Акції енергетичного сектору: інвестиційна вартість та правильний вибір

Чому акції енергетичних компаній користуються популярністю у інвесторів

Акції групи виробників електроенергії є одними з найбільш стабільних інвестиційних інструментів, що приносять помірний дохід для тайських інвесторів. Бізнес-структура, яка виробляє енергію для споживання населення та промисловості, забезпечує постійний попит на акції енергетичного сектору. Ціни на акції цієї групи зазвичай коливаються залежно від рівня виробництва, обсягу споживаної електроенергії та енергетичної політики уряду.

Нові та досвідчені інвестори часто розглядають електростанції як захисні активи або Defensive Stocks через незмінну необхідність у електроенергії.

Важливі фактори для оцінки акцій енергетичних компаній

1. Напрямки державної політики та енергетичні плани

Бізнес з виробництва електроенергії в Таїланді регулюється державою через плани розвитку генеруючих потужностей (Power Development Plan: PDP) та плани розвитку альтернативної енергетики (Alternative Energy Development Plan: AEDP). Ці політики визначають напрямки інвестицій та розширення компаній-виробників електроенергії.

2. Стратегії розширення та бізнес-плани

Інвесторам слід досліджувати, які плани розвитку мають компанії: будівництво нових електростанцій, збільшення потужностей, пошук нових партнерів для інвестицій або вихід на міжнародні ринки.

3. Договори купівлі-продажу електроенергії

Вивчення умов договорів купівлі-продажу електроенергії, їх тривалості та умов допоможе інвесторам чітко оцінити статистику доходів.

4. Типи та форми виробництва

Компанії-виробники електроенергії класифікуються за потужністю:

• Великі приватні електростанції (IPP): понад 90 МВт
• Малі приватні електростанції (SPP): 10-90 МВт
• Дуже малі приватні електростанції (VSPP): менше 10 МВт

Види електростанцій за джерелами енергії

Акції енергетичних компаній можна класифікувати за типами використовуваної енергії:

Акції сонячних електростанцій — компанії, що виробляють електроенергію з сонячного світла, вважаються представниками чистої енергетики з високим потенціалом зростання у майбутньому.

Акції гідроелектростанцій — виробництво електроенергії з води є стабільним джерелом відновлюваної енергії з постійним доходом.

Акції газових електростанцій — використовують природний газ, що вважається чистим та високоефективним джерелом енергії.

Акції альтернативної енергетики — включають вітрову, біомасу та інші джерела, що зменшують залежність від традиційних енергоресурсів.

Аналіз 8 провідних компаній-виробників електроенергії

Таблиця порівняння фінансових показників за останні 6 місяців

1. BANPU — міжнародний виробник енергії

Банпуу Пауер — компанія з міжнародними стандартами, яка працює за принципом “Powering Society with Quality Megawatts”. Вона постачає електроенергію в 8 країн Азійсько-Тихоокеанського регіону: Таїланд, Лаос, Китай, Японія, В’єтнам, Індонезія, Австралія та США, має 41 проект електростанцій.

Результати за перші 6 місяців:

• Доходи: 90,673.73 млн бат
• Чистий прибуток: 2,488.71 млн бат
• Поточна ціна акцій: 111.50 бат
• Річна дохідність: -5.88%

Потужність за інвестиційною структурою BANPU становить 3,656 МВт, з яких 11.20% припадає на відновлювану енергетику.

2. GULF — лідер у комплексному енергетичному бізнесі

Gulf Energy Development — провідна компанія з виробництва енергії в Таїланді. Наразі компанія активно розширює свою діяльність у сферах виробництва електроенергії, газу, відновлюваної енергетики, гідроенергетики та комунальних послуг. Останнім часом вона оголосила про плани масштабних інвестицій у відновлювану енергетику відповідно до нової політики PDP, з планом інвестицій на 5 років на суму 90 мільярдів бат.

Результати за перші 6 місяців:

• Доходи: 64,896.44 млн бат
• Чистий прибуток: 8,239.79 млн бат
• Поточна ціна акцій: 66.50 бат
• Річна дохідність: +54.49%

GULF отримала підтримку через купівлю цінних паперів у компаніях ADVANCE та THCOM, що свідчить про її зростаючі амбіції.

3. GPSC — інноватор у сфері енергетичних технологій

Global Power Synergy — компанія, яка веде діяльність у сфері виробництва електроенергії з акцентом на інновації та сталий розвиток. Стратегія 4S спрямована на виробництво та постачання електроенергії, пари, промислової води та інших комунальних послуг з високою ефективністю. Нещодавно GPSC отримала довгостроковий кредит на 7 мільярдів бат від трьох фінансових інститутів для реалізації проектів чистої енергетики та досягнення цілі Net Zero.

Результати за перші 6 місяців:

• Доходи: 48,426.98 млн бат
• Чистий прибуток: 2,292.55 млн бат
• Поточна ціна акцій: 46.25 бат
• Річна дохідність: -3.09%

4. BGRIM — виробник електроенергії відповідно до ринкового попиту

BGRIM зосереджена на виробництві електроенергії з теплових та відновлюваних джерел. Компанія прагне пропонувати високоякісні енергетичні рішення та розширює свою діяльність у нових сферах. Нещодавно вона підписала контракт на постачання сонячної електроенергії з державним сектором, що відкриває нові можливості для довгострокового зростання.

