Лінія попиту та пропозиції: інструменти аналізу цін, які інвестори не повинні пропустити

На ринку акцій рух цін зазвичай зумовлений величезною силою — одна сторона хоче купити, інша — продати. Баланс або дисбаланс між цими двома силами є показником напрямку ціни. Якщо глибоко зрозуміти цей механізм, інвестори зможуть точніше прогнозувати добрі моменти для входу або виходу з позицій. Це і є сенс попиту та пропозиції з точки зору трейдера.

Чому важливо розуміти лінії попиту та пропозиції?

Ціна акцій не змінюється випадково. Це відображення боротьби між покупцями та продавцями. Поки є бажання купити більше, ніж продати, ціна зростає. Навпаки, коли продавців багато, ціна знижується. Трейдер, який розуміє цю взаємозалежність, може використовувати інструменти, такі як лінії попиту та пропозиції, щоб побачити зони з найбільшою концентрацією попиту або пропозиції. З цих зон ціна зазвичай має шанси повернутися або прискоритися.

А що таке справжній попит і пропозиція?

Основне значення

Попит (Demand) — це кількість товару, яку покупці готові купити за різними рівнями цін. Якщо побудувати графік, отримаємо криву, що спускається — при високій ціні попит менший, при низькій — більший.

Пропозиція (Supply) — це кількість товару, яку продавці готові запропонувати за різними рівнями цін. Графік пропозиції зростає — при високій ціні продавці прагнуть продати більше, при низькій — менше.

Коли лінії попиту і пропозиції перетинаються, ця точка називається рівноважчя (Equilibrium) — ціновий рівень і кількість товару, що знаходяться у балансі.

Чому ціна не залишається сталим рівнем?

Рівновага — це не статична точка. Коли змінюється попит або пропозиція, графіки зсуваються, і ціна має пристосовуватися до нової рівноваги.

Наприклад, хороші новини (позитивна інформація про компанію) викликають зростання попиту — крива попиту зсувається вгору, ціна підвищується. Навпаки, погані новини викликають збільшення пропозиції — крива пропозиції зсувається, і ціна знижується.

Фактори, що рухають попит і пропозицію

Попит (Чому інвестори прагнуть купувати)

1) Макроекономічна ситуація

• Коли відсоткові ставки низькі, банківські депозити дають менший дохід, і інвестори звертаються до акцій або ризикових активів.
• Коли економіка гарно зростає, споживачі витрачають більше, прибутки компаній зростають, і інвестори швидко купують.

2) Ліквідність фінансової системи

• Багатий на гроші ринок означає, що у людей є достатньо коштів для інвестицій.

3) Довіра

• Якщо інвестори вважають, що ціна акцій і далі зростатиме, вони купують додатково.
• Хороші новини про фінансові результати, розширення ринку або успішні операції підсилюють довіру.

Пропозиція (Чому інвестори прагнуть продавати)

1) Стратегії компанії

• Якщо компанія вирішує додатково випустити акції (IPO або збільшити капітал через нові випуски), кількість акцій на ринку зростає — це збільшення пропозиції.
• Водночас, викуп акцій зменшує кількість акцій у обігу.

2) Очікування ринку

• Якщо з’являються погані новини, деякі інвестори швидко продають, щоб уникнути ризиків.

3) Регуляторні норми та обмеження

• Податкові політики, регуляції цін або інші обмеження можуть підвищувати витрати виробників, і вони можуть продавати більше.

Попит і пропозиція у реальній торгівлі: інструмент Demand Supply Zone

Трейдери, що використовують реальні інструменти, часто застосовують техніку, яка називається Demand Supply Zone — це визначення зон з високою концентрацією попиту або пропозиції. Після цього вони чекають, коли ціна повернеться і перевірить ці зони.

Створення Demand Supply Zone

Zone попиту (Demand Zone) виникає, коли ціна швидко падає (Drop) і намагається відновитися. Зона, з якої ціна знизилася, — зона з високим попитом — покупці, які довго чекали, раптом активно входять у ринок.

