Що таке маржинальний рахунок, як він працює та безпечні підходи до торгівлі

Ринок інвестицій має багато можливостей і викликів. Якщо ви зацікавлені у вході у світ торгівлі, вам можливо потрібно зрозуміти про (Margin Account) — ефективний інструмент, але який вимагає обережності.

Що таке маржа? Просте пояснення

Маржиновий рахунок — це рахунок для торгівлі, на якому інвестори позичає гроші у брокера для здійснення інвестицій. Це означає, що ви можете купувати цінні папери більше, ніж маєте готівкою. Брокер нараховує відсотки за позичені кошти, і ви повинні підтримувати рівень маржі на достатньому рівні.

Інвестиції з маржею застосовні до різних активів, таких як акції, облігації, ETF, товарні ринки та навіть у CFD.

Основні компоненти маржі, які потрібно знати

Початкова маржа — це сума грошей, яку ви маєте внести на рахунок для відкриття нової позиції. Мета — захистити брокера і гарантувати, що ви зможете покрити можливі збитки.

Обов’язкова маржа — мінімальний рівень маржі, який потрібно зберігати, щоб позиція залишалася відкритою. Якщо вона опуститься нижче, ви можете отримати Margin Call.

Мінімальна маржа — базова сума, яку потрібно мати на рахунку постійно. Недотримання цього призводить до порушення умов рахунку.

Відсоткова ставка за маржею — це відсотки, які ви платите брокеру за позичені кошти. Відсоткова ставка варіюється залежно від брокера.

Як працює маржиновий рахунок?

Крок 1: Відкриття маржового рахунку

Спершу потрібно звернутися до брокера або фінансової установи, що надає послуги маржового рахунку, і його відкрити. Рахунок має бути зв’язаний з вашим банківським рахунком для переказу та отримання коштів.

Крок 2: Вивчення умов маржі

Брокер визначить відсоток маржі, яку потрібно внести для купівлі цінних паперів. Замість повної оплати ви можете використовувати понад 50% від вартості цінних паперів.

Крок 3: Початок торгівлі

Коли рахунок готовий, ви можете інвестувати на ринку, використовуючи позичені кошти, купувати, продавати і змінювати позиції згідно з визначеним кредитним плечем.

Крок 4: Моніторинг і підтримка рівня маржі

Вам потрібно регулярно слідкувати за балансом рахунку. Якщо ваша позиція зазнає збитків і рівень маржі знизиться, ви повинні внести додаткові кошти або закрити частину позицій.

Крок 5: Сплата відсотків за маржею

Під час позичання грошей брокер нараховує відсотки за погодженою ставкою. Ці відсотки знімаються з вашого рахунку.

Чим відрізняється маржовий рахунок від грошового?

Грошовий рахунок (Cash Account) — це рахунок, на якому потрібно сплатити повну вартість цінних паперів готівкою. Брокер враховує ваші фінансові документи, але вимагає забезпечення (зазвичай 15-20%) і оплату протягом 3 робочих днів.

Порівняння різниць

Переваги маржового рахунку

Можливість отримати більший прибуток: використовуючи позичені кошти, ви можете збільшити обсяг інвестицій і, якщо ринок рухається у вашому напрямку, отримати більший прибуток.

Диверсифікація інвестицій: з маржею ви можете одночасно інвестувати в акції, облігації, ETF та інші активи.

Гнучкість: ви можете торгувати як на підвищення, так і на пониження, продавати коротко (Short Sell) і швидко змінювати позиції.

Недоліки, яких потрібно остерігатися

Значний ризик: використання маржі збільшує рівень ризику. Ви можете втратити більше, ніж внесли.

Платіж відсотків: відсотки зменшують ваші прибутки. Якщо ринок рухається повільно, накопичені відсотки можуть стати проблемою.

Margin Call: коли рівень маржі знижується, брокер може вимагати додаткові внески або закриття позицій, що може призвести до збитків.

Чи підходить вам маржовий рахунок?

Оцініть свої цілі інвестування: якщо ви спекулюєте короткостроково, маржа може бути корисною, але для довгострокових інвестицій вона не обов’язкова.

Оцініть свою здатність витримати ризик: чи готові ви втратити максимум? Якщо ні — краще уникати маржі.

Знання і досвід: маржа підходить тим, хто має фінансову базу. Початківцям слід навчитися перед використанням.

Фінансова ліквідність: потрібно мати резервні кошти для додавання маржі за потреби. Обмежені кошти — ризиковано.

Поточний стан ринку: на підйомі маржа збільшує прибутки, а на спаді — збільшує ризики.

Як торгувати з маржею новачкам

Для початківців, які хочуть використовувати маржу, рекомендується торгувати CFD (Contract for Difference) або борговими інструментами, перевіряючи максимальний рівень кредитного плеча, зазвичай від 1:5 до 1:20.

Наприклад: якщо ви хочете інвестувати в акції Apple за ціною 188.62 долара за акцію, при кредитному плечі 1:20 вам потрібно лише 9.38 долара маржі на акцію, замість 188.62 долара.

Маржовий рахунок можна відкрити з дуже малою сумою, деякі брокери дозволяють почати з 50 доларів, але потрібно бути обережним із високим кредитним плечем, оскільки це може швидко призвести до збитків.

Як ефективно управляти ризиком

Чітке планування: визначте цілі, допустимий рівень ризику і час торгівлі з самого початку.

Моніторинг рівня маржі: розраховуйте і слідкуйте за рівнем маржі згідно з політикою брокера. Визначте план дій у разі зниження рівня.

План на випадок надзвичайних ситуацій: заздалегідь вирішіть, коли додавати кошти або закривати позиції. Не залишайте позиції без контролю.

Стежте за новинами і тенденціями: читайте економічні новини, слідкуйте за ринковими трендами, використовуйте технічний аналіз і досліджуйте ринок.

Дотримуйтесь дисципліни і емоцій: не торгуйте під впливом емоцій або заздрісних почуттів. Дотримуйтесь свого плану.

Підсумок: торгівля з маржею вимагає глибокого обдумування

Маржовий рахунок — потужний інструмент, який може допомогти трейдерам отримати великі прибутки, особливо на високоризикових ринках, таких як CFD або ф’ючерси. Але це — двосічний меч: збитки можуть швидко зростати.

Перед відкриттям маржового рахунку потрібно вивчити його функції, переваги і недоліки, а також управління ризиками. Лише досвідчені трейдери, які готові прийняти ризики, повинні використовувати маржовий рахунок для підвищення доходності.