Новий етап інвестицій у японську йену: 4 основні стратегії обміну та хеджування

Чому варто звернути увагу на японську йену? Від подорожей до перетворення активів

2025 року курс нових тайванських доларів до японської йени вже досяг 4.85, що не лише відображає зміну вартості подорожей до Японії, а й ознаменовує перехід йени з «карманних грошей для подорожей» у «засіб хеджування ризиків». У порівнянні з початковим курсом 4.46 на початку року, йена зросла в цілому на 8.7%, що приніс значний валютний прибуток.

Чому інвесторам варто звернути увагу на йену? Основних три причини. По-перше, вона є однією з трьох основних захисних валют у світі (інші — долар США та швейцарський франк), і під час ринкових коливань капітал зазвичай спрямовується у йену. Наприклад, у 2022 році під час конфлікту між Росією та Україною йена за один тиждень зросла на 8%, ефективно пом’якшивши падіння фондового ринку на 10%. Для інвесторів з Тайваню обмін йени — це не лише для подорожей, а й для хеджування ризиків волатильності тайванських акцій.

По-друге, наднизька політика процентних ставок у Японії (лише 0.5%) робить йену «фінансовою валютою», багато інституційних інвесторів позичає йену під низький відсоток і вкладає у більш дохідні долари США (різниця між USD і JPY сягає 4%), що створює арбітражні можливості. Нарешті, у другій половині року попит на обміни валюти в Тайвані зріс на 25%, головним чином через відновлення туризму та зростання потреб у хеджуванні, що відображає нове сприйняття йени на ринку.

Чи вигідно зараз обмінювати йену? Взаємодія курсу та політики ЦБ

Аналіз тенденцій курсу

Станом на 10 грудня 2025 року курс тайванського долара до йени коливається біля 4.85. USD/JPY( з початку року знизився з піку 160 до 154.58, короткостроково може повернутися до 155, але у середньостроковій перспективі прогнозується падіння нижче 150. Цей діапазон є відносно низьким для невеликих інвестицій або туристичних бюджетів.

Роль політики ЦБ

Голова Банку Японії Уедзі Казуо нещодавно висловився у більш «яструб’їй» тональності, підвищуючи очікування щодо підвищення ставок до 80%, і передбачає підвищення 19 грудня на 0.25 базисних пункту до 0.75% (рекорд за 30 років). Доходність японських державних облігацій зросла до 17-річного максимуму 1.93%. Після початку циклу зниження ставок у США йена отримує підтримку з обох боків — очікування підвищення ставок у Японії та переваги у відсоткових ставках.

Інвестиційні рекомендації

Обмінювати йену зараз — варто, але потрібно діяти поетапно. У короткостроковій перспективі йена може стикнутися з ризиком закриття арбітражних позицій, коливання курсу прогнозується у межах 2-5%. Рекомендується розбити обміни на 3-4 частини, докуповуючи при курсі нижче 4.80, щоб уникнути ризиків, пов’язаних із одноразовим великим обміном.

Обмін 50 000 тайванських доларів на йену: порівняння 4 основних способів

Обмін йени здається простим, але різниця у витратах може сягати 1,500–2,000 юанів. Розглянемо 4 способи по черзі.

) Спосіб 1: Обмін готівкою у банку або аеропорту (традиційний, але неефективний)

Прямий обмін тайванських доларів на йену готівкою у банку або на аеропорті. Це найпростіший спосіб, але при цьому використовується «курс продажу готівки», що на 1-2% гірший за спот-курс, і коштує найбільше.

Наприклад, у Тайванському банку курс продажу готівки — 0.2060 TWD/JPY (тобто 1 TWD = 4.85 JPY). Деякі банки додатково стягують комісію 100-200 юанів. У Mega Bank, CTBC, First Bank курс близький (0.2062–0.2065), а у Taipei Fubon — трохи гірший (0.2069).

Оцінка втрат при обміні 50 000 TWD: 1,500–2,000 юанів

• Плюси: безпека, повний набір купюр, допомога співробітника
• Мінуси: найгірший курс, обмежений час роботи (з 9:00 до 15:30)
• Для: термінової потреби в аеропорту, незнайомих з онлайн-обміном

Спосіб 2: Онлайн-обмін + зняття готівки у банкоматі або на касі (для досвідчених)

Через мобільний додаток банку переводите TWD у йену на валютний рахунок, використовуючи «спот-курс продажу» (на 1% вигідніше за готівковий). Якщо потрібно готівку, можна зняти у банкоматі або на касі, додатково сплачуючи комісію за різницю курсу (від 100 юанів).

Після обміну у E.SUN Bank, зняття готівки — це різниця між спот- і готівковим курсом, мінімум 100 юанів. Цей спосіб ідеально підходить для спостереження за курсом і поступового входу у ринок. Крім того, у валютному рахунку ставка по йені — 1.5–1.8% річних, що робить його хорошим довгостроковим інструментом.

Оцінка втрат при обміні 50 000 TWD: 500–1,000 юанів

• Плюси: цілодобова робота, середній курс, вигідний курс, можливість вкладень у депозити
• Мінуси: потрібно відкривати валютний рахунок, комісія за зняття 5–100 юанів
• Для: досвідчених у валюті, плануючих тривале зберігання

Спосіб 3: Онлайн-обмін + отримання у аеропорту (для туристів)

Без відкриття валютного рахунку — просто заповнюєте на сайті банку дані про валюту, суму, пункт видачі та дату. Тайванський банк і Mega Bank пропонують цю послугу, можна записатися на видачу у аеропорту. «Easy購» у Тайванському банку — безкоштовний онлайн-обмін (оплата через TaiwanPay — лише 10 юанів), курс на 0.5% вигідніший. У аеропорту Тайнань є 14 точок Тайванського банку (2 цілодобові), що робить цей спосіб ідеальним перед виїздом.

