Чому торгівля CFD контрактами може бути ризикованою? Чотири основні небезпеки, яких потрібно уникати

很多 трейдерів залучають високий кредитний важіль та зручність контрактів на різницю цін, але на практиці часто зазнають великих збитків. Сьогодні розглянемо чотири найпоширеніші пастки у торгівлі контрактами на різницю цін та як їх ефективно уникнути.

Загроза 1: Важіль — двосторонній меч, ризик ліквідації не можна недооцінювати

Говорячи про контракти на різницю цін, неможливо оминути тему важеля. Теоретично, важіль дозволяє збільшити ваші прибутки — наприклад, при внеску 10 000 доларів і 100-кратному важелі, купівельна спроможність вашого рахунку миттєво зростає до 1 мільйона доларів. Але насправді ця “ніж” може і порізати вас.

Торгівля золотом — класичний приклад. Припустимо, у вас є 10 000 доларів, і ви використовуєте 100-кратний важіль для торгівлі золотом, тоді обсяг позиції становитиме приблизно 10 стандартних лотів. Зміщення ціни золота на 1 долар призведе до коливання вашого рахунку на 1000 доларів. За нормальної волатильності в 20 доларів на день, навіть невелика помилка у напрямку може швидко призвести до ліквідації.

Порівняно з ф’ючерсами, ризики у CFD більш виражені. Ф’ючерси зазвичай обмежені 30-кратним важелем і мають регульовані майданчики, тоді як багато платформ пропонують важелі до 200 разів, а торгівля відбувається поза біржею — ці особливості збільшують ризик.

Як уникнути цієї пастки? Перший крок — змінити ставлення, відмовитися від ідеї “один раз і все зміниться”. Важіль — це інструмент підвищення ефективності капіталу, а не гра на виживання. Досвідчені трейдери зазвичай використовують реальний важіль 3-5 разів, щоб збільшити прибутки і зменшити ризик різких збитків.

Другий — обов’язково встановлюйте стоп-лосс перед відкриттям позиції. Це не опція, а обов’язкова дія. Досвідчені інвестори не допускають збитків понад 10% від рахунку на одну операцію, новачки — не більше 2-3%. Важливо діяти рішуче — при спрацюванні стоп-лоссу негайно закривати позицію, не сподіваючись на відскок.

Загроза 2: Вибір платформи — кошмар через втрату коштів

З усіх ризиків найчастіше недооцінюють якість і легальність платформи, але саме це може призвести до катастрофи.

На ринку існує два основних типи “ям”: перший — повністю нелегальні платформи без регуляції або з фіктивними ліцензіями у малих країнах. Вони заманюють інвесторів “високими бонусами” і “поверненнями”, вимагаючи переказу коштів на приватні рахунки, а не на офіційні банківські. Як тільки вони зібрали достатньо грошей, зникають. Оскільки платформа — “три нулі” (відсутність ліцензії, регуляції, гарантій), захистити свої права практично неможливо.

Другий тип — легальні, але з проблемами внутрішнього управління або під впливом зовнішніх шоків. Наприклад, у 2015 році швейцарський франк різко змінив курс, і один із провідних закордонних брокерів був змушений подати на банкрутство, втративши 87% капіталу. Американські клієнти отримали допомогу, а іноземні — ні.

Як захиститися? Не ведіться на дешеві обіцянки, обирайте платформи з хорошою репутацією, високим рівнем регуляції та тривалим досвідом роботи. Чим довше платформа на ринку, тим менше шансів, що вона допустить грубі помилки у регулюванні та управлінні коштами.

Загроза 3: Проскальзування і “пропуски” — вбивають стопи

Під час важливих економічних новин або раптових подій ринок може опинитися у кризі ліквідності, що спричиняє проскальзування.

Що таке проскальзування? Це різке розширення спреду під час сильних коливань. Наприклад, зазвичай спред у валютній парі може становити 0.04, але під час новин він може збільшитися до 10 і більше. Це означає, що ціна, яку ви бачите, і фактична ціна виконання — різні. Більше того, ваш стоп-лосс може бути “з’їдений” — наприклад, ви поставили стоп на 1.2010, при спреді 0.04 він активується на 1.2006, але при проскальзуванні до 10 пунктів він спрацює вже на 1.2000. У випадку з Brexit, всі пари з фунтом зазнали подібних проскальзувань.

“Пропуски” — ще один ризик. Це різкі цінові розриви між закриттям одного дня і відкриттям наступного, що трапляється під час вихідних або свят. Наприклад, золото закінчило торги в п’ятницю на рівні 1880, а у понеділок після новин — відкривається на 1910. Ваш стоп-лосс стає безглуздим — він може бути активований за ціною, яка не відповідає реальності.

Чи можливо уникнути цих ризиків? На жаль, ні. Але можна зменшити шкоду, застосовуючи жорстке управління капіталом і ризиками. Важливо контролювати розмір позицій і рівень ризику, щоб навіть при проскальзуванні або пропусках збитки залишалися в межах допустимого.

Загроза 4: Вартість нічних переплат — пастка додаткових витрат

Багато інвесторів використовують CFD для арбітражу — тривалого утримання позицій з метою отримання нічних відсотків і хеджування на ф’ючерсах, щоб отримати “безризиковий” дохід. Проблема у тому, що нічні відсотки — не фіксовані.

Платформи враховують не лише номінальні ставки валют або товарів, а й баланс між довгими і короткими позиціями, і в окремих випадках можуть значно коригувати цю ставку. Це створює додаткову змінну — ви ще не отримали достатньо, щоб покрити спред, комісії і збори, а вже з’являється “заплата” за ніч. Тому потрібно зважувати, чи варто тримати позицію довше.

Як зменшити ризик? — диверсифікуйте портфель. Не обмежуйтеся одним валютним паром, а створюйте 2-3 портфелі. Навіть якщо один з них зазнає втрат через зміну нічних ставок, інші допоможуть балансувати ризики і прибутки. Інвестори з великим капіталом часто готові поступитися частиною прибутку, щоб підвищити ймовірність успіху.

Підсумки

Ці чотири ризики у торгівлі CFD здаються страшними, але не є смертельними. Головне — усвідомити їх і діяти обережно: обирати надійного брокера, правильно використовувати важіль, контролювати розмір позицій і чітко виконувати стоп-лосс. З цими простими правилами CFD залишається ефективним інструментом для активної торгівлі та інвестицій.