Посібник з торгівлі товарними ресурсами: як правильно обрати актив для отримання прибутку?

Великі товарні операції займають важливе місце у глобальному інвестиційному ринку, поряд із акціями та облігаціями, і є основними варіантами активного розподілу портфеля. Оскільки вони тісно пов’язані з економічною діяльністю, цінові тенденції часто точно відображають макроекономічні зміни, і саме тому все більше інвесторів звертають увагу на цю сферу.

Які об’єкти входять до складу товарних операцій?

Великі товарні операції за своєю суттю — це товари, що потрапили у обіг, але ще не перейшли до роздрібного рівня, з ознаками високого обсягу пропозиції, попиту та обігу. За типами вони поділяються на основні сегменти:

Енергетичний сектор включає нафту, бензин, мазут, природний газ тощо, причому нафта через свої масштабні попит і пропозицію та широке застосування у downstream-ланцюжках є найпопулярнішим товаром. Від пластикових виробів до текстилю, будівельних матеріалів і транспортного палива — застосування нафти охоплює кожен аспект повсякденного життя.

Промислові метали охоплюють мідь, алюміній, свинець, цинк, залізну руду тощо, ці товари тісно пов’язані з виробничими циклами.

Дорогоцінні метали включають золото, срібло, платину, паладій. Вони мають вищу рідкість і збереження вартості порівняно з промисловими металами, мають природні валютні функції та функції захисту від інфляції.

Сільськогосподарські продукти — це основні зернові культури, такі як соя, кукурудза, пшениця.

М’які товари включають цукор, бавовну, каву та інші неметалеві, неенергетичні товари.

Тваринницькі продукти — головним чином свинина, яловичина тощо.

Які великі товарні активи варто враховувати для торгівлі?

Не всі великі товарні активи підходять для інвесторів. Оцінюючи, чи варто торгувати певним товаром, слід враховувати кілька ключових аспектів:

Ліквідність — найважливіша умова. Достатній обсяг торгів означає наявність ефективної цінової механіки, коли ринкова ціна визначається багатьма учасниками і майже не піддається штучному впливу. Основні товари, такі як нафта, мідь, золото, соя, мають цю характеристику.

Глобальна єдина ціна — забезпечує можливість торгівлі за міжнародними цінами. Нафта і золото котируються на багатьох біржах світу, і трейдери не повинні турбуватися про регіональні обмеження.

Легкість зберігання і транспортування — знижує витрати на торгівлю. Метали і зернові легко зберігати, вони менш залежні від кліматичних і регіональних факторів.

Стандартизація якості — гарантує, що товар незалежно від походження відповідає строгим стандартам і характеристикам.

Стабільний і широкий попит — створює довгострокові інвестиційні можливості. Енергетика і харчові товари мають стабільний і зростаючий глобальний попит.

Зручність отримання інформації — дозволяє інвесторам приймати рішення на основі фундаментальних факторів, а не лише технічного аналізу.

За цими критеріями найбільш привабливими для торгівлі є: нафта, мідь, алюміній, золото, срібло, соя, кукурудза, цукор, бавовна. Це високоліквідні, глобально котируємі та фундаментально обґрунтовані активи.

Коли найкращий час для торгівлі великими товарними активами?

Оскільки товарні активи формують глобальні ціни, великі торгові можливості часто виникають під час резонансу циклів основних економічних регіонів. Наприклад, у 2020 році через пандемію COVID-19 світові центробанки запустили політику кількісного пом’якшення, що спричинило надлишок ліквідності і підвищення цін на товари, запустивши цикл зростання цін. Виявлення таких макроекономічних резонансних точок — ключ до пошуку високоефективних торгових можливостей.

Які інструменти потрібно освоїти для участі у товарних операціях?

Для початкових інвесторів найпоширенішими інструментами є ф’ючерси і опціони. Основне, що потрібно розуміти у ф’ючерсах — це логіку контрактів: кожен контракт відповідає певному товару і конкретному місяцю поставки, а ціна контракту відображає очікувану ціну на цей місяць.

Інвесторам потрібно володіти двома ключовими навичками:

Фундаментальний аналіз — зосереджений на макроекономічних умовах, змін у виробничих потужностях, очікуваннях зростання попиту тощо, що визначають напрям і амплітуду цінових рухів.

Технічний аналіз — за допомогою графіків, індикаторів і сигналів допомагає визначити точний час входу і виходу з ринку. Але фундаментальний і технічний аналіз мають доповнювати один одного — перший визначає тренд, другий — точку входу/виходу. Лише їх поєднання забезпечує точність і мінімізацію ризиків.

Підсумки

Торгівля великими товарами — це процес переоцінки глобальних ланцюгів виробництва і споживання, що доповнює традиційні інвестиції у акції та облігації, формуючи цілісну структуру активів. Успішний товарний трейдер повинен балансувати між фундаментальним аналізом і технічними стратегіями, зосереджуючись на високоліквідних, глобально котируємих і базисно обґрунтованих активах, щоб стабільно отримувати прибуток у цій сфері.