Шлях до фондового ринку через читання 5 чудових книг про акції

Вхід на ринок акцій починається з правильного вивчення. Книги про акції стали першою честю кожного інвестора. Ця стаття проведе вас до цінних знань про інвестиції через 5 книг, які допоможуть підвищити навички аналізу акцій, а також надасть рекомендації щодо вибору книг відповідно до вашого рівня знань.

5 книг про акції, які варто вивчати у 2025 році

1. Вирощування акцій для стабільних результатів - пан Каві Чукіжгесам

Важливість: ⭐⭐⭐⭐⭐

Ця книга подана розумно, з легкою мовою, що дозволяє новачкам зрозуміти, як працює інвестиція за методом цінового інвестування. Пан Каві Чукіжгесам, національний аналітик і заступник генерального директора компанії Kasikorn Securities, пропонує концепцію інвестування, орієнтовану на цінність, від базових курсів до просунутих рівнів.

Причина рекомендації: Послідовність викладу логічна, з конкретними прикладами, що робить рішення про інвестиції систематичними. Книга пояснює якісні фактори, такі як конкурентоспроможність і переговорна здатність партнерів, а також кількісні — валовий прибуток і рентабельність для акціонерів, а також прості методи оцінки ціни акцій.

Підходить для: початківців з нуля або тих, хто хоче закласти базові уявлення про акції.

Переваги: чітка тайська мова, легка для розуміння з першого разу, з прикладами з знайомих тайських акцій.

Обмеження: базовий рівень, без глибокого аналізу складних аспектів.

2. Інвестор-розумник - Бенджамін Грем

Важливість: ⭐⭐⭐⭐

Ця книга вважається класикою інвестицій, опублікованою ще в 1949 році. Бенджамін Грем — батько цінового інвестування, який досяг середньої річної доходності 20% у період 1936-1956 років, тоді як ринок в цілому давав лише 12.2% на рік.

Класифікація інвесторів: книга розділяє інвесторів на два типи: консервативних (з низьким ризиком і невеликим доходом) та агресивних (з високим ризиком і потенційно більшим доходом).

Основні принципи: Грем підтримує раціональний аналіз без емоцій, уникаючи спекуляцій і вибору цінних паперів з безпечною і справжньою вартістю.

Підходить для: тих, хто вже має базові знання про інвестиції.

Переваги: класика, яка пройшла понад 70 років, з чіткою системою інвестування і моделлю для навчання багатьох.

Обмеження: мова перекладу важка, приклади здебільшого з іноземних акцій, деякі ідеї можуть бути неактуальними для сучасного ринку.

3. Вибивання: стратегія інвестування під час кризи - д-р Нівет Меватчіраварагор

Важливість: ⭐⭐⭐⭐⭐

Д-р Нівет Меватчіраварагор вважається піонером цінового інвестування в Таїланді. Книга “Вибивання”, опублікована в 1999 році, стала настільною для багатьох інвесторів.

Зміст: автор розповідає про важливі аспекти перед початком інвестицій, що потрібно врахувати при вході на ринок акцій, і як використовувати кризу як можливість, яка часто прихована.

Філософія інвестування: інвестиції д-ра Нівета зосереджені на купівлі хороших бізнесів на довгий термін понад 10 років, використовуючи “холодні” гроші (з резервів), і передаючи управління керівництву компанії. Важливо правильно диверсифікувати ризики.

Підходить для: новачків, які хочуть визначити свою стартову модель інвестування.

Переваги: всі приклади — тайські акції, що полегшує розуміння локального контексту.

Обмеження: загальний огляд без глибокого технічного аналізу акцій.

4. Виграш на Уолл-стріт (One Up On Wall Street) - Пітер Лінч і Джон Ротчильд

Важливість: ⭐⭐⭐⭐

Пітер Лінч — легенда управління фондами, який підняв фонд Magellan з 18 мільйонів доларів до 14 мільярдів за 13 років. Його успіх базується на пошуку акцій, які можуть вирости “у 10 разів” (Tenbagger).

