Чому так легко зазнати збитків при торгівлі CFD контрактами? Чотири основні ризики — все пояснено разом

近年来，差價合約（CFD） через їх низький поріг входу та гнучкість торгівлі привернули велику кількість роздрібних інвесторів. Але багато хто після входу в ринок усвідомлює, що ця іграшка має набагато більше підводних каменів, ніж здається. Сьогодні розберемо чотири найнебезпечніші ризики справжнього CFD та способи їх уникнення.

Перша пастка: Леверидж та ліквідація — найпряміший спосіб вибуху рахунку

Говорячи про CFD, не можна обійтися без левериджу. Леверидж — це двосічний меч: правильно використаний може принести великі прибутки, неправильно — знищити рахунок.

Як це трапляється? Припустимо, у вас є 10 000 доларів, і ви вирішили торгувати золотом. За левериджу 100x ви контролюєте позицію в 1 мільйон доларів. Звучить швидко і вигідно, але при кожному коливанні ціни золота на 1 долар ваш баланс змінюється на 1000 доларів. Зазвичай ціна коливається близько 20 доларів на день, тому при неправильній оцінці напрямку ваш рахунок може бути знищений миттєво.

Порівняймо правила ф’ючерсів і CFD:

Щоб жити довше, існує два золотих правила: перше — реальний леверидж тримати в межах 3-5x, не піддавайтеся спокусі високого левериджу. Леверидж — це інструмент для підвищення ефективності капіталу, а не гра в рулетку. Друге — завжди встановлюйте стоп-лосс заздалегідь, щоб втрата на одній угоді не перевищувала 2-3% від балансу, а досвідчені трейдери — не більше 10%. Багато хто гине, не визнаючи помилок і тримаючись за збитки, що поглиблює втрати.

Друга пастка: Проблеми з ліцензуванням платформи — гроші можуть зникнути назавжди

Не думайте, що обраний вами майданчик — це просто формальність. Це один із найпоширеніших і найнебезпечніших ризиків.

Ризики платформ поділяються на дві категорії: нелегальні або підозрілі майданчики та банкрутство платформи.

Нелегальні майданчики — це ті, що працюють без регуляції або мають ліцензію в малих країнах, де їхній статус — формальність. Вони заманюють користувачів бонусами та рекламними акціями, щоб залучити депозити на приватні рахунки, а не на захищені депозити. Коли зібрано достатньо грошей — зникають. Оскільки такі компанії зазвичай не мають юридичної особи, державної реєстрації або регуляторного нагляду, захистити свої права практично неможливо.

Банкрутство платформи — рідкість, але дуже серйозний ризик. У 2015 році під час різкого зростання франка один відомий форекс-брокер оголосив банкрутство через “чорного лебедя”, і його акції впали на 87%. Клієнти з США отримали часткову допомогу, а іноземні — ні.

Як уникнути? Відмовтеся від спокуси економії і вибирайте платформи з хорошою репутацією, ліцензією та регуляцією. Обирайте брокерів, що працюють довше, оскільки вони менш схильні до помилок.

Третя пастка: Прослизання (скліппінг) і прориви — ваш стоп може не спрацювати

Це ризик, який часто ігнорує новачки.

Прослизання трапляється під час різких коливань ринку. Зазвичай спред — кілька пунктів, але при виході важливих економічних новин (наприклад, даних по безробіттю) або геополітичних подіях, ліквідність раптово зникає, і спред може розширитися з 0.04 до 10 і більше.

Приклад: ви поставили стоп-лосс на рівні 1.2010 для GBP/USD, спред — 0.04, тому фактичний рівень спрацювання — 1.2006. Але якщо спред раптово розшириться до 10 пунктів, ціна 1.2000 активує стоп, і ви зазнаєте більшої втрати, ніж очікували. Під час референдуму щодо Brexit всі валютні пари з фунтом зазнали таких прослизань.

Прориви (gap) зазвичай трапляються у вихідні. Після закриття у п’ятницю з новинами у неділю або понеділок ціна відкривається з різким розривом. Наприклад, золото закінчило п’ятницю на рівні 1880 доларів, а у понеділок — відкривається на 1910 через позитивні новини. Якщо ваш стоп-лосс був на 1910, він спрацює, але за ціною прориву — 1910, що може спричинити більші втрати.

Прослизання і прориви — частково неконтрольовані явища. Щоб зберегти капітал, важливо зосередитися на управлінні ризиками і капіталом, а не на повному їх уникненні. Правильне встановлення стопів, диверсифікація та контроль розмірів позицій допомагають пережити ці ситуації.

Четверта пастка: Зміни нічних відсотків — платформа може підміняти вигоду

Це особливо приховано для довгострокових інвесторів.

CFD дозволяє тримати позиції через ніч і отримувати або платити нічний відсоток (Swap). Деякі трейдери використовують це для арбітражу між ринками: відкривають короткі або довгі позиції на CFD і одночасно хеджують у ф’ючерсах або на спотових ринках, щоб отримати безризиковий дохід. Але проблема в тому, що розрахунок нічних відсотків платформою не є фіксованим.

Платформи враховують не лише різницю у відсотках між валютами, а й баланс клієнтів — співвідношення довгих і коротких позицій. Іноді вони змінюють ставки або коригують їх у ручному режимі. Це означає, що ваша стратегія арбітражу може зазнати збитків через такі коригування — ви ще не встигли отримати прибуток, а платформа вже змінила умови.

Як боротися? Розподіляйте інвестиції між кількома валютними парами або стратегічними групами. Це зменшить ризик втрат через зміну ставок. Багатоформатні портфелі — поширена практика, щоб зменшити залежність від одного джерела доходу.

Підсумки

Чотири головні ризики CFD — леверидж і ліквідація, проблеми з ліцензуванням, прослизання і прориви, зміни нічних відсотків — реально існують. Але вони не є безвихідними.

Щоб стабільно торгувати, потрібно дотримуватися двох правил: перше — обирати надійного брокера (з регуляцією та хорошою репутацією), друге — дотримуватися торгової дисципліни (розумний леверидж, жорсткий стоп-лосс, диверсифікація). Впроваджуючи ці принципи, CFD перестане бути інструментом для обману і стане корисним доповненням до вашого портфеля.