Легенда про інвестиційні фонди: середнє значення на 2026 рік, яке повинні знати тайські інвестори

“Здається, інвестиції — це дуже складна справа” — це загальна думка тих, хто тільки починає свій шлях у світі фінансів. Але правда відрізняється кардинально. Незалежно від того, скільки у вас досвіду або скільки капіталу, кожен може написати свою історію багатства через інвестиційний фонд.

У Таїланді основні банки, такі як Тхайпошінг, Крунгсрі та інші, мають власні компанії з управління інвестиційними фондами. Вони пропонують різноманітні інвестиційні інструменти для інвесторів, щоб задовольнити потреби кожної особи.

Сьогодні ми проведемо вас у подорож дослідженням таємниць інвестиційних фондів, навчатимемо вас розумно обирати фонди та вибирати з 10 цікавих фондів на 2569 рік, щоб ви могли використати ці знання для створення міцного портфеля.

Що таке інвестиційний фонд? Просте пояснення для новачків

Щоб уявити чіткіше, уявіть інвестиційний фонд як “групу інвесторів”. Багато приватних осіб об’єднують свої гроші у спільний фонд без визначеного розміру. Потім усе це передається до досвідчених — керівників фонду (Fund Manager) — які працюють під дахом компанії з управління активами (บลจ.).

Ця особа має лише одне завдання: інвестувати ці гроші у різні активи відповідно до довгострокового плану. Коли ви вкладаєте гроші у фонд, вони перетворюються у частки (Units). Вартість кожної частки називається NAV (Net Asset Value) або чиста вартість активів.

Ця NAV обчислюється та публікується щодня. Вона відображає результати роботи всіх активів, якими володіє фонд. Якщо вартість активів зростає, NAV показує, що “ваші активи зросли” — і це ваш прибуток.

Хто повинен інвестувати у інвестиційні фонди? Для кого? Для всіх!

Прямий відповідь: майже для всіх. Від молодих інвесторів із кількома тисячами бат до керівників із великим капіталом.

Новачки у інвестиціях — ці люди зазвичай не мають навичок аналізу окремих акцій, але через інвестиційний фонд вони отримують “консультанта” у своїй подорожі.

Обмежений у часі — ті, хто зайнятий роботою і не має можливості щодня слідкувати за економічними новинами, автоматично отримують підтримку від керівника фонду.

Бажаючі диверсифікувати ризики — ризик, пов’язаний із інвестиціями в одну акцію, можна зменшити через фонд.

Бажаючі отримати податкові пільги — деякі фонди (SSF, RMF, ThaiESG) допомагають зменшити податкове навантаження.

Крім того, завдяки загальній сумі інвестицій у фонд керівник може вести переговори та отримати доступ до можливостей, недоступних для дрібних інвесторів, наприклад, обмежені IPO або приватні облігації.

Види інвестиційних фондів: оберіть той, що підходить саме вам

Мережа інвестиційних фондів дуже різноманітна і залежить від цілей інвестування та рівня прийнятного ризику.

За типом активів

Грошовий ринок (Money Market Fund) — найнижчий ризик, депозити, короткострокові боргові цінні папери, ідеально для збереження грошей.

Облігації (Fixed Income Fund) — ризик низький до середнього, переважно державні облігації та корпоративні борги, стабільна дохідність.

Акції/капітал (Equity Fund) — високий ризик, але й найбільший потенціал довгострокового прибутку.

Гібридні (Hybrid Fund) — менеджери регулюють співвідношення акцій і боргових інструментів залежно від ринкових умов, дуже гнучко.

Альтернативні активи (Alternative Investment Fund) — золото, нафта, нерухомість, дуже високий ризик.

За спеціальними політиками

Індекси/ETF (Index & Exchange Traded Fund) — слідують за індексами SET50 або S&P500, низькі комісії.

Промислові сектори (Sector Fund) — технології, медицина, енергетика, дуже високий ризик, але й високий прибуток.

Закордонні (Foreign Investment Fund - FIF) — відкривають двері до світових ринків США, Китаю, Європи.

Податкові пільги — SSF, RMF, ThaiESG мають умови тримання, але дають податкові переваги.

Коротка таблиця порівнянь

Як обрати підходящий фонд: надійна система

Між тисячами фондів на ринку вибрати — все одно що шукати голку в стозі сіна. Але якщо застосувати системний підхід, це можливо.

Перший крок: пізнай себе

Перед пошуком фонду потрібно відповісти на ці питання:

• Для чого інвестую? — пенсія? купівля будинку? навчання? Різні цілі — різні фонди.
• Який термін тримання? — довгостроковий = більший ризик = більший потенціал прибутку.
• Який рівень прийняття волатильності? — якщо портфель зменшиться на 20%, ви злякаєтеся? Це допоможе оцінити рівень ризику.

Другий крок: вивчіть політику фонду

Читайте Fund Fact Sheet або проспект, щоб зрозуміти:

• В які активи інвестує, з якої країни
• Стратегія активного або пасивного управління
• Рівень ризику

Третій крок: глибокий аналіз

Порівнюйте фонди з подібною політикою:

• Результати минулого — порівнюйте з індексом (Benchmark) та іншими фондами
• Maximum Drawdown — скільки максимум втрат? Це показує рівень “болю”
• Sharpe Ratio — прибутковість на одиницю ризику, чим вище, тим краще
• Комісії (TER) — різниця у 1% може означати 10-30% різниці за довгий період

Який банк обрати? 10 цікавих інвестиційних фондів на 2569 рік

Перед переліком потрібно зрозуміти загальну економічну картину:

“Рік двох періодів” — перша половина 2569 року може бути волатильною, але друга — очікується відновлення.

Глобальні тренди — ШІ потребує енергії, енергія — інфраструктури, все залежить від чіпів.

З аналізу ми відібрали 10 фондів, що відповідають майбутнім трендам.

Вітчизняний фонд дивідендних акцій

1. Відкритий фонд Тхайпошінг акцій з дивідендом (SCBDV)

• Тип: Вітчизняні акції з дивідендом
• Управляюча компанія: SCBAM (Банк Таїланду)
• Політика: Інвестиції у великі акції SET з міцною базою та стабільними дивідендами. Сектори: енергетика, роздрібна торгівля, банківська справа.
• Історія: Постійна виплата дивідендів, довгий час на ринку.
• Ризик: 6 (високий)
• Для кого: тих, хто хоче пасивний дохід

2. Крунгсрі фонд дивідендних акцій (KFSDIV)

• Тип: Вітчизняні акції з дивідендом
• Управляюча компанія: KSAM (Крунгсрі)
• Політика: Високий дивіденд, але з портфелем малих і середніх компаній для зростання вартості.
• Історія: Довгий час виплачує дивіденди.
• Ризик: 6 (високий)
• Для кого: тих, хто цінує і дивіденди, і зростання вартості.

Фонди закордонних акцій

3. KTAM глобальний фонд технологій AI (KT-WTAI-A)

• Тип: Зарубіжні акції (AI)
• Управляюча компанія: KTAM
• Політика: Фонд-інвестор через Allianz Global AI, зосереджений на компаніях AI по всьому світу.
• Результати: Відзначається у періоди зростання AI-акцій.
• Ризик: 6 (високий)
• Для кого: тих, хто вірить у довгостроковий потенціал AI.

4. БуаЛюнг глобальні інновації (B-INNOTECH)

• Тип: Зарубіжні технології (Технології)
• Управляюча компанія: BBLAM
• Політика: Інвестиції через Fidelity Funds — Global Tech, охоплює хмарні технології, електронну комерцію, фінтех.
• Результати: Відомий фонд.
• Ризик: 7 (дуже високий)
• Для кого: тих, хто хоче бути у тренді технологій.

5. Прінсіпал В’єтнам (PRINCIPAL VNEQ-A)

• Тип: В’єтнамські акції
• Управляюча компанія: Principal Asset Management
• Політика: Активний фонд, обирає високоростучі акції банків, роздрібу, технологій.
• Історія: Перший фонд у цій країні, має хорошу репутацію.
• Ризик: 6 (високий)
• Для кого: тих, хто шукає високий дохід у ринках, що зростають.

Фонди облігацій

6. Крунгтайський короткостроковий борговий фонд (KTSTPLUS-A)

• Тип: Короткострокові борги
• Управляюча компанія: KTAM
• Політика: Інвестиції у якісні борги з середнім терміном до 1 року.
• Результати: Постійний дохід.
• Ризик: 4 (середній-низький)
• Для кого: тих, хто не хоче високого ризику і хоче зберегти капітал.

Гнучкі фонди

7. TISCO гнучкий фонд (TISCOFLEXP)

• Тип: Гібридний (гнучкий)
• Управляюча компанія: TISCO Asset Management
• Політика: Регулює співвідношення акцій і боргів від 0 до 100% залежно від ринкових умов.
• Результати: Активне управління.
• Ризик: 6 (високий)
• Для кого: тих, хто довіряє менеджеру.

Тема-фонди

8. Крунгсрі ESG Climate Tech (KFCLIMA-A)

• Тип: Зарубіжні акції (ESG/клімат)
• Управляюча компанія: KSAM
• Політика: Інвестиції через DWS Invest ESG Climate Tech, фокус на чисту енергію, електромобілі.
• Результати: Новий тренд, відповідає трендам.
• Ризик: 6 (високий)
• Для кого: тих, хто вірить у сталий розвиток.

9. K-GHEALTH глобальний фонд охорони здоров’я (K-GHEALTH)

• Тип: Зарубіжні акції (Здоров’я)
• Управляюча компанія: KAsset
• Політика: Інвестиції через JPMorgan Global Healthcare, фармацевтика, медтехнології, сервісні компанії.
• Результати: Відомий фонд.
• Ризик: 7 (дуже високий)
• Для кого: тих, хто шукає захисний зростаючий портфель.

10. Фонд “Актив Плюс” — стійкі вітчизняні акції (ASP-THAIESG)

• Тип: Вітчизняні акції (ThaiESG)
• Управляюча компанія: Asset Plus
• Політика: Активне відбір акцій з урахуванням ESG за стандартами SET.
• Результати: Досвідчений менеджер.
• Ризик: 6 (високий)
• Для кого: тих, хто хоче інвестувати в українські компанії з урахуванням сталого розвитку та податкових пільг.

Плюси та мінуси: знати, щоб інвестувати розумно

Плюси

• Диверсифікація ризиків: навіть з невеликим капіталом — різноманітність активів
• Професійне управління: не потрібно щодня слідкувати за ринком
• Ліквідність: можна купити або продати щодня
• Доступність: можна почати з кількох сотень або тисяч бат
• Різноманітність: від низького до високого ризику — обирайте під себе

Мінуси

• Комісії: зменшують дохід, особливо в довгостроковій перспективі
• Обмежена контроль: рішення приймає менеджер
• Ризик менеджера: неправильні рішення — погані результати
• Податки: 10% податок на дивіденди, капітальні прибутки — більшість випадків без податкових пільг

Вартість та комісії фондів: де вони приховані

Витрати поділяються на 2 частини:

Частина 1: безпосередньо з інвестора

• Комісія за продаж: знімається при купівлі, наприклад, 1.5% з 10 000 бат — залишається 9 850
• Комісія за викуп: знімається при продажу (не дуже поширена)
• Комісія за перехід: при переміщенні між фондами

Частина 2: прихована у NAV

• Комісія за управління: оплата менеджеру
• Комісія за обслуговування: банку
• Нотаріальні збори: реєстратор

Загалом це називається Total Expense Ratio (TER) — цифра, яку потрібно порівнювати.

Різниця у 1% за рік може означати 10-30% різниці за 20-30 років.

Висновок

Інвестиційні фонди — це потужний інструмент для 2569 року — року викликів і можливостей. Вибір фонду, що відповідає глобальним трендам, стане ключем до майбутнього.

Минулий результат не гарантує майбутнього, але системний підхід — пізнання себе, вивчення політики, глибокий аналіз — допоможе вам приймати розумні рішення.

Подорож інвестування не обов’язково має бути складною, коли у вас є “карта” у руках.