Міжнародні застосунки: Доходність і безпека для бразильських інвесторів

За останні роки значно зріс інтерес бразильців до інвестицій на зовнішніх ринках. Згідно з даними Федеральної податкової служби, активи бразильців за кордоном досягли R$ 1,1 трлн, з вражаючим зростанням приблизно на 200% за п’ять років — у 2023 році 816,1 тисячі декларацій податку на доходи реєстрували ці активи, проти 263,5 тисячі п’ять років тому. Це зростання відображає чітку тенденцію: все більше інвесторів прагнуть диверсифікувати свої портфелі поза межами національних кордонів.

Числа показують: зовнішні ринки пропонують більшу стабільність

Головна причина цієї міграції — продуктивність. Індекс S&P 500, що репрезентує найбільші американські компанії, історично забезпечує вищі доходи ніж Ibovespa, основний індикатор бразильського ринку. Окрім прибутків від самих акцій, є додатковий фактор: зростання долара та інших сильних валют щодо реала ще більше підсилює результати.

Але офіційні цифри недооцінюють реальність. Декларації податку на доходи не враховують інвестиції в криптовалюти та інші менш регульовані активи. Реальний обсяг бразильців, що працюють на міжнародних ринках, безумовно, набагато більший.

Чому варто виходити з внутрішнього ринку?

Інвестування у більш зрілі та стабільні економіки приносить три основні переваги:

Доступ до секторів, яких немає в Бразилії. Передові технологічні компанії, інноваційні фармацевтичні та стартапи з високим потенціалом зростання зосереджені на розвинених ринках. Бразильський інвестор, що хоче експозицію до цих секторів, практично мусить дивитись за межі країни.

Захист активів від внутрішньої інфляції. Інвестуючи у сильні валюти, такі як долар і євро, інвестор значно зменшує вплив девальвації реала на своє майно.

Менш волатильні портфелі. Розвинені ринки зазвичай більш передбачувані ніж бразильський, з меншими крайніми циклами та меншими економічними ризиками.

Які є доступні опції?

Існує багато шляхів для тих, хто хоче інвестувати за кордон. Кожен має свої характеристики, ризики та потенційні доходи:

Акції компаній, що котируються за кордоном. Пряма купівля цінних паперів на біржах, таких як NYSE або Nasdaq, дозволяє формувати портфель із глобальних лідерів.

ETFs (Фонди індексів). Дозволяють інвестувати у десятки або сотні компаній одночасно через один актив, копіюючи ринкові індекси.

Міжнародні інвестиційні фонди. Професіонали керують вкладеннями в зовнішні активи, полегшуючи доступ до складних ринків без необхідності прямої реєстрації на іноземних біржах.

Облігації. Урядові або корпоративні облігації пропонують стабільний потік доходу через періодичні відсотки.

Нерухомість за кордоном. Власність може приносити орендний дохід та потенційне зростання капіталу.

Валютний ринок. Торгівля валютами пропонує високу ліквідність, але вимагає глибокого розуміння макроекономічних факторів.

Криптовалюти. Bitcoin і Ethereum — цифрові активи з високим потенціалом прибутку, але надзвичайно волатильні. Останні дані показують Bitcoin (BTC) у $94,18K з варіацією +0,90%, Ethereum (ETH) у $3,30K з +4,29%, і Dogecoin (DOGE) у $0,15 з +3,97% за останні 24 години.

Як почати на практиці?

Найпряміший шлях для початківців — платформи, що пропонують доступ до міжнародних ринків. Процес включає:

1. Вибір надійної платформи, що надає доступ до міжнародних активів
2. Відкриття рахунку відповідно до вимог комплаєнсу та регуляцій
3. Переведення коштів на рахунок
4. Вибір активів згідно з особистою стратегією
5. Регулярний моніторинг та коригування позицій

Цей шлях значно зручніший, ніж спроби реєстрації безпосередньо на іноземних біржах, що пов’язані з складною бюрократією та суворими інституційними вимогами.

Доходність: реальність vs. очікування

Порівняння S&P 500 і Ibovespa показує важливі тенденції. Американський індекс демонструє стабільно вищу продуктивність і більш передбачуване зростання, тоді як бразильський — більшу волатильність із яскраво вираженими піками.

Проте важливо враховувати реальні витрати: брокерські комісії, валютні курси та інші витрати, яких немає при внутрішніх інвестиціях. Навіть після врахування цих витрат, американський індекс зберігає явну перевагу у продуктивності.

Чи безпечно це? І чи варто воно того?

Розвинені ринки за своєю природою більш стабільні. Десятиліття складного регулювання та зрілі інституції зменшують системні ризики у порівнянні з країнами, що розвиваються. Однак глобальні економічні кризи впливають на всі ринки.

Відповідь більшості інвесторів — так: міжнародна диверсифікація є цінною стратегією. Поєднання доступу до секторів, недоступних у країні, захисту від внутрішньої інфляції та більшої стабільності створює сприятливі умови для довгострокових високих доходів.

Ідеальний шлях — не обирати між інвестуванням у Бразилії чи за кордоном, а використовувати міжнародні інвестиції як стабільний та менш волатильний компонент у добре збалансованому портфелі. Зростаюча тенденція бразильців спрямовувати активи на зовнішні ринки підтверджує: для тих, хто шукає стабільність і потенціал зростання, як інвестувати за кордон, перестало бути винятком і стало все більш поширеною стратегією.