Акції та активи: чому їх ціни змінюються? Попит і пропозиція — відповідь, яку вам потрібно знати

Коли ви відкриваєте платформу для торгівлі акціями, крипто або іншими фінансовими активами і бачите, як ціни постійно коливаються вгору і вниз протягом дня, хочете зрозуміти, яка сила їх рухає? Відповідь — запит і пропозиція, які є рушіями, що впливають на всі рухи на фінансових ринках. Розуміння цих базових принципів допомагає не лише точніше прогнозувати ціни, але й є ключем до ефективних інвестиційних рішень.

Що визначає запит і пропозицію

Перед застосуванням економічної теорії на практиці потрібно зрозуміти, що таке запит і що таке пропозиція. Розглянемо це простою мовою.

Запит (Demand) — це бажання купити

Запит — це сила покупців, тобто кількість акцій або активів, які люди хочуть мати за різних цін. Якщо ціна знижується, більше людей хочуть купити (зростає запит), і навпаки, коли ціна зростає, попит зменшується.

Закон запиту говорить, що при високій ціні — попит зменшується | при низькій — зростає. Це зворотній зв’язок, що виникає через дві причини: ефект доходу (коли ціна знижується, у вас більше купівельної спроможності) і ефект заміщення (коли при зниженні ціни ви можете замінити інший актив цим).

Інші фактори, що впливають на запит, включають фінансові результати компанії, економічне зростання, ліквідність ринку, довіру інвесторів, новини — хороші або погані, що можуть змінити інвестиційний настрій.

Пропозиція (Supply) — це бажання продати

Пропозиція — це сила продавців, тобто кількість активів, які власники готові виставити на продаж за різних цін. Якщо ціна зростає, продавці охочіше продають (збільшується пропозиція), а при низькій ціні — вони стримуються або продають менше.

Закон пропозиції — пряма залежність: при високій ціні — пропозиція зростає | при низькій — зменшується.

Фактори, що впливають на пропозицію, включають витрати на виробництво або операції, політику компанії (збільшення капіталу або викуп акцій), кількість конкурентів на ринку, технологічний розвиток і очікування щодо майбутніх цін.

Рівновага (Equilibrium) — це реальна ціна

Лише запит або лише пропозиція не визначають ціну. Реальна ціна на ринку — це точка рівноваги, де сили попиту і пропозиції збігаються. В цій точці ціна зазвичай стабільна, бо:

• якщо ціна вище рівноваги — надлишкова пропозиція, і ціна тисне вниз до рівноваги
• якщо нижче — надлишковий попит, і ціна тягнеться вгору до рівноваги

Саме тому розуміння запиту і пропозиції важливе: якщо ви можете передбачити їх зміни, то зможете прогнозувати майбутню ціну.

Що рухає запит і пропозицію на фінансових ринках

На фондових і активних ринках зовнішні фактори зазвичай впливають на запит, тоді як пропозиція контролюється внутрішніми рішеннями компаній.

Чому запит змінюється? Коли ставки відсотка знижуються, інвестори частіше купують акції для отримання доходу. Коли економіка зростає, інвестори почуваються більш впевнено, вони більш ризиковані. Новини про хороші результати компаній викликають бажання купити, а зростання грошей збільшує купівельну спроможність (багато грошей).

Чому пропозиція змінюється? Коли компанії виходять на IPO або випускають нові акції, пропозиція зростає. Викуп акцій компанією зменшує пропозицію. Політика уряду або регуляторів може додавати або обмежувати можливості компаній продавати акції.

Всі ці фактори працюють разом: економічне зростання підвищує запит (високий запит), тоді як збільшення пропозиції — це нові компанії, що виходять на ринок, або викуп акцій. Розуміння їх взаємозв’язку допомагає краще аналізувати ринок.

Від теорії до реальних інвестицій на фондовому ринку

Акції — це товар, тому закони запиту і пропозиції цілком застосовні. Аналітики кажуть, що коли ціна акцій падає — це ознака сильного продажу, а коли зростає — сильного попиту.

Фундаментальний аналіз базується на тому, що ціна акцій відображає вартість компанії (Market Cap). Зміни у прогнозах прибутків або потенціалі зростання впливають на запит і пропозицію. Для технічного аналізу використовують інструменти, наприклад:

Свічкові графіки (Candlestick) — зелений колір означає, що покупці перемогли (закриття вище відкриття), червоний — що продавці перемогли (закриття нижче відкриття), Доджі — рівновага між сторонами.

Тренди цін (Trend) — нові вершини говорять про сильний попит, нові низини — про сильний продаж.

Підтримки і опори (Support & Resistance) — рівні, де покупці або продавці готові активізуватися.

Стратегії Demand Supply Zone у торгівлі

Найпопулярніша стратегія — Demand Supply Zone, яка шукає моменти, коли ціна втрачає рівновагу (зростає або знижується) і повертається до рівноваги.

( Зміна напрямку ціни )Reversal(

1) Зміна на висхідний тренд ###Demand Zone Drop Base Rally - DBR( — швидке зниження ціни через сильний продаж, потім ціна знаходить мінімум, і знову починає зростати в межах коридору )Base). При хороших новинах попит повертається, ціна прориває верхню межу і злітає — трейдери входять у позицію при прориві.

2( Зміна на низхідний тренд )Supply Zone Rally Base Drop - RBD( — швидке зростання через сильний попит, потім ціна досягає максимуму, і з’являється сильний продаж, ціна починає падати в межах коридору. При поганих новинах продавці активізуються, проривають нижню межу і падають — трейдери входять у короткі позиції.

) Трендовий рух )Continuation(

1) Продовження висхідного тренду ###Rally Base Rally - RBR( — ціна зростає, доходить до опору, продавці активізуються, ціна коливається, але при хороших новинах або поверненні позитиву — попит знову зростає і ціна прориває опір і йде далі.

2) Продовження низхідного тренду )Drop Base Drop - DBD( — ціна падає, доходить до підтримки, покупці активізуються, ціна коливається, але при поганих новинах або поверненні негативу — продавці активізуються, проривають рівень і падають далі.

Підсумки застосування запиту і пропозиції

Важливість запиту і пропозиції у фінансових ринках полягає в тому, що вони дозволяють нам прогнозувати, куди рухатиметься ціна. В основі всіх цінових рухів — сили купівлі і продажу, що намагаються знайти баланс. Якщо ви можете визначити точки, де запит перевищує пропозицію або навпаки, або де пропозиція перевищує запит, — ви маєте орієнтир для прийняття рішень.

Саме тому успішні трейдери і інвестори постійно слідкують за запитом, пропозицією і рівновагою. Вони шукають сигнали змін у балансі, щоб краще передбачити майбутню ціну. Аналізуючи реальні цінові дані і практикуючись у торгівлі, ви зможете краще побачити, як працюють ці сили.