Попит і пропозиція: дві сили, що рухають фінансовий ринок, та різниця, яку трейдери повинні знати

Якщо ви новачок на фондовому ринку, ви, ймовірно, часто чуєте терміни “попит та пропозиція”. Ці два слова можуть здатися складними, але насправді вони є фундаментальним принципом, який пояснює, як рухаються ціни. Коли ви це зрозумієте, ваші торгові рішення стануть більш обґрунтованими.

Попит та пропозиція: основні відмінності

Коротко кажучи, попит (Demand) — це бажання купити, а пропозиція (Supply) — це бажання продавати. Обидва рухаються в протилежних напрямах.

Попит (Demand) — це кількість товару, яку покупці хочуть придбати за різних цінових рівнів. Коли ціна падає, споживачі хочуть купити більше. Чому? Тому що ваші гроші мають більшу цінність (Income Effect) і порівняно з іншими товарами, коштус дешевше (Substitution Effect). З іншого боку, якщо ціна зростає, бажання купити зменшується. Це називається “законом попиту”.

Пропозиція (Supply) — це кількість товару, яку продавці готові пропонувати за різних цінових рівнів. Пропозиція рухається в тому ж напрямку, що й ціна. Тобто, якщо ціна зростає, продавці виробляють або пропонують більше, сподіваючись на більший прибуток. І навпаки, якщо ціна падає, бажання пропонувати зменшується. Це “закон пропозиції”.

Ця важлива різниця показує, що бажання купувати й продавати рухаються в протилежних напрямах. Де вони зустрічаються, ми називаємо це “точкою рівноваги (Equilibrium)”.

Фактори, що спонукають попит та пропозицію

Фактори, що спонукають попит

Бажання купити залежить не тільки від ціни. У гру вступають й інші фактори:

• Процентні ставки: коли центральний банк знижує процентні ставки, кредити дешевшають, людям більше хочеться витрачати. Це призводить до збільшення попиту на фондовому ринку
• Дохід та зайнятість: якщо економіка зростає і люди знаходять роботу, маючи більше доходу, вони матимуть більше грошей для інвестування
• Впевненість інвесторів: якщо виходять позитивні новини і люди вважають, що майбутнє яскраве, вони сміливіше купують
• Очікування: якщо інвестори думають, що ціна зростатиме, вони поспішають купувати зараз
• Попит ринку: якщо появляється новий продукт або компанія є предметом обговорення, попит зростає

Фактори, що спонукають пропозицію

Кількість товару, пропонованого на продаж, залежить від:

• Витрати на виробництво: якщо витрати знижуються, виробники мають кращі умови для пропозиції більше
• Технологія: розвиток нової технології дозволяє збільшити виробництво або заощадити вартість
• Політика компанії: викуп акцій (Share Buyback) зменшує кількість акцій на ринку, тоді як емісія акцій (Rights Offering) збільшує кількість
• Первинне розміщення (IPO): нові компанії пропонують акції, збільшуючи пропозицію на ринку
• Ринкові регулювання: норми торгівлі або обмеження на продаж можуть обмежити кількість акцій, дозволених для пропозиції

Точка рівноваги: де зустрічаються покупця й продавці

Точка рівноваги (Equilibrium Point) — це місце перетину кривої попиту й кривої пропозиції. Тут ціна й обсяг торгів припиняють змінюватися. Якщо не з’явиться новий фактор, впливатиме на ринок, все залишиться незмінним.

Що трапляється, коли ціна змінюється?

Якщо ціна зростає від рівноваги:

• Продавці захочуть пропонувати більше (Надмірна пропозиція)
• Покупці зменшуватимуть кількість, яку хочуть купити
• Товар накопичується, не продається, тому продавці мусять знизити ціну

Якщо ціна падає від рівноваги:

• Покупці хочуть більше (Надмірний попит)
• Продавці зменшуватимуть кількість, що пропонується
• Товар дефіцит, тому покупці готові платити вищу ціну

Ця система змушує ціну повертатися до рівноваги. Так само й на фондовому ринку.

Попит та пропозиція на фондовому ринку

1. Фундаментальний аналіз (Fundamental Analysis)

Акції — це цінні папери, які представляють вартість компанії. Коли люди думають, що компанія виросте, попит (бажання купити) зростає, і ціна акції підвищується. З іншого боку, якщо виходять поганих новини (прибутки гіршають, producерійність знижується), пропозиція (бажання продавати) тисне ціну донизу.

Фактори, що впливають на попит на фондовому ринку:

• Прибутки та прогнози квартальних результатів
• Загальне економічне зростання
• Політика процентних ставок і ліквідність фінансової системи
• Загальна впевненість ринку

Фактори, що впливають на пропозицію на фондовому ринку:

• Політика компанії (викуп акцій vs емісія)
• Нові первинні розміщення
• Обмеження на продаж основних акціонерів

2. Технічний аналіз (Technical Analysis)

Технічні трейдери використовують різні інструменти для спостереження сил попиту й пропозиції:

Читання свічок (Candle Stick)

• Зелена свіча (закриття вище за відкриття): сила купування перемогла, попит сильний
• Червона свіча (закриття нижче за відкриття): сила продажу перемогла, пропозиція сильна
• Доджі (відкриття й закриття близькі): обидві сторони мають однакову силу, немає чіткого напрямку

Тренд ціни (Market Trend)

• Якщо ціна постійно робить нові максимуми: попит ще сильний, ціна має восходящий momentum
• Якщо ціна постійно робить нові мінімуми: пропозиція сильна, ціна впадає
• Якщо ціна коливається в діапазоні: обидві сторони рівні, очікування нового фактора

Рівні підтримки й опору (Support & Resistance)

• Підтримка: рівень, де є попит (покупці чекають купити), ціна не может впасти нижче
• Опір: рівень, де є пропозиція (продавці нетерпляче чекають дорогої ціни), ціна не може піднятися вище

Техніка Demand Supply Zone: застосування концепції до торгівлі

Багато трейдерів використовують техніку Demand Supply Zone для пошуку можливостей, розділяючи їх на 2 випадки:

Випадок 1: Торгівля точкою розвороту (Reversal)

Demand Zone - Drop Base Rally (DBR) [торгівля висхідна]

• Ціна різко падає (Drop) через щільну пропозицію
• Потім ціна консолідується в діапазоні (Base), коли тиск продажу сповільнюється й попит зростає
• Коли виходять добрі новини, ціна пробиває верхню межу як консолідації, повертаючись вгору (Rally)
• Трейдери входять у покупку на прориву діапазону, встановивши стоп-лосс нижче діапазону

Supply Zone - Rally Base Drop (RBD) [торгівля нисхідна]

• Ціна сильно зростає (Rally) через сильний попит
• Потім ціна консолідується (Base), коли тиск покупки слабшає й пропозиція росте
• Коли виходять погані новини, ціна пробиває нижню межу консолідації, падаючи (Drop)
• Трейдери входять у продаж на прориві діапазону, встановивши стоп-лосс вище діапазону

Випадок 2: Торгівля за трендом (Continuation)

Rally Base Rally (RBR) [ціна продовжує зростати]

• Ціна сильно зростає першого разу (Rally 1), потім консолідується в діапазоні (Base)
• Сила покупки повертається з силою, ціна продовжує зростати (Rally 2)
• Трейдери чекають покупки in the range للتحرك مع الاتجاه

Drop Base Drop (DBD) [ціна продовжує падати]

• Ціна різко падає першого разу (Drop 1), потім консолідується в діапазоні (Base)
• Сила продажу повертається з силою, ціна продовжує падати (Drop 2)
• Трейдери чекають продажу в діапазоні, щоб рухатися за спадаючим трендом

Використання переваги різниці між попитом та пропозицією

Коли ви зрозумієте, як попит та пропозиція olika, ви можете краще читати рухи ринку:

1. Коли виходять добрі новини: попит зосереджується й росте, ціна підвищується. Ви можете Long (купити)
2. Коли виходять погані новини: пропозиція рушає вперед, ціна падає. Вам варто уникати або Short (продати@)
3. Коли ціна консолідується в діапазоні: ціна коливається, очікування нового фактора. Спостерігайте за обсягом торгів
4. Дивитися на силу (Volume): якщо обсяг зростає, це означає інтенсивну боротьбу. Будьте готові до змін

Висновок

Попит та пропозиція — це не просто економічна теорія з класу. Це реальні сили, що рухають ціни на ринку кожного дня. Розуміння різниці й взаємозв’язку між цими двома силами допоможе інвесторам і трейдерам краще оцінювати ціни, прогнозувати рухи й приймати кращі рішення.

Важливість вивчення цієї теми полягає в її практичному застосуванні, а не тільки теоретичному розумінні. Я закликаю вас вивчати реальні ціни на ринку, спостерігати, як рухаються сили попиту й пропозиції. Якщо робити це послідовно, попит та пропозиція стануть ефективним інструментом для вашого інвестування.