Оцінка втрат при обміні 50 000 TWD: 300–800 юанів

• Плюси: вигідний курс, безкоштовна комісія, видача у аеропорту
• Мінуси: потрібно бронювати за 1–3 дні, зміна пункту видачі неможлива
• Для: запланованих поїздок, тих, хто хоче отримати гроші у аеропорту

Спосіб 4: Зняття готівки у валютному банкоматі (для швидкої допомоги)

Використовуючи чіп-карту, знімаєте йену у валютних банкоматах, що працюють цілодобово. В «SinoPac Bank» — знімання з валютного рахунку, ліміт 150 000 TWD на день, без комісії за обмін (крім 5 юанів за міжбанковський переказ). Всього близько 200 таких банкоматів по країні, але купюри фіксовані (1 000/5 000/10 000 JPY).

Оцінка втрат при обміні 50 000 TWD: 800–1,200 юанів

• Плюси: цілодобово, швидко, низька комісія за міжбанковські перекази
• Мінуси: обмежена кількість точок, фіксовані купюри, у години піку може не вистачати готівки
• Для: швидкої допомоги, коли немає часу йти у банк

Обов’язковий список для обміну йени та лімітні правила

Для оформлення у банку потрібно мати документи

Громадяни Тайваню — паспорт і посвідчення особи; іноземці — паспорт і посвідку на проживання. За попереднім записом — додатково довідка про операцію. Для неповнолітніх до 20 років — супровід батьків і згода. Для великих сум (>10 млн TWD) потрібно заповнити декларацію джерел фінансування.

Огляд лімітів з валютних банкоматів (станом 2025 року)

Чиї картки: CTBC — 120 000 TWD за раз і на день; Taishin — 150 000 TWD за раз і на день; E.SUN — 50 000 TWD за раз і 150 000 TWD на день. Для цифрових рахунків, через посилення заходів проти шахрайства, ліміти знижені до 100 000 TWD/день. Рекомендується розподіляти зняття або використовувати картки свого банку, щоб уникнути комісії 5 юанів за міжбанковські перекази.

Після обміну йени: 4 способи додаткового зростання

Якщо йену просто залишити лежати, — це означає втрату можливості зростання. Нижче наведено 4 способи для новачків з невеликими сумами:

1. Депозит у йені (консервативний) Відкриваєте валютний рахунок у E.SUN або Тайванському банку онлайн — від 10 000 JPY, ставка 1.5–1.8%. Мінімальні ризики, підходить для тимчасових залишків після подорожі.

2. Страховий поліс у йені (середньострокове зберігання) Cathay, Fubon пропонують накопичувальні страхові поліси у йені з гарантійною ставкою 2–3%, для середньострокового доходу. Підходить для 1–3 років.

3. ETF у йені (для зростання) YuanDa 00675U, 00703 тощо — ETF, що слідкують за індексом йени, можна купувати частинами через брокерські додатки, підходить для регулярних інвестицій. Річна управлінська комісія — 0.4%, баланс ризику і доходу.

4. Валютна торгівля у йені (спекулятивний) Безпосередньо торгуєте USD/JPY###USD/JPY( або EUR/JPY)EUR/JPY( через форекс-платформи. Плюси — можливість заробляти на зростанні і падінні, цілодобова торгівля, з невеликими сумами. Вимагає навичок управління ризиками.

Йена проти австралійського долара та гонконгського долара: роздуми про розподіл активів у Азіатсько-Тихоокеанському регіоні

Багато інвесторів замислюються: окрім йени, чи є інші валюти Азії, що заслуговують уваги?

Переваги йени — сильна захисна функція, підтримка політики ЦБ, очікування підвищення ставок. Недолік — довгострокові ставки залишаються нижчими за австралійський долар.

Австралійський долар — з вищою ставкою (резервна — 5.35%), але має високий товарний ризик і тісно пов’язаний з економікою Китаю, що підвищує волатильність. Гонконг стабільний, але прив’язаний до долара США, без незалежної політики, і довгострокове зростання обмежене.

З урахуванням ризик-скоригованого доходу, йена залишається найкращим активом для диверсифікації, особливо у часи зростаючих глобальних ризиків рецесії. Рекомендується основний розподіл — 50-60% у йену, 30-40% — у австралійський долар, 10-20% — у гонконгський долар, щоб збалансувати захист і зростання.

Підсумки: дві золоті правила інвестування у йену

Йена вже не просто допоміжний елемент для подорожей, а головний актив для інвестицій. Неважливо, для подорожей чи для захисту активів — дотримуючись «постепового обміну валют + не залишати все на потім», можна мінімізувати витрати і максимізувати прибутки.

Новачкам рекомендується починати з «онлайн-обміну у Тайванському банку + видачі у аеропорту» або «валютного банкомату», а потім за потреби переводити йену у депозити, ETF або навіть спробувати валютний спекулятивний трейдинг. Це дозволить не лише вигідно подорожувати, а й отримати додатковий захист під час глобальної волатильності. За умов зниження тайванського долара, захисна функція йени стане ще ціннішою.