося б, знизу купівлі насправді є точкою take-profit опонента.

Для відкритих трейдерів рекомендується застосовувати стратегію «легка позиція + стоп-лос». На ринку з відсутністю ліквідності коливання в будь-якому напрямку можуть бути хибними проривами — короткі ордери можуть піднятися стоп-лосами, а довгі ордери — пробити через підтримку. Найкращий вибір — тримати готівку і чекати повернення установ і моменту, коли ліквідність буде відновлена.

Ринкова природа та довгострокова логіка

Справжня проблема поточного валютного кола відображається у загальному розподілі капіталу: акції США зростають, золото зміцнюється, а консолідуються лише криптоактиви. Це свідчить про те, що криптоактиви ще не увійшли до основного пулу традиційного капіталу. Той факт, що установи обирають купувати золото для безпечного притулку, а не Ethereum під час свят, є самоілюстраційним.

Однак з довгострокової перспективи, коли установи повертаються на ринок після Нового року і ліквідність відновлюється, можливість для зростання все ще існує. Нинішня витривалість і очікування — це збереження енергії для можливостей наступного року.

Джерело даних: поточна ціна ETH — $3.13K, зміни за 24 години +0.46%, обсяг торгівлі за 24 години — $379.31M, ринкова вартість — $377.81B