Домінування найбільших нафтових компаній світу у 2024 році

Сектор нафтогазової промисловості залишається одним із ключових стовпів світової економіки, здійснюючи транзакції на мільярди щороку. Великі корпорації цього сегмента контролюють величезні ресурси та працюють на кількох континентах, генеруючи величезні доходи. Ця картина відкриває цікаві можливості для тих, хто прагне диверсифікувати свій інвестиційний портфель.

Розуміння структури нафтогазового ринку

Перед дослідженням найбільших нафтових компаній світу важливо зрозуміти різні моделі операцій:

Інтегровані компанії виконують усі етапи виробничого ланцюга: розвідку, видобуток, переробку та збут. Гіганти, такі як ExxonMobil і Chevron, застосовують цю модель.

Спеціалізовані виробники (E&P) зосереджені виключно на відкритті та видобутку вуглеводнів, залишаючи переробку стороннім компаніям. ConocoPhillips дотримується цього підходу.

Насамперед переробні заводи та дистриб’ютори переробляють сиру нафту у кінцеві види палива, такі як бензин і дизель, а потім розподіляють їх споживачам. Valero Energy і Marathon Petroleum виділяються у цьому сегменті.

Постачальники послуг забезпечують технічну підтримку, таку як буріння та обслуговування платформ. Компанії, такі як Schlumberger, працюють у цій ніші.

Динаміка світового ринку у 2024 році

Індустрія нафти і газу продовжує трансформуватися, з цифрами, що відображають важливі тенденції:

Світовий попит на нафту зросте приблизно на 1,1 мільйон барелів на добу у 2024 році, досягнувши приблизно 102,3 mb/d. Цей більш помірний темп відображає впровадження електромобілів та покращення енергоефективності.

Щодо пропозиції, глобальне виробництво має досягти 102,7 mb/d цього року, переважно завдяки виробникам поза ОПЕК+, включаючи США, Канаду, Бразилію та Гаяну. Вільний грошовий потік має перевищити 800 мільярдів доларів США, що дозволить корпораціям фінансувати як нові проєкти, так і значні дивіденди.

Комерційні запаси зменшилися до 4,4 мільярдів барелів у березні 2024 року, що є прямим наслідком геополітичної нестабільності та стратегічних коригувань виробництва. Ціни на Brent коливаються навколо US$83 за барель, відображаючи цю волатильність.

Топ-10 найбільших нафтових компаній світу за доходами

Лідерство серед найбільших нафтових компаній світу залишається зосередженим:

Важливі бразильські виробники

Бразилія займає стратегічну позицію у світовому виробництві нафти, маючи компанії, що визначають присутність на ринку:

Petrobras (PETR4) керує внутрішнім сектором як змішана державна компанія. Її діяльність охоплює весь ланцюг — від розвідки до кінцевого продажу, з передовими технологіями для видобутку у глибоких водах.

3R Petroleum (RRRP3) спеціалізується на реанімації зрілих родовищ, застосовуючи сучасні методи відновлення для максимізації залишкового видобутку.

Prio (PRIO3), колишня PetroRio, закріпилася як найбільший приватний виробник у країні. Вона купує активи у виробництві та оптимізує їх через стратегічні інвестиції.

Petroreconcavo (RECV3) зосереджена на наземних родовищах басейну Реконкаво у Баї, оживляючи запаси за допомогою сучасних технологій.

Причини для інвестування у найбільші нафтові компанії світу

Інвестування у цей сегмент приваблює різні профілі інвесторів:

Відносна безпека: великі корпорації мають меншу волатильність у порівнянні з меншими операторами, пропонуючи більш передбачувану траєкторію.

Періодичні доходи: багато з них виплачують щедрі та регулярні дивіденди, що забезпечує стабільний пасивний дохід акціонерам.

Захист від коливань: інтегровані компанії з розгалуженими операціями зменшують залежність від одного фактора, пом’якшуючи вплив коливань.

Можливість зростання: оскільки енергія залишається необхідністю, ці корпорації мають хороші позиції для використання майбутніх можливостей.

Оцінка: переваги та недоліки інвестування

Переваги:

• привабливі та передбачувані доходи
• стійкий попит на паливо
• диверсифікація у ланцюгу створення вартості

Ризики:

• коливання цін через геополітичні та економічні фактори
• зростаючий регуляторний тиск щодо навколишнього середовища
• енергетичний перехід, що ставить під загрозу прибутковість викопного палива

Рішення інвестувати у найбільші нафтові компанії світу має враховувати особистий профіль ризику, інвестиційний горизонт і переконання щодо майбутніх енергетичних трендів. Консультація з фахівцями та диверсифікація портфеля залишаються розумною рекомендацією.