Посібник з інвестицій у DAX 40: порівняння стратегій торгівлі ETF, ф'ючерсами та CFD

2026-01-06 17:18:34

Три шляхи інвестування у німецькі голубі фішки

Існує кілька способів інвестувати у німецьку економіку. Для інвесторів, які впевнені у майбутніх показниках провідних німецьких компаній, ручний підбір акцій цілком можливий, але це вимагає значних витрат часу на аналіз і дослідження. Більш ефективним варіантом є отримання портфеля інвестицій у 40 найбільших публічних компаній Німеччини за допомогою продуктів на основі індексу DAX 40.

Індекс DAX 40 (німецький фондовий індекс) включає лідерів галузей, таких як Mercedes-Benz, BMW, Deutsche Bank, Siemens, Bayer, Allianz та Adidas. Цей індекс представляє еліту німецьких підприємств. За структурою, ці 40 компаній мають приблизно 75% ринкової капіталізації всіх акцій, що торгуються на Франкфуртській біржі.

Переваги інвестування через індексні продукти — це різноманітність стратегій: від довгострокового утримання до короткострокової торгівлі, від отримання прибутку на зростанні до заробітку на падінні ринку. Інвестори мають велику гнучкість.

Механізм роботи індексу DAX 40

DAX 40 — ключовий показник стану німецької економіки. Найпростіше порівняти його з кошиком із 40 товарів, кожен з яких уособлює одну крупну німецьку компанію. Зміни у вартості кошика відображають результати цих компаній.

Індекс включає провідні компанії з галузей автомобілебудування (Volkswagen), технологій (SAP), фінансів (Deutsche Bank) та інших. Обчислюється він за методом зважування за ринковою капіталізацією — враховуються лише акції, що торгуються відкрито, без внутрішніх пакетів. Це гарантує, що індекс відображає реальну ліквідність ринку.

Три стратегії інвестування

Стратегія 1: ETF — стабільний довгостроковий вибір

Для тих, хто планує тривале утримання, найкращим інструментом є біржовий фонд (ETF) на базі DAX 40. ETF — це інвестиційний фонд, що слідкує за індексом і торгується так само, як акції, володіючи більшістю або всіма компонентами індексу.

Переваги очевидні: автоматичне диверсифікування ризиків, відсутність необхідності підбирати окремі акції, зручність торгівлі, низькі витрати. При виборі ETF слід звернути увагу на:

Репутацію управляючої компанії — довідатися про її репутацію та досвід

Обсяг активів (AUM) — зазвичай чим більший обсяг, тим вища ліквідність і менший спред

Річну плату (TER) — при довгостроковому інвестуванні витрати зменшують прибутковість, тому обирайте з низькою ставкою

Приклади популярних ETF:

iShares Core DAX UCITS ETF (EXS1.DE): активи 75,7 млрд євро, річна комісія 0,16%, управляє BlackRock
Xtrackers DAX UCITS ETF 1C (XDAX.DE): активи 50,6 млрд євро, комісія 0,09%, управляє DWS (дочірня компанія Deutsche Bank)
Amundi ETF DAX UCITS ETF DR (CG1G.DE): активи 8,7 млрд євро, комісія 0,10%, управляє Amundi

Стратегія 2: Ф’ючерси — для досвідчених короткострокових трейдерів

Ф’ючерси на DAX 40 підходять для тих, хто прагне швидкого заробітку, але це складна стратегія з високим рівнем ризику, тому новачкам не рекомендується.

Основи ф’ючерсів

Ф’ючерс — це контракт: дві сторони домовляються про купівлю-продаж активу у майбутньому за заздалегідь визначеною ціною. Історія цього інструменту сягає XVII століття, коли японські фермери та купці використовували подібні угоди для фіксації цін. Це дає обом сторонам передбачуваність і можливості для спекуляцій.

Як працюють ф’ючерси на DAX 40

Оскільки індекс не можна купити напряму, ф’ючерсні контракти дозволяють ставити на його зростання або падіння. Основні моменти:

Вартість контракту — кожен ф’ючерс на DAX 40 дорівнює індексним пунктам, помноженим на 25 євро. Наприклад, при рівні індексу 15 000 пунктів, один контракт коштує 375 000 євро. Мікро-ф’ючерси (Mini DAX) — по 5 євро за пункт, підходять для малих рахунків.