Класифікація акцій: книга ділить акції на 6 типів: повільно зростаючі, стабільні, швидкозростаючі, циклічні, відновлювані та активи, що переважають. Кожен тип має свої особливості і стратегії.

Основні ідеї: Лінч вважає, що аматори можуть досягти успіху так само, як і професіонали, якщо розуміють бізнес і приймають рішення раціонально.

Підходить для: досвідчених інвесторів.

Переваги: різноманітність змісту, цікава мова, не потрібно мати фінансову освіту.

Обмеження: переклад українською іноді важкий для читання, стиль перекладу не завжди плавний, приклади здебільшого з іноземних акцій.

5. Мистецтво Баффета (Buffettology) - Мері Баффетт і Дейвід Кларк

Важливість: ⭐⭐⭐⭐⭐

Ця книга розкриває “секрети” Ворена Баффета, найвідомішого інвестора світу, з точки зору його колишньої невістки, яка багато що не розкривала публічно.

Структура: книга поділена на дві частини: оцінка якості акцій і розрахунки за методом Discount Cash Flow (DCF). Остання частина ускладнюється і стає важчою для читання.

Підхід до інвестування: Баффетт дивиться на акції як на спільний бізнес, поєднуючи ідеї Бенджаміна Грема (вчителя), власний досвід і вплив Чарлі Мангера — його помічника.

Підходить для: досвідчених інвесторів.

Переваги: зміст не надто складний, більшість формул зрозумілі.

Обмеження: орієнтація на довгострокові інвестиції (на 10 років і більше), багато факторів для аналізу, складність досить висока.

Вибір книги про акції відповідно до себе

Чому варто починати з читання книг?

Інвестори, які готуються до входу на ринок, зазвичай досягають більшого успіху. Книги про акції — це головний щит, що розповідає про помилки інших. Чим більше ви вивчаєте, тим менше потрапите у пастки, хоча й не гарантуєте від повторних помилок.

Чи можна обійтися без книг?

Практично, якщо не хочете читати книги, можете інвестувати у пайові фонди, довіряючи управління менеджерам. Але це не означає, що ви уникнете навчання, адже вибір правильного фонду теж вимагає базових знань. Тому читання книг про акції — це неминучий етап.

Ключ до вибору книги

Для новачків, що тільки починають інвестувати, рекомендуємо книги українських авторів, оскільки мова і приклади з тайських акцій зрозуміліші. Зарубіжні приклади можуть бути складнішими і не застосовними у локальному контексті.

3 ключові принципи перемоги на ринку акцій

Перший крок: Вибір моменту (Market Timing)

Здорове інвестування — купувати дешево і продавати дорого. Вміння визначати момент підходить і для довгострокових, і для короткострокових інвестицій, як під час зростання, так і падіння ринку.

Другий крок: Вибір активів (Asset Selection)

Гарний актив має тенденцію до зростання в довгостроковій перспективі. Вибір активів без перспективи зростання призведе до нульового прибутку або навіть втрат через інфляцію.

Третій крок: Розподіл активів (Asset Allocation)

Ефективне інвестування передбачає диверсифікацію — розподіл активів між різними інструментами, такими як облігації, акції, нерухомість і готівка, у відповідних пропорціях. Це зменшує волатильність і забезпечує сталий ріст портфеля.

План інвестування після читання книг

Після вивчення кількох книг про акції наступний крок — практика. Рекомендуємо починати з простих стратегій і поступово ускладнювати.

Крок 1: підвищуйте знання через базові книги, зрозумійте концепції інвестування.

Крок 2: тестуйте стратегії на демо-рахунках перед реальним вкладенням.

Крок 3: починайте з простих інвестицій, наприклад, індексних фондів Таїланду.

Крок 4: поступово вивчайте і розширюйте до міжнародних акцій.

Висновок

Читання книг про акції — важлива основа успіху інвестування. Ці 5 книги мають різні цілі і стилі. Кожен інвестор має свій підхід і стиль. Вивчаючи і розуміючи їх, ви знайдете свій шлях і зможете застосувати ці принципи відповідно до вашої ситуації. Інвестиції у книги про акції у 2025 році — це довгострокова інвестиція у ваше майбутнє.