Zone пропозиції (Supply Zone) — це швидкий ріст ціни (Rally) і подальше пригнічення. Зона, де ціна зросла і потім відкотилася — зона з високою пропозицією, продавці, готові виставлятися.

Приклад торгівлі: Зміна напрямку( (Reversal))

DBR (Drop Base Rally) — зона попиту, що перетворюється у висхідний тренд

• Ціна швидко знижується (Велика червона свічка)
• Потім ціна консолідується (Підготовка до руху) в короткий час
• За хороших новин або сильного повернення попиту ціна пробиває рівень опору зони консолідації
• Трейдери входять при пробої і ставлять стоп-лосс нижче рівня

RBD (Rally Base Drop) — зона пропозиції, що перетворюється у низхідний тренд

• Ціна швидко зростає (Зелена велика свічка)
• Потім консолідація
• За поганих новин ціна пробиває рівень підтримки
• Трейдери продають при пробої і ставлять стоп-лосс вище

Трендовий торг (Continuation)

У багатьох випадках тренд продовжується, навіть при короткій паузі.

RBR (Rally Base Rally) — попит лишається

• Ціна зростає, відбувається пауза, вона знову зростає
• Попит ще досить сильний, щоб подолати попередній опір і рухатися далі

DBD (Drop Base Drop) — пропозиція лишається

• Ціна падає, зупинка, знову падає далі
• Сила продавців достатня для прориву підтримки і подальшого падіння

Практичне застосування: приклад торгівлі

Уявіть, ви спостерігаєте за акцією на 4-годинному графіку.

Перший день: ціна зросла з 100 до 120 (Великий рух) через хороші новини

Другий день: частина інвесторів помітила, що вигідно — починають продавати, ціна консолідується між 115-118 (Базова зона)

Третій день: виходять додаткові хороші новини, попит повертається, ціна прориває 120 (Друге зростання)

Трейдер може увійти при пробої 120 і поставити стоп-лосс нижче — на 115, ціль — 135, за попереднім трендом.

Відмінності між фундаментальним і технічним аналізом

( Фундаментальний аналіз )Fundamental( З цієї точки зору ціна акцій відображає вартість компанії )Ринкова капіталізація###. Основні фактори, що рухають попит і пропозицію:

• Прогнози фінансових результатів по кварталах
• Довгострокове зростання компанії
• Структура бізнесу і здатність генерувати прибуток
• Загальна інформація про галузь і економіку

( Технічний аналіз )Technical( Цей підхід шукає сигнали в графіку, поєднуючи:

• Ціну )Price### на графіку свічок (Candle Stick)
• Обсяг торгів (Volume)
• Рівні підтримки і опору (Support & Resistance)
• Лінії попиту і пропозиції, що вказують на рівень рівноваги між покупцями і продавцями

Інші фактори, що впливають на ціну акцій

На ціну акцій впливають багато факторів із приблизно однаковим значенням:

• Сезонність: деякі акції зростають у певний період (наприклад, туристичний сектор — літом)
• Державна політика: зміни податкових або регуляторних правил
• Технології: нові інновації можуть підняти нові компанії вище за старі
• Настрій ринку: настрої інвесторів — оптимізм або страх — можуть рухати ціни без очевидних причин
• Світові події: інфляція, війни, пандемії — все це впливає на ціну

Підсумок: Чому попит і пропозиція важливі для інвестицій?

Попит і пропозиція — фундамент руху ціни. Вони визначаються у будь-якому ринку, у тому числі й у фондовому.

Інвестори, що розуміють лінії попиту та пропозиції і можуть визначити, звідки йдуть сили купівлі або продажу, отримують перевагу для:

• Вибору моменту входу: купівля у Demand Zone з гарним співвідношенням ризику й прибутку
• Виходу з позиції: продаж у Supply Zone або закриття позиції перед несподіванкою
• Прогнозування руху: розуміння, чи буде тренд продовжуватися чи змінювати напрямок

Але найголовніше — навчання цим знанням має доповнюватися практикою: дивіться реальні графіки, ведіть щоденник торгів, вчіться на своїх успіхах і помилках. Це і є шлях до сталого трейдингу та інвестицій.