Результати за перші 6 місяців:

• Доходи: 28,344.78 млн бат
• Чистий прибуток: 607.17 млн бат
• Поточна ціна акцій: 23.40 бат
• Річна дохідність: -12.66%

5. EA — лідер у сфері чистої енергетики

Energy for The Future — компанія, яка впроваджує інновації та технології у сфері чистої енергетики, включаючи відновлювану енергетику, акумулятори та електромобілі. Вона створює додану вартість для суспільства, економіки та довкілля через комерційні електропоїзди, електричні кораблі та системи зарядки.

Результати за перші 6 місяців:

• Доходи: 10,368.81 млн бат
• Чистий прибуток: 1,430.44 млн бат
• Поточна ціна акцій: 7.80 бат
• Річна дохідність: -81.36%

6. SSP — піонер у сфері відновлюваної енергетики

Siam Solar Power — компанія, яка швидко зростає в Таїланді, зосереджена на лідерстві у сфері відновлюваної енергетики та нових альтернативних джерел. Вона будує сонячні ферми, дахові електростанції та інші проекти, плануючи інвестиції понад 30 мільярдів бат у регіоні Азії.

Результати за перші 6 місяців:

• Доходи: 1,709.90 млн бат
• Чистий прибуток: 326.89 млн бат
• Поточна ціна акцій: 5.90 бат
• Річна дохідність: -25.62%

SSP зберігає кредитний рейтинг на рівні “BBB+”, що свідчить про фінансову стабільність.

7. CKP — оператор енергетичних проектів у сфері будівництва

CKP — компанія, що має репутацію у сфері будівництва, але наразі розширює свою діяльність у енергетичному секторі, інвестуючи у гідроенергетичні, когенераційні та сонячні проекти через дочірні та спільні підприємства.

Результати за перші 6 місяців:

• Доходи: 5,111.09 млн бат
• Чистий збиток: -387.05 млн бат (збитки)
• Поточна ціна акцій: 3.70 бат
• Річна дохідність: +19.02%

8. GUNKUL — виробник відновлюваної енергетики з цифровими інноваціями

Gunkul Engineering — компанія з багаторічним досвідом у сфері енергетики, з капіталом у мільярди бат. Основна діяльність — виробництво та постачання електроенергії з відновлюваних джерел для державних та приватних секторів. Вона розробляє платформу P2P-торгівлі енергією (Peer-to-Peer Energy Trading Platform), що є новаторською технологією Gunkul Spectrum.

Результати за перші 6 місяців:

• Доходи: 5,002.69 млн бат
• Чистий прибуток: 761.43 млн бат
• Поточна ціна акцій: 2.80 бат
• Річна дохідність: +2.86%

У майбутньому сервіс Volt (новий сервіс компанії) відіграватиме важливу роль у B2C Marketplace, пропонуючи 9-10 енергетичних продуктів, що наразі розробляються.

Причини інвестування в акції енергетичних компаній

Віддача та баланс ризиків

Акції енергетичних компаній мають ризики, подібні до інших інвестицій у цінні папери, але зазвичай забезпечують вищу дохідність, ніж депозити у фінансових установах. Інвестори з довгостроковим горизонтом можуть ефективно диверсифікувати ризики.

Постійна прибутковість

Бізнес з виробництва електроенергії має стабільний та регулярний потік доходів, оскільки попит на електроенергію зростає. Це забезпечує можливість стабільного отримання прибутку у довгостроковій перспективі.

Можливості розширення

Компанії-виробники мають можливість постійно зростати через будівництво нових електростанцій або збільшення потужностей для задоволення зростаючого попиту. Також багато з них отримують підтримку уряду у розвитку енергетичної галузі країни.

Як інвестувати в акції енергетичних компаній

Етапи інвестування на тайському фондовому ринку

Щоб купувати та продавати акції GULF, BGRIM та інших компаній, інвесторам слід:

1. Відкрити рахунок у брокера, що надає послуги торгівлі акціями на тайському ринку. Оберіть брокера відповідно до ваших потреб та можливостей торгової платформи.

2. Обрати торгову платформу, зазвичай — онлайн-торгівельну програму, що підтримує реальний час торгівлі.

3. Підготувати інвестиційний капітал. Мінімальна кількість акцій для покупки — 100. Наприклад, купівля 100 акцій GULF за 50 бат кожна потребує 5,000 бат.

4. Обчислити прибуток. Якщо ціна зросте з 50 до 55 бат, прибуток становитиме 500 бат (100 акцій × 5 бат).

( Інші способи інвестування

Крім прямої торгівлі на фондовому ринку, інвестори можуть розглянути альтернативні форми інвестицій відповідно до своїх можливостей та цілей.

Підсумок

Акції електростанцій вважаються Defensive Stocks, оскільки електроенергія є необхідною для виробництва та побуту. Надійність енергопостачання має важливе значення.

Інвестиції в акції енергетичного сектору — хороший спосіб диверсифікувати портфель, особливо для тих, хто не готовий до високих ризиків.

Аналіз восьми провідних компаній показує, що кожна має свої сильні сторони та потенціал зростання. Інвесторам рекомендується ретельно вивчати фінансову інформацію та обирати акції, що відповідають їхнім інвестиційним цілям.