Леверидж (плече) — дозволяє контролювати великі позиції за невеликі гроші. Це збільшує потенційний прибуток, але й ризик втратити більше за внесену суму — можливі збитки перевищують початкові інвестиції.

Обчислення прибутку/збитку — кожен рух індексу на один пункт приносить або забирає 25 євро (для мікро-ф’ючерсів — 5 євро).

Механізм маржі — для відкриття позиції потрібно внести початкову маржу (частина вартості контракту). Щоденне коригування здійснюється за допомогою маржинальних вимог: при зменшенні балансу нижче мінімального рівня брокер може вимагати додаткові внески або закрити позицію.

Важливість управління ризиками

Ф’ючерси — це високоризиковий інструмент. На відміну від купівлі акцій за 100 євро, де можливі втрати лише 100 євро, торгівля ф’ючерсами може призвести до втрат, що перевищують внесену суму. Тому потрібно суворо контролювати ризики:

Встановлювати стоп-лоси для автоматичного закриття позиції при несприятливому руху
Точно визначати розмір позиції, щоб не витратити весь капітал у одній угоді
Постійно слідкувати за економічними даними та новинами, що впливають на DAX

Стратегія 3: CFD — найгнучкіший, але й найризикованіший інструмент

Контракти на різницю (CFD) — ще один інструмент для короткострокової торгівлі. На відміну від ф’ючерсів, CFD — це продукт поза біржею, надається брокером, який виступає контрагентом. Це дає гнучкість, але й підвищує ризик контрагента.

Як працює CFD

Уявіть, що ви робите ставку на зміну кількості кульок у кристальному шарі — саме так працює CFD, але ставка робиться на ціну індексу DAX 40. Це угода з брокером: різниця між ціною відкриття і закриття контракту виплачується готівкою. Ви не володієте активом, лише робите ставку на його ціну.

Приклад

Припустимо, DAX 40 на рівні 15 000 пунктів, ви вважаєте, що він зросте:

Відкриваєте CFD на 1 контракт за ціною 15 000
Закриваєте при 15 100 — отримуєте 100 пунктів × 1 євро/пункт = 100 євро прибутку
Якщо ціна впаде до 14 900 — відповідно, збиток буде 100 євро

Переваги CFD

CFD дають більшу гнучкість, ніж традиційні акції — можна відкривати позиції як на зростання, так і на падіння. Можна контролювати великі суми за невеликі гроші, не купуючи актив напряму. Торгівля відкривається швидко, доступна глобально.

Але ці переваги супроводжуються високими ризиками. Леверидж збільшує як потенційний прибуток, так і збитки. При сильних коливаннях ціна може швидко змінитися і спричинити значні втрати. Якщо баланс рахунку стане недостатнім для покриття маржі, брокер автоматично закриє позицію.

Особливі ризики CFD

Леверидж — невеликі рухи цін можуть призвести до великих збитків
Ризик «шокових» цінових рухів — раптові різкі коливання
Автоматичне закриття позицій — при недостатності маржі
Ризик контрагента — банкрутство брокера або його неспроможність виконати зобов’язання
Потреба у додатковій маржі — при коливаннях ринку

Підсумки інвестиційних рекомендацій

Для новачків: починайте з DAX 40 ETF. Це найпростіший і найменш ризикований спосіб долучитися до зростання німецької економіки без складних механізмів.

Для досвідчених короткострокових трейдерів: за умови розуміння ризиків, ф’ючерси та CFD пропонують більш агресивні можливості. Ф’ючерси — прозорі та торгуються на біржі, CFD — максимально гнучкі, але з високим ризиком контрагента.

Ризик-менеджмент — ключовий аспект. Необхідно чітко усвідомлювати межі ризиків і консультуватися з фахівцями. ETF підходять для стабільного довгострокового інвестування, ф’ючерси і CFD — для тих, хто готовий до високих ризиків і має достатній досвід.

Починайте з ETF, здобувайте досвід і поступово досліджуйте інші інструменти — це шлях зрілого інвестора.

Переглянути оригінал

Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.