Грошова криза: справжні причини та способи інвестування для досягнення результату під час економічного сповільнення

Проблема дефляції, яка зараз охоплює світовий ринок, є не просто короткостроковим економічним фактором, а явищем, що може безпосередньо впливати на управління ресурсами домогосподарств та інвестиційне планування інвесторів. Ця стаття допоможе вам глибше зрозуміти, звідки береться дефляція, причина та як адаптуватися до цієї ситуації.

Дефляція — мовчазний ворог, що зменшує реальну ціну

Дефляція (Deflation) — явище, яке не всі розуміють чітко. Хоча воно є більш глибоким проблемою, ніж інфляція, природа дефляції полягає в тому, що рівень цін на товари, послуги та активи знижується протягом тривалого часу в цілому в економічній системі.

Важливий факт: коли виникає дефляція, вартість готівки зростає, і кожен ваш збережений рубль має більшу купівельну спроможність, ніж раніше. Однак це не завжди позитивно, оскільки зниження цін зазвичай свідчить про сповільнення економічної активності в цілому.

Причини дефляції: повторний огляд для глибшого розуміння

Дефляція виникає не випадково, а через кілька взаємопов’язаних факторів.

Попит: населення припиняє купувати

Коли громадяни починають сумніватися у майбутньому економіки, вони зменшують свої витрати. Зростає боргове навантаження, зростає безробіття, зменшується чистий дохід — все це сигнал для споживачів економити. В результаті попит на товари та послуги зменшується, і бізнеси відчувають скорочення продажів.

Пропозиція: технології знижують витрати

Іноді прогрес у технологіях та підвищення ефективності виробництва (Productivity) сприяють зниженню виробничих витрат. Виробники знижують ціни для конкуренції. Важливо зазначити, що у квітні 2563 року індекс споживчих цін (CPI) Таїланду знизився до -2.99% у річному вимірі — найглибше падіння за 10 років 9 місяців.

Фінансові проблеми: неправильна державна політика

Уряд може допустити помилки у проведенні монетарної та фіскальної політики, наприклад, підвищення ставок занадто високими, встановлення надмірних податків або друку грошей у недостатній кількості. Коли обігові кошти в системі зменшуються, ставки зростають, і позики для інвестицій скорочуються.

Виведення капіталу: додаткові проблеми

Виведення капіталу за кордон, легальне і нелегальне, протягом тривалого часу зменшує внутрішній обсяг грошей, що підвищує ставки та поглиблює економічні проблеми.

Історичні приклади дефляції

Велика депресія: уроки, яких не забути

США 1929–1932 років зазнали найбільшої економічної кризи. Ринок акцій обвалився з 4 вересня 1929 року, що отримало назву “Чорний вівторок”. Наслідки поширилися по всьому світу:

• ВВП знизився більш ніж на 15%
• Міжнародна торгівля скоротилася більш ніж на 50%
• Безробіття у США сягнуло 23%, а в деяких країнах — 33%
• Ціни на сільськогосподарську продукцію впали більш ніж на 60%
• Наслідки тривали до початку Другої світової війни

Ситуація в Таїланді: ще не досягла критичної межі

Хоча в Таїланді у березні 2563 року спостерігалося тривале зниження інфляції до -3 місяців поспіль, це ще не означає повну дефляцію за визначенням. Прогноз інфляції на 5 років залишається на рівні 1.8%, що входить у цільовий діапазон 1–3%. За даними Банку Таїланду, ціни на товари та послуги зросли з -1.7% у 2563 до 0.9% у 2564.

Однак, якщо світова та внутрішня економіка погіршаться або відновлення затягнеться, ризик входження у стан дефляції зростає.

Наслідки: кому найбільше шкодить дефляція?

Ті, хто виграє від дефляції

1. Майстри з фіксованим доходом — купівельна спроможність зарплати зростає автоматично, оскільки ціни знижуються
2. Кредитори — борги, які потрібно погасити, мають ту ж реальну вартість, але те, що позичальник може зібрати, зменшується
3. Власники готівки — зберігання грошей стає автоматичним інвестиційним рішенням

Ті, хто програє від дефляції

1. Бізнеси — прибутки зменшуються через зниження цін, борги стають важчими для погашення
2. Акціонери — вартість акцій падає
3. Фінансові установи — зменшуються доходи від кредитування

Що інвестувати під час дефляції: думайте довгостроково

Облігації: надійна база

У період дефляції Банк Таїланду зазвичай знижує ставки, що підвищує цінність вже випущених облігацій. Варто обирати високонадійні цінні папери, наприклад, державні облігації, оскільки вони забезпечують стабільний дохід і зменшують ризики.

Акції: якісні компанії — хороший вибір

Хоча ринок акцій може падати під час дефляції, акції компаній з міцними фінансовими показниками та необхідним для життя бізнесом залишаються перспективними. Наприклад, продукти харчування та напої, товари широкого споживання. Обережний підхід допоможе, і коли ринок повернеться до нормального стану, ціна акцій відобразить справжню вартість компанії.

Нерухомість: можливість для тих, у кого є гроші

Під час дефляції власники нерухомості часто змушені швидко продавати за зниженими цінами, що створює можливості для тих, хто має готівку і готовий купувати за вигідною ціною. Втім, інвестиції в нерухомість вимагають врахування місця розташування та довгострокової доходності.

Золото: гарний спосіб диверсифікації ризиків

Ціни на золото зазвичай зростають під час дефляції через його структурну цінність. Можна купити золото за зниженими цінами для спекуляцій або диверсифікувати портфель.

Торгівля CFD: отримуйте прибуток з обох напрямків

Крім купівлі акцій, інвестори можуть розглянути короткі позиції (Short) або використання опціонів Put DW для захисту від падіння ринку. Також існує торгівля CFD, що дозволяє отримувати прибуток як з підвищення, так і з падіння цін без необхідності володіння активами.

Як підготуватися до дефляції: розумне планування

1. Держіть частину грошей у готівці — це розумна стратегія для підготовки
2. Вивчайте та аналізуйте — перед інвестиціями досліджуйте компанії, активи та ринок
3. Управління ризиками — застосовуйте техніки диверсифікації, фіксації прибутків і стоп-лоссів
4. Інвестуйте у необхідний бізнес — обирайте компанії з товарами, послугами або рішеннями, які потрібні людям навіть у період економічного спаду

Підсумок: не дозволяйте дефляції керувати вашими рішеннями

Дефляція — виклик, але не кінець світу. Коли працівник зрозуміє причини дефляції, він знатиме, як інвестувати з розумом. Вибір технік, оцінка ризиків і довгострокове утримання активів — ключові принципи. В кінцевому підсумку, ті, хто не здається і використовує можливості, що відкриваються під час економічних труднощів, зможуть закласти основу для нового зростання.