Чому вибір способу розподілу капіталу для торгівлі віртуальними активами стає важливим на тлі відстрочки оподаткування у 2027 році

Уряд Південної Кореї відтермінував оподаткування доходів від передачі віртуальних активів до 2027 року, що відкриває структурні можливості для інвесторів. Оскільки мінімум протягом 2 років не буде оподатковуватися прибуток від торгівлі, саме цей період стає ключовим для визначення стратегії торгівлі та впливу на результати інвестицій. Адже навіть при однакових рухах цін, структура угод істотно впливає на відчутну дохідність та рівень ризику.

Безподаткове торгове середовище, але вибір способу торгівлі визначає результат

На даний момент ринок Південної Кореї має унікальні умови, рідкісні у світовому масштабі. У США та Європі вже поширена практика оподаткування прибутків від торгівлі віртуальними активами, тоді як у Кореї ще зберігається можливість формувати торгову стратегію без урахування податку(. Це не просто політична особливість, а й вплив на спосіб використання капіталу інвесторами.

У короткостроковій торгівлі або при скользячих стратегіях ця різниця стає особливо очевидною. Відсутність податкового навантаження дозволяє реінвестувати отриманий прибуток без втрат, що швидко збільшує ефект складних відсотків і спрощує розрахунок співвідношення ризику та прибутку. Зі збільшенням кількості угод ця структурна перевага лише зростає.

З поверненням біткойна до зростаючого тренду, зростає і участь внутрішніх інвесторів. У фокусі — короткострокова торгівля та скользячі стратегії, тому вибір способу торгівлі стає більш важливим ніж будь-коли. Фізична торгівля, CFD, косвені інвестиції — кожен підхід має свою капітальну ефективність і рівень ризику, що чітко відрізняються.

Фізична торгівля vs CFD: фундаментальні відмінності у використанні капіталу

Різниця між фізичною торгівлею на місцевих біржах і CFD полягає у початкових умовах. Найголовніше — напрямок торгівлі.

Фізична торгівля передбачає ставку лише на зростання цін. У разі падіння або флету можливості обмежені. Навпаки, CFD дозволяє реагувати і на зростання, і на падіння, що дає ширший вибір стратегій навіть у волатильних ринкових умовах.

Щодо капіталу — різниця очевидна. Для відкриття позиції у фізичній торгівлі потрібно весь обсяг капіталу. CFD ж дає можливість використовувати кредитне плече, що дозволяє залучати менший капітал для участі у широкому спектрі ринкових рухів. Це означає більш гнучке розподілення капіталу і є важливою перевагою для короткострокових трейдерів.

Вартість угод також різна. У фізичній торгівлі кожна покупка і продаж супроводжується комісіями, і при частих операціях ці витрати швидко зростають. Деякі CFD-платформи не стягують комісії, що дозволяє зменшити витрати при короткострокових стратегічних операціях.

Ризик-менеджмент у CFD вбудований: автоматичні стоп-лоси і тейк-профіти дозволяють фіксувати ризики одразу при вході. У фізичній торгівлі користувач сам мусить контролювати ціну, і при різких коливаннях ця структура безпосередньо впливає на реальні результати.

Безпека та технічне управління: CFD як рішення

Одна з головних перешкод для інвесторів — управління приватними ключами і сид-фразами. Втрата — і відновлення неможливе, а витік — під загрозою весь капітал. Це психологічний бар’єр, що ускладнює входження не лише новачкам, а й досвідченим.

CFD усуває цю проблему: не потрібно встановлювати гаманці, не потрібно керувати сид-фразами. Відкриття рахунку — стандартна процедура, і торгівля відбувається так само, як і на фондовій біржі. Візуалізація цін, відкриття позицій, встановлення рівнів — все інтуїтивно зрозуміло і прозоро.

Ще один аспект — безпека. Історія з кібератаками на внутрішні біржі підтверджує ризики зберігання активів. Відсутність прямого зберігання криптовалюти у користувача зменшує ризик крадіжки через хакінг. Це не лише технічна безпека, а й психологічна стабільність.

Ловушка «криптовалютних акцій»: чому потрібно повернутися до прямого ціноутворення

З останніх тенденцій — інвестори в Кореї все частіше обирають інвестиції у «акції, пов’язані з криптою», замість безпосередньої купівлі біткойна або похідних інструментів. Це акції компаній, що мають у балансі криптовалюти, наприклад, MicroStrategy.

Загальна ідея — якщо ціна біткойна зростає, то і ціна таких акцій має зростати. Але реальні дані показують, що ця залежність не така проста.

За 7-10 років біткойн демонструє значний сукупний дохід, тоді як акції криптовалютних компаній — набагато менш вражаючі. У деяких періодах вони навіть мають більшу волатильність і глибші просідання. Тобто довгострокова кореляція з ціною біткойна не підтверджується.

У короткостроковій перспективі ця різниця ще більш очевидна. Деякі акції за 6 місяців зростають на сотні відсотків, але це здебільшого залежить від ринкових очікувань і припливу капіталу, а не від реальної ціни біткойна.

При ринкових корекціях ситуація різко змінюється: компанії вдаються до емісії нових акцій або конвертованих боргів, що розмиває частки і знижує цінність для інвесторів. Вартість таких акцій може різко падати незалежно від цінового руху біткойна.

Отже, «акції, пов’язані з криптою» — це не безпосередня інвестиція у криптовалюту, а опосередковане вкладення, що враховує фінансову політику компанії і ризики управління. Вони піддаються не лише ціновим коливанням, а й фінансовим і управлінським ризикам, що у періоди високої волатильності може негативно впливати на результати.

У той час як у поточних умовах цілком можливо обійтися без таких складних схем. В Україні зберігається відтермінування оподаткування криптовалют, і можна безпосередньо торгувати за цінами без зайвих ризиків і складних корпоративних історій. Простий і прозорий спосіб — торгівля безпосередньо за ціною.

Розуміння різниці між активом і капіталом, вибір торгової структури

У криптовалютній торгівлі важливо розрізняти поняття «актив» і «капітал». Актив — це криптовалюта у гаманці, а капітал — сума, яку ви вкладаєте у торгівлю. Фізична торгівля передбачає співвідношення між цим двома поняттями, тоді як CFD дозволяє брати участь у цінових рухах лише за рахунок капіталу.

Щоб інвестувати 100 доларів у фізичну торгівлю, потрібно мати цю суму у вигляді криптовалюти. Це пов’язано з ризиками безпеки, технічного управління і психологічного навантаження.

У CFD ж можна використовувати 100 доларів капіталу для участі у більшому масштабі рухів цін. Це дозволяє більш ефективно використовувати капітал і підвищує потенційний дохід. Особливо у короткостроковій торгівлі — це суттєва перевага.

Можливість відтермінування оподаткування до 2027 року дає час обдумати цей вибір. Структура — це не лише спосіб торгівлі, а й ризик. Відсутність турбот про безпеку, менше технічних складностей, максимізація чистого прибутку без оподаткування і фокус на ціновому русі — все це важливі фактори для аналізу.

Чим більш волатильний ринок, тим простіша структура — тим легше її реалізувати. Відсутність зайвих складних змінних може забезпечити більш стабільний результат.

Зараз важливо усвідомлювати, що правильний вибір структури торгівлі — це не лише короткостроковий успіх, а й стратегія на майбутнє. Адже з часом саме спосіб торгівлі залишиться у пам’яті довше, ніж конкретна купівля.

Час, що залишився до 2027 року, — це можливість переглянути і оптимізувати підходи до капіталовкладень і управління ризиками.