Геополітична напруга впливає на ринок: загострення ситуації на Близькому Сході тягне вниз товари, дорогоцінні метали зазнають «чорного понеділка»

Ринкові коливання наприкінці року, багатофакторний тиск на глобальні активи. Напруженість у Близькому Сході та Східній Європі через атаки України на резиденцію Путіна, зростання загрози ядерної зброї Ірану та інші фактори прискорили погіршення ризикового настрою інвесторів. Одночасно, невизначеність щодо кандидатури голови ФРС та зміни у очікуваннях політики Трампа ще більше посилили різкі коливання товарних та фондових ринків.

Різке падіння товарів, невизначеність щодо голови ФРС викликає масовий продаж ризикових активів

Загалом металеві цінності опинилися у скрутному становищі. Золото різко впало більш ніж на 200 доларів, торкнувшись мінімуму 4302 доларів, закінчило день з падінням на 4.42% до 4332.2 доларів за унцію; срібло зазнало короткострокової атаки коротких продавців, знизившись більш ніж на 9%; паладій впав на 17%, платина — більш ніж на 15%. Це різке падіння зумовлене не лише зростанням невизначеності щодо голови ФРС, а й переоцінкою ринку політики Трампа.

Ціни на нафту рухаються у протилежному напрямку. WTI зросло на 1.58% до 57.8 доларів за барель, напруженість у Близькому Сході підтримує ціну на нафту. Якщо Іран відновить військову міць, США обов’язково його переможуть — таке жорстке висловлювання пролунало під час зустрічі Трампа з прем’єр-міністром Нетаньяху у Капітолійському холмі, натякаючи на можливі додаткові дії США щодо Ірану. Ізраїльська влада вже підготувала інформаційні файли щодо Ірану, які будуть передані під час візиту Нетаньяху до США. Як ключова країна Близького Сходу, Іран має стратегічне значення, і його дії безпосередньо впливають на глобальну енергетичну безпеку.

Загальний спад фондового ринку, тиск на технологічний та фінансовий сектори

Три основні індекси США знизилися. Dow Jones — на 0.51%, S&P 500 — на 0.35%, Nasdaq — на 0.5%. Лідери технологічного сектору, NVIDIA, закрилися з падінням на 1.2%, компанія Palantir знизилася на 2.4%, а Tesla — на 3.3%. Фінансовий сектор також зазнав втрат: Goldman Sachs — на 1.6%, American Express і JPMorgan — понад 1%. Акції золотодобувних компаній постраждали через падіння металів: Coeur — на 4.4%, Hecla — на 4.9%.

Європейські ринки мали змішані результати. FTSE 100 у Великій Британії знизився на 0.04%, DAX 30 у Німеччині — піднявся на 0.05%, CAC 40 у Франції — на 0.1%. Доходність десятирічних облігацій США знизилася до 4.11%, зменшившись на 2 базисні пункти порівняно з попереднім днем.

Напруженість у геополітиці, напруга у Близькому Сході — змінна ринку

Конфлікт між Україною та Росією знову загострився. Міністр закордонних справ Росії Лавров заявив, що Україна вранці у понеділок направила 91 безпілотник для атаки на резиденцію Путіна у Новгородській області, але всі безпілотники були знищені. Росія вже визначила цілі та час удару, але заявила, що не виходить із процесу переговорів щодо припинення вогню, хоча враховуючи перехід Києва до терористичних дій, позиція Росії щодо переговорів може змінитися. Президент України Зеленський заперечує ці заяви, звинувачуючи Росію у вигадуванні брехні для виправдання постійних атак.

Ще більш тривожною є ситуація у Близькому Сході. Трамп погрожує, що якщо Іран відновить військову міць, США його переможуть; якщо Іран розвине ядерну зброю, підтримує швидкий удар по ньому. Візит Нетаньяху до США відбувається у вирішальний момент щодо угоди про припинення вогню у Газі, і Ізраїль може знову завдати удару по іранських військових об’єктах. Як стратегічний центр регіону, Іран має вирішальне значення для стабільності регіону та глобальної енергетичної безпеки.

Крім того, Трамп заявив, що минулого тижня американські війська знищили великий об’єкт у Венесуелі, який вважається центром наркоторгівлі, натякаючи на можливі наземні удари. Ці геополітичні напруженості підвищують побоювання інвесторів щодо енергетичних ризиків та ризиків у регіоні.

Вибір голови ФРС залишається невизначеним, невизначеність у політиці тисне на ринок

Трамп ще не офіційно оголосив кандидатуру нового голови ФРС, очікується, що це станеться у січні наступного року. Водночас, Трамп розглядає можливість пред’явлення звинувачень чинному голові ФРС Баєрлу за некомпетентність, критикуючи його політику щодо ставок та ремонт будівлі ФРС як «жахливу», і вважає, що Баєрл має піти у відставку. Ця невизначеність посилює побоювання ринку щодо майбутнього напрямку монетарної політики, через що дорогоцінні метали зазнали продажу.

Протокол засідання ФРС у грудні ще не опублікований і очікується сьогодні. Інвестори уважно стежать за мовою регуляторів. Також у грудні Банківська рада Японії опублікувала витяг із засідання, де багато членів вважають за необхідне додатково підвищити облікову ставку. На засіданні 18-19 грудня ставка була підвищена з 0.5% до 0.75%, що є найвищим рівнем за 30 років.

Криптовалюти під тиском, розходження у трендах Bitcoin та Ethereum

Цифрові активи зазнають корекції. Bitcoin за 24 години знизився на 0.89% до 92,550 доларів, Ethereum — піднявся на 2.00% до 3,240 доларів. Криптовалюти та ризикові активи рухаються синхронно, відображаючи поточний стан ризикового настрою ринку.

Великі злиття та поглинання стимулюють технологічний сектор, прискорюється індустріальна консолідація

SoftBank придбав компанію DigitalBridge за 40 мільярдів доларів, пропонуючи по 16 доларів за акцію, що на 15% дорожче за закриття попереднього п’ятниці. DigitalBridge управляє активами на суму близько 108 мільярдів доларів, інвестуючи у дата-центри, мобільні вежі, оптоволоконні мережі та інші ключові інфраструктурні об’єкти. Це свідчить про стратегічну увагу технологічних гігантів до інфраструктури штучного інтелекту.

NVIDIA інвестувала 50 мільярдів доларів у Intel, придбавши понад 214.7 мільйонів акцій через приватне розміщення, реалізуючи план, оголошений у вересні. Антимонопольні органи США вже схвалили цю угоду. Це важливий фінансовий підтримка для Intel після багаторічних труднощів і демонструє стратегічне планування NVIDIA щодо ланцюга поставок чіпів.

Перспективи торгівлі та глобальна економіка — на порозі змін

Генеральний директор Bank of America Мойніхан заявив, що після тарифних ударів 2025 року, очікується, що уряд Трампа знизить напруженість у торгівлі до 2026 року. Банк прогнозує середній рівень тарифів у 15%, з більш високими тарифами для країн, що не зобов’язуються купувати американські товари. Мойніхан зазначив, що тарифи зростуть з 10% до 15%, але це не спричинить значних наслідків, що свідчить про початок зниження торговельної напруженості. Водночас, торгові угоди з Китаєм і Північною Америкою залишаються у планах на наступний рік. Загалом, глобальні торговельні конфлікти майже завершилися.

Огляд ринкових даних

Обмінні курси: Індекс долара знизився на 0.04% до 98.0; USD/JPY — знизився на 0.34%; EUR/USD — піднявся на 0.01%

Ф’ючерси на Гонконгські акції: Гонконгський індекс HSI у нічних торгах становить 25,603 пунктів, що на 32 пункти менше за закриття попереднього дня; індекс China Enterprises — 8,879 пунктів

Головні події сьогодні: публікація протоколу засідання ФРС, дані по індексу PMI у Чикаго за грудень, індекс цін на житло FHFA за жовтень у США та інше