Повний аналіз комісій за торгівлю акціями: системи комісійних зборів у різних брокерських компаніях та стратегії їх зниження

Вигідність інвестицій у акції так само важлива, як і витрати на торгівлю. Якщо ви неправильно розумієте, скільки саме ви платите брокеру, і як побудована структура комісій, ви можете отримати результати, що відрізняються від очікуваних. У цій статті ми детально розглянемо складові комісій за торгівлю акціями, системи комісій у різних брокерів та реальні способи їх зменшення.

Види комісій, що виникають при торгівлі акціями

Витрати при купівлі-продажу акцій включають не лише комісії брокера. У внутрішньому та міжнародному торгівлі застосовуються різні системи комісій, що складаються з кількох компонентів.

Структура комісій при внутрішній торгівлі акціями

При торгівлі внутрішніми акціями зазвичай виникає три основні витрати. По-перше, комісія за дорученням на купівлю-продаж у брокера. По-друге, комісії за обслуговування у відповідних організаціях — національній біржі та депозитарії. По-третє, додаткові витрати, що можуть виникнути під час операції.

Структура комісій при міжнародній торгівлі акціями

Міжнародна торгівля, особливо американськими акціями, має ще складнішу систему комісій. Крім комісії за дорученням, стягується комісія за конвертацію валюти, а також збори Комісії з цінних паперів та бірж США (SEC) і FINRA. Зазвичай комісія за міжнародну торгівлю становить близько 0.25% від суми операції.

Обов’язкові стратегії зменшення витрат на торгівлю

Ключовим фактором, що визначає кінцевий прибуток від інвестицій у акції, є комісії. Розглянемо ефективні способи їх зниження.

Точно зрозуміти систему комісій брокера

Перед початком торгів важливо чітко розуміти структуру комісій обраного брокера. Навіть при однаковій сумі операції різні брокери застосовують різні ставки, а в межах одного брокера — залежно від платформи та обсягу торгівлі можуть бути різні комісії. Наприклад, один брокер стягує 0.147216% за операції менше 10 млн грн, а також фіксовану плату 1500 грн. Для активних дрібних інвесторів ця фіксована комісія може суттєво знизити реальну прибутковість.

Використовувати акційні акції та промо-акції

Більшість брокерів пропонують безкоштовне або знижене обслуговування для нових або неактивних клієнтів. Такі акції не обмежуються лише першими кількома операціями, а можуть знижувати комісії протягом певного періоду. Особливо корисно активним трейдерам, які можуть обирати час початку дії акцій, щоб максимально знизити витрати перед початком активної торгівлі.

Оптимізувати обсяг і частоту торгів

Комісії безпосередньо залежать від обсягу та частоти операцій. Множинні дрібні угоди призводять до накопичення фіксованих витрат. Тому, якщо немає стратегічних причин для частих дрібних операцій, вигідніше здійснити одну велику угоду, щоб зменшити сумарні витрати.

Контроль витрат на конвертацію валюти при міжнародних операціях

При інвестиціях у американські акції слід враховувати витрати на конвертацію валюти. Курси брокерів можуть бути менш вигідними, ніж у банках або спеціалізованих обмінних сервісах. Важливо заздалегідь перевіряти актуальні курси та користуватися пропозиціями з вигідними умовами обміну.

Порівняльний аналіз основних брокерів у 2025 році

За даними для онлайн-торгівлі наведено порівняння комісій п’яти провідних українських брокерів.

МирАІС Брокер Комісія за внутрішні акції — 0.136%, за американські — 0.25%. Нові або неактивні клієнти, що відкривають дистанційний рахунок, отримують 90 днів безкоштовної торгівлі внутрішніми та американськими акціями.

КапіталБанк Брокер Комісія за внутрішні — 0.147%, за американські — 0.25%. Нові клієнти, що користуються сервісом БанкІс, отримують 3 місяці безкоштовної торгівлі американськими акціями.

СмартБрокер Комісія за угоду менше 10 млн грн — 0.147216% + 1500 грн, за американські — 0.25%. Нові та неактивні клієнти отримують 3 місяці безкоштовної торгівлі американськими акціями.

Кіум Брокер На платформі HeroWm4 комісія за внутрішні — дуже низька — 0.015%. За американські — 0.25%, а для нових і неактивних клієнтів — 3 місяці безкоштовної торгівлі.

Шинхан Інвестиційний Брокер За угоди до 30 млн грн — 0.1391639% + 2000 грн, за американські — 0.25%. Найдовший період безкоштовної торгівлі — 1 рік для нових і неактивних клієнтів.

Вплив комісій на довгострокову прибутковість

Наскільки важливі комісії? Розглянемо на прикладі.

Припустимо, ви розділяєте 1 млн грн на 10 угод із прибутковістю 10% кожна. За комісії 0.1% кінцевий прибуток становитиме близько 2.57 млн грн, а за 0.2% — близько 2.54 млн грн. Різниця — близько 20-30 тисяч грн.

Зі збільшенням обсягу та частоти торгів ця різниця зростає експоненційно. Наприклад, при 100 операціях навіть фіксована комісія 1500 грн призведе до витрат у 15 тис. грн.

Особливо це критично для дрібних короткострокових трейдерів, для яких структура комісій може суттєво впливати на прибутковість.

Вибір брокера відповідно до стилю інвестування

Залежно від обсягів і способу торгівлі, оптимальний брокер може відрізнятися.

Для дрібних короткострокових трейдерів

Брокери без фіксованих комісій, наприклад, Кіум з платформою HeroWm4, вигідніші.

Для великих обсягів

Звертайте увагу на брокерів із низькими ставками за високих обсягів. Використання бонусів для нових клієнтів допоможе зекономити на перших операціях.

Для міжнародної торгівлі

Хоча комісії у більшості брокерів — близько 0.25%, важливо порівнювати курси конвертації та умови знижок на валюту. Наприклад, Шинхан пропонує річний період безкоштовної торгівлі.

Висновки

Успіх у інвестиціях у акції залежить не лише від високої доходності, а й від ефективного управління витратами. Точно розуміючи структуру комісій, обираючи брокера відповідно до свого стилю торгівлі та максимально використовуючи доступні акції та бонуси, можна значно підвищити довгострокову прибутковість.