Прогноз цін на золото 2025: що трейдерам потрібно знати прямо зараз

Ринок золота останнім часом переживає досить стрімкий підйом, і чесно кажучи, передбачити, куди він рухатиметься далі, не так вже й неможливо, як здається. Поки всі зосереджені на силі долара та доходності облігацій, золото тихо тримає свої позиції вище психологічних рівнів підтримки. Якщо ви серйозно налаштовані зрозуміти прогноз курсу золота 2025, потрібно дивитись за межі просто графіків цін — потрібно розуміти, що насправді рухає металом.

Чому 2025 буде іншим: фактор зниження ставок

Ось у чому справа: недавній стрибок золота до рекордних максимумів у 2024 (досягнення $2,472.46/oz у квітні) не був випадковим. Рішення Федеральної резервної системи у вересні 2024 щодо зниження ставок на 50 базисних пунктів послало чіткий сигнал — агресивний цикл підвищення завершено. Зараз інструмент CME FedWatch оцінює ймовірність ще одного зниження на 50 базисних пунктів у 63%, що є величезною новиною для золота.

Коли ставки знижуються, золото стає більш привабливим, оскільки воно не приносить доходу. На відміну від облігацій, єдиним доходом золота є зростання ціни, тому воно сяє, коли реальні ставки стають негативними. Більшість інституційних прогнозистів очікують подальшого зростання золота у 2025 році з прогнозами від $2,400 до $2,600 за унцію. JP Morgan спеціально ставить на підйом вище $2,300, тоді як більш оптимістичні аналітики бачать можливість досягнення $2,600+.

Поточна ситуація: де ми торгуємо?

На середину 2024 року золото торгується приблизно за $2,441/oz — це вище $500 ніж рік тому. Але важливо: технічний аналіз показує, що золото консолідується, а не коригується. Рівень $2,000, який кілька місяців тому здавався верхньою межею, тепер виконує роль сильної підтримки. Ця зміна у технічній структурі є ключовою, оскільки означає, що бичачі сили ще не вичерпалися.

Настрій ринку змішаний. На платформах, таких як Mitrade, співвідношення довгих/коротких позицій становить 20% покупців проти 80% продавців, що свідчить про те, що багато трейдерів очікують корекції, а не підйому. Такий песимістичний настрій під час бичачого тренду може бути насправді бичачим — це означає, що є простір для несподіваних ралі, коли покупці з’являються.

Як читати наступний рух золота: основні інструменти аналізу

MACD: Виявлення змін імпульсу

Індикатор MACD ідеально підходить для золота, оскільки поєднує трендові сигнали з імпульсними. Коли лінія MACD перетинає свою сигнальну (лінію 9-періодної EMA), це ранній попереджувальний сигнал про зміну імпульсу. Під час сильних ралі золото MACD залишається чітко вище нуля, що дає впевненість у триманні позицій. Коли він починає перетинати назад нижче, час подумати про фіксацію прибутку.

RSI: Перекупленість/перепроданість

Індекс відносної сили (RSI) чудово працює для трейдерів золота. RSI вище 70 — перекупленість, RSI нижче 30 — перепроданість. Але головний лайфхак: дивергенції RSI важливіші за абсолютні рівні. Якщо золото робить нові вершини, але RSI ні — це класичний сигнал про можливий розворот. Виконуйте аналіз на щоденних і 4-годинних графіках для більш надійних сигналів.

COT-звіт: слідкуйте за розумними грошима

Звіт про позиції трейдерів (COT), що виходить щотижня у п’ятницю, показує, де розміщені комерційні хеджери та великі спекулянти. Комерційні трейдери (ті, що фактично торгують золотом), зазвичай більш праві, ніж ні. Коли вони мають високий чистий лонг, це бичачий знак. Коли вони починають закривати довгі позиції — остерігайтеся.

Зв’язок із доларом: зворотній не завжди означає передбачуваний

Золото і долар США підтримують зворотний зв’язок — це класика. Але не ідеально. На ціну золота впливають також реальні ставки (номінальні ставки мінус очікування інфляції). Можна мати сильний долар і зростаюче золото, якщо реальні ставки падають. Саме це ми бачимо у 2024: сила долара поєднується з ростом цін на золото через очікування зниження ставок, що переважає все інше.

Стежте за індексом долара США і реальними доходами за TIPS (казначейські цінні папери, захищені від інфляції) окремо. Коли реальні доходи опускаються нижче -0.5%, золото прискорює зростання.

Геополітичний ризик: не ігноруйте хаос

Конфлікт між Ізраїлем і Палестиною, напруженість у Росії та Україні, нестабільність на Близькому Сході — все це додає постійний преміум ризику до золота. Щоразу, коли з’являються новини про ескалацію, ціни на нафту зростають, і золото слідує за ними. Цей геополітичний ризик, ймовірно, залишатиметься і в 2025, тому навіть якщо ФРС припинить знижувати ставки, різкого краху золота не очікуйте.

Саме тому багато трейдерів вважають золото важливим страховим активом у портфелі, а не просто торговельним інструментом.

Що роблять центральні банки

Китай, Індія та країни з ринками, що розвиваються, активно накопичують золото. У 2023 році вони купили рекордні обсяги. Такий структурний попит з боку великих економік створює підлогу для ринку. Коли центральні банки купують, вони не грають у короткострокові торги — вони роблять довгострокові ставки. Це важливо, оскільки кожне падіння ціни купується великими гравцями.

Реальність видобутку: виробництво досягло піку

Ось щось, що часто ігнорується: видобуток золота стає все важчим і дорожчим. Легкі родовища вичерпано. Сучасний видобуток вимагає глибших копань і складнішої обробки, що знижує обсяги виробництва, незважаючи на зростання цін. Історично, коли обмеження пропозиції торкаються товарів, ціни зростають, щоб стимулювати розширення. Можливо, ми входимо у цю фазу з золотом.

Прогноз курсу золота 2025: що кажуть цифри

Базовий сценарій: Золото торгуватиметься в діапазоні $2,300–$2,500 у першій половині 2025, а потім потенційно підніметься до $2,600 до кінця року, якщо ФРС продовжить знижувати ставки.

Бичачий сценарій: Якщо геополітична напруга посилиться або зниження ставок буде більш агресивним, ніж очікується, золото може досягти $2,700+ у Q4 2025.

Медвежий сценарій: Якщо інфляція знову підніметься і ФРС призупинить зниження, ціна може повернутися до $2,100–$2,200, але цей сценарій здається менш ймовірним за поточними даними.

На 2026 рік, за умови, що ФРС доведе ставки до 2-3%, а інфляція повернеться до 2%, золото ймовірно залишатиметься вище — можливо, $2,600–$2,800, оскільки наратив змінюється з «компенсації доходу» на «захист від девальвації валюти», оскільки уряди борються з величезним рівнем боргів.

Практичні торгові стратегії для розвиваючогося тренду

Для довгострокових інвесторів: Якщо ви вірите у прогноз курсу золота 2025, поступово купуйте фізичне золото або ETF з now до червня 2025, коли ціни зазвичай сезонно знижуються. Тривалі інвестори отримують вигоду від структурних трендів без необхідності ідеального таймінгу.

Для трейдерів з кредитним плечем: Використовуйте деривативи, але обережно підбирайте розмір позицій. Плечо 1:3 до 1:5 цілком допустиме за дисциплінованого підходу. Встановлюйте жорсткі стопи — немає сорому втратити невеликі суми через фальшиві прориви.

Для свінг-трейдерів: Спостерігайте за RSI-діаграмами на щоденних графіках як за сигналами входу. Їдьте на імпульсі, поки MACD не перетне нижче сигнальної лінії, тоді переоцінюйте. Прогноз курсу золота 2025 не вимагає від вас передбачати кожен коливання — достатньо визначити основні рухи.

Порада щодо капіталу: Не вкладайте більше 20-30% ризикового капіталу портфеля у золото, навіть якщо переконані. Диверсифікація все одно виграє з часом.

Управління ризиками: це важливіше за прогноз

Навіть якщо ви ідеально вгадали прогноз курсу золота 2025, погане управління ризиками знищить рахунок. Завжди використовуйте стопи. Розглядайте трейлінг-стопи, коли позиція йде у вашу сторону — дозволяйте прибуткам рости, але не віддавайте 50% прибутку назад. Розмір позиції так, щоб стоп-лосс у 2-3% не знищив вас.

Дані з COT-звіту і технічні налаштування можуть підказати напрямок, але розмір позиції визначає, чи буде торгівля золотом прибутковою чи болісною.

Останній висновок: 2025 виглядає бичачим

Все вказує на зростання цін на золото у 2025: зниження реальних ставок, геополітичні ризики, купівля центральних банків і зміна циклу політики ФРС. Технічна картина підтверджує це, настрій ще не надто бичачий, а оцінки не перебільшені порівняно з історичними середніми.

Група прогнозів щодо курсу золота 2025 може здаватися розділеною, але якщо зняти шум, основний сценарій є міцним. Ставки йдуть вниз, золото — виграє, а структурні сили підтримують ціну довгостроково. Чи торгуєте ви деривативами, чи накопичуєте фізичне золото — 2025 рік може винагородити терпіння і дисципліну.

Питання не в тому, чи золото піде вгору — більшість даних каже так. Питання у тому, чи ви правильно розмістилися, коли це станеться.