Спред на фінансовому ринку: вплив на прибуток від торгівлі

Spread є базовою концепцією, яку трейдери повинні глибоко розуміти, оскільки вона безпосередньо впливає на витрати на торгівлю та потенціал отримання прибутку. Чи торгуєте ви на форекс, акціями або іншими активами,

Що таке Spread і звідки береться прибуток

Походження терміну “spread” походить від базового значення — різниці (розриву) між ціною продажу (Bid Price) та ціною купівлі (Ask Price) на фінансовому ринку.

Наприклад, коли ми дивимося на EUR/USD на торговому екрані, можемо побачити:

• Ціна продажу (Bid): 1.05672
• Ціна купівлі (Ask): 1.05680

Різниця, яка становить 0.8 піпів, і є spread цієї валютної пари. Якщо трейдер купує і одразу закриває позицію, він зазнає збитків у 0.8 піпів, тоді як брокер отримує прибуток із цієї різниці.

На фондовому ринку spread — це та сама ідея — різниця між ціною, яку продавець хоче отримати, і ціною, яку покупець готовий заплатити. Це витрати, які отримує “маркет-мейкер” (market maker) у вигляді частки.

Spread — індикатор здоров’я ринку

Ширина spread не є сталою; вона змінюється залежно від стану ринку:

Звичайний ринок: вузький spread, приблизно 0.001% — основний форекс-ринок зазвичай має вузький spread через високу ліквідність.

Кризовий ринок: spread розширюється — коли зростає ризик, spread може сягати 1-2% або більше. Це сигналізує, що ринок “збуджений” і ліквідність зменшується.

Види Spread: фіксований vs плаваючий

Механізм обчислення spread має 2 типи, і кожен рухається по-своєму:

Фіксований spread (Fixed Spread)

Брокер встановлює його заздалегідь, незалежно від стану ринку.

Плюси:

• Точне планування витрат — знаєте, скільки заплатите.
• Передбачуваність — легше планувати стратегію.

Мінуси:

• Часті Requote — при сильній волатильності брокер може блокувати торгівлю і пропонувати нову ціну (зазвичай гіршу за початкову).
• Важливо для швидких спекулянтів — швидкі рухи ринку руйнують плани через Requote.

Плаваючий spread (Variable/Floating Spread)

Змінюється відповідно до реального стану ринку. Брокер передає ціни з-під постачальників без втручання.

Плюси:

• Без Requote — плаваючий spread не потребує нових дозволів.
• Нижчі витрати під час високої ліквідності — досвідчені трейдери, що працюють у “пікові” години (peak hours), отримують перевагу.

Мінуси:

• Перепади понад очікування — наприклад, під час важливих новин (як NFP report) spread може зростати з 2 піпів до 20 усього за мить.
• Не підходить для швидких спекуляцій — швидкі зміни ускладнюють отримання прибутку.
• “Шокові” ціни — новачки можуть бути збиті з пантелику різкими змінами цін.

Який краще: залежить від вашого стилю торгівлі

Для дрібних трейдерів, що торгують мало: фіксований spread може бути безпечнішим, оскільки витрати передбачувані.

Для великих трейдерів, що працюють стабільно: плаваючий spread вигідніший під час високої ліквідності, особливо при великих обсягах.

Що стосується spread акцій: структура схожа — популярні акції з високим обсягом торгів зазвичай мають менший spread, ніж менш ліквідні.

Стратегії зменшення витрат на spread

1. Обирайте EUR/USD, GBP/USD — популярні валютні пари з найменшим spread через високий обсяг торгів.
2. Уникайте NFP, засідань ФРС — у ці періоди spread розширюється, не варто торгувати.
3. Обирайте час для спекуляцій — під час відкриття основних ринків (London/US hours) spread зазвичай менший.
4. Обирайте брокера з обережністю — порівнюйте середній spread на різних платформах перед торгівлею.
5. Уникайте незвичних пар — spread на акціях або менш популярних валютних парах може бути у 10 разів більшим.

Підсумок

Spread — це не просто цифра на екрані. Це відображення ваших торгових витрат і стану ринку. Успішний трейдер — той, хто розуміє, що spread — лише один із багатьох елементів торгового рівняння і обирає тип spread, що відповідає його стратегії та особистості.

Торгівля на форекс і з іншими активами — це не азартна гра. Це фінансові операції, що вимагають розуміння, планування і правильних розрахунків витрат. Знання про spread — перший крок до ефективної торгівлі.