Повний аналіз COMP: Як інвестувати в керуючий токен протоколу позик Compound?

Compound — що це? Винахідник нової моделі DeFi-кредитування

Compound з’явився у серпні 2017 року на блокчейні Ethereum і є інноваційним децентралізованим протоколом кредитування. На відміну від традиційних банківських посередників, Compound реалізує автоматизацію через смарт-контракти, дозволяючи власникам активів вносити криптоактиви у пул ліквідності, а позичальникам — отримувати необхідні кошти з виплатою відсотків.

У порівнянні з централізованими фінансами (CeFi), модель Compound як DeFi-додатку має кілька переваг: повна автоматизація виконання, висока прозорість, відносно м’яке регулювання, а також збереження контролю користувачів над своїми активами. Такий децентралізований дизайн робить Compound важливою інфраструктурою у екосистемі DeFi.

Токен управління COMP: механізм нагород та розподіл токенів

Щоб залучити більше учасників, у 2020 році Compound запустив інноваційну стратегію «кредитування з майнінгом». Користувачі отримують нагороди у вигляді токенів COMP за позики, внесення ліквідності або погашення боргів — чим більше сума, тим більше нагород.

COMP — це ERC-20 токен на базі Ethereum, загальний обсяг емісії — 10 мільйонів, структура розподілу така: користувачі — 50.05% (500,5 тис.), акціонери — 23.96% (239,6 тис.), команда — 25.99% (259,9 тис.). Поточний обіг становить 9,686 мільйонів токенів, рівень циркуляції — 96.68%, тиск на продаж — відносно невеликий. 42.3% нагород користувачів випускається через майнінг, річний обсяг — близько 850 тис. токенів.

Потужність проекту: провідні інвестиції та міжланцюгова розширюваність

Compound заснований у 2017 році Робертом Лешнером та Джеффреєм Хейсом, випускниками Університету Пенсільванії. Лешнер має економічну освіту та досвід у фінансових послугах, Хейс раніше працював інженером у Postmates. У команді — досвідчені розробники, зокрема Антоніна Норайр, дизайнерський директор Джейсон Хоббі та інші фахівці.

Щодо фінансування, Compound пройшов 3 раунди залучення капіталу на суму понад 70 мільйонів доларів: посівний раунд (травень 2018) — 8,2 млн доларів від a16z, Coinbase та інших; раунд А (листопад 2019) — 25 млн доларів; раунд B (листопад 2022) — 37,6 млн доларів. Підтримка понад 31 відомого інвестора підтверджує високий рівