Глибоке ознайомлення з торгівлею CFD: від основ до всебічного аналізу ризиків

CFD дійсно безпечний? Спершу ознайомтеся з цими ризиками

Багато людей цікавляться CFD-торгівлею, але спершу потрібно зрозуміти одне — CFD є високоризиковим фінансовим інструментом. За даними галузі, понад 70% роздрібних інвесторів зазнають збитків у таких операціях. Перед тим, як увійти на цей ринок, вам потрібно чітко усвідомлювати, з чим ви маєте справу.

Найбільші ризики походять від трьох аспектів: по-перше, ризик платформи — на ринку дійсно існує багато нелегальних або зламаних платформ із слабким регулюванням, які можуть стягувати високі комісії (у вигляді спреду), безпосередньо зменшуючи вашу прибутковість. По-друге, пастка з кредитним плечем — хоча кредитне плече може збільшити прибутки, воно також збільшує збитки, і при реверсі ринку ваші втрати можуть перевищити очікувані. Нарешті, ризик віртуалізації активів — ви купуєте контракт, а не реальний актив, тому не отримуєте дивіденди та інші права.

Ознайомлення з контрактами на різницю: що це за торгівля

Контракт на різницю (CFD, повна назва Contract For Difference) — це за суттю угода між двома сторонами. На відміну від традиційних інвестицій, при торгівлі CFD ви фактично не володієте фізичним активом, а здійснюєте спекуляції на цінових коливаннях, розраховуючись готівкою.

Наприклад: якщо ви вважаєте, що певний актив зросте в ціні, ви можете укласти контракт на купівлю; навпаки, — на продаж. Прибуток або збиток залежить від різниці між ціною відкриття та закриття позиції. Ці контракти зазвичай пропонуються брокерами, які відповідають за надання продукту та даних про ринок, а інвестор платить відповідну комісію за фінансові послуги.

Як торгувати CFD? Огляд торгового процесу

Гнучкість CFD-торгівлі полягає в тому, що ви можете здійснювати довгі (buy) та короткі (sell) позиції. Припустимо, ви торгуєте контрактом на нафту (код USOIL). Якщо прогнозуєте зростання цін, можете «купити», щоб відкрити довгу позицію; якщо ж очікуєте падіння — «продати», щоб відкрити коротку.

Цей ринок працює за системою T+0 — угоди, куплені або продані в один день, можна закривати у будь-який час у межах цього ж дня, що дозволяє швидко реагувати на зміни ринку. Оскільки CFD — це контрактна торгівля, зазвичай підтримується кредитне плече, і вам потрібно внести лише частину суми як гарантію (маржу), щоб здійснювати операції, що значно перевищують цю суму. Але пам’ятайте: кредитне плече — це меч із двома гострими лезами: воно може збільшити прибутки, але й значно посилити збитки.

Які товари можна торгувати за допомогою CFD

Теоретично, будь-який товар із ф’ючерсною або спотовою торгівлею можна торгувати через CFD. Найактивнішим наразі є валютний CFD, наприклад, EUR/USD, GBP/USD тощо.

Крім валюти, основні торгові інструменти включають:

• Товари: нафта, мідь, золото, срібло
• Акції та індекси: глобальні основні акції та фондові індекси
• Криптовалюти: Bitcoin, Ethereum, Dogecoin та інші нові активи
• ETF та інші похідні інструменти

У порівнянні з акціями, фондами та ф’ючерсами, для торгівлі CFD потрібно дуже мало початкового капіталу — всього кілька десятків доларів.

Що потрібно знати про витрати на CFD

Основний витратний фактор — спред — різниця між ціною купівлі та продажу. Наприклад, для EUR/USD, якщо курс змінюється з 1.09013 до 1.09007, спред становить 0.00006, і вартість однієї стандартної лота (100 000 одиниць) становить 6 доларів. Хороша новина: ці витрати сплачуються при відкритті позиції і не стягуються повторно при закритті.

Інший витратний момент — нічна позика (застосовується до утримання позиції понад один день). Якщо ви тримаєте позицію більше доби, потрібно платити відсотки, що залежать від розміру позиції, різниці відсоткових ставок та тривалості утримання. Однак, оскільки більшість CFD — короткострокова спекуляція, трейдери, що не тримають позиції на ніч, цю плату не сплачують, а іноді навіть отримують відсотки.

Переваги CFD порівняно з іншими видами торгівлі

Двонапрямна торгівля — можливість заробляти як на зростанні, так і на падінні ринку. Крім того, система T+0 дозволяє відкривати та закривати позиції кілька разів у один день, що робить цю торгівлю більш гнучкою, ніж акції.

Кредитне плече — можливість оперувати великими сумами, вклавши невелику частку власних коштів. Наприклад, торгуючи акціями Apple, вам не потрібно купувати цілу акцію, достатньо використати кредитне плече для участі у цінових коливаннях.

Вартість — CFD зазвичай не мають комісійних зборів, основні витрати — спред і нічна плата. У порівнянні з ф’ючерсами, структура витрат простіша.

Чи регулюється CFD-торгівля?

Так, у багатьох країнах світу CFD-брокери підлягають регулюванню. Австралійська ASIC, британська FCA, австралійська ASIC та інші — це провідні регулятори. Якщо платформа має ліцензію від цих органів, це зазвичай означає, що вона відповідає стандартам і є більш безпечною.

Однак на ринку є й «голі» платформи — або без регулювання, або з ліцензіями у зонах із слабким контролем, наприклад, на Кайманах або в Дубаї. Перед вибором платформи обов’язково перевіряйте її ліцензію на сайтах регуляторів, щоб переконатися у її легальності та актуальності.

Рівні ліцензій:

• Перший рівень: ліцензії CFTC, FCA, ASIC, ESMA
• Другий рівень: MAS, FSA (Японія), FMA (Нова Зеландія), SFC (Гонконг)
• Третій рівень: Каймани, Дубай тощо

Ключові критерії вибору платформи для CFD

Перший пріоритет — регуляція — потрібно переконатися, що платформа має ліцензію від авторитетних міжнародних або регіональних регуляторів. Важливо, щоб брокер регулярно надавав фінансові звіти, звіти про клієнтські операції — це гарантія безпеки ваших коштів.

Наступні фактори для розгляду:

• Розмір компанії та стаж роботи: менші та молоді компанії можуть зникнути або «зняти кошти»
• Підтримка клієнтів: краще обирати платформи з локальною мовою підтримки
• Спред: має бути в межах розумного, дуже низький спред може бути ознакою пастки
• Сховані витрати: звертайте увагу на комісії за зняття коштів, додаткові збори

Відмінності між CFD, маржинальним трейдингом на валюті та ф’ючерсами

Валютний маржинальний трейдинг vs CFD: валютний маржинальний — це підвид CFD, обмежений валютою. CFD ж охоплює акції, валюти, ETF, індекси, товари, криптовалюти та інше.

Ф’ючерси vs CFD: ф’ючерс — це контракт із фізичним розрахунком і володінням активом, із датою закінчення. CFD — це чисто цінова різниця без фізичного розрахунку, без дати закінчення. Витрати на ф’ючерси включають податки та комісії, а на CFD — спред і нічні відсотки.

Часті питання новачків

Q: Чи легально торгувати CFD у Тайвані?
A: Так, у Тайвані торгівля CFD є законною. Головне — обрати ліцензовану платформу.

Q: Чи є CFD інвестицією чи спекуляцією?
A: З практичної точки зору, більшість трейдерів використовують CFD для короткострокової спекуляції або хеджування ризиків, тому це швидше спекуляція. Деякі довгострокові інвестори є, але їх менше.

Q: Коли можна торгувати CFD?
A: Торгівля CFD доступна цілодобово у будні дні. Для інвесторів у Азії з часовим поясом UTC+8 найактивніший час — період перекриття європейської та американської сесій, з 20:00 до 2:00 ночі.

Q: Як уникнути поширених пасток у CFD-торгівлі?
A: Обирайте ліцензовані платформи, уникайте нелегальних. Використовуйте кредитне плече розумно, не піддавайтеся спокусі високих коефіцієнтів. Використовуйте стоп-лоси та тейк-профіти для управління ризиками. Проводьте дослідження та ведіть торговий журнал для покращення стратегій.

Висновок: основні рекомендації щодо інвестицій у CFD

Контракти на різницю працюють на міжнародних ринках багато років і мають стабільну систему. Але для інвесторів із Тайваню важливо врахувати кілька ключових моментів:

Перш за все — обирайте великі, досвідчені платформи з міжнародною ліцензією. Проводьте глибокий аналіз ринку, уникайте надмірного кредитного плеча, активно користуйтеся інструментами управління ризиками. Успіх у торгівлі залежить від дисципліни та дотримання правил, а не від жадібності, інакше можна потрапити у пастку.

Важливий застереження: CFD — це високоризиковий інвестиційний інструмент, не підходить усім. Перед початком рекомендується потренуватися на демо-рахунку, щоб оцінити відповідність цього інструменту своїм можливостям і ризик-апетиту.

Незалежно від досвіду, слідкуйте за ринковими коливаннями та контролюйте ризики — це запорука довгострокового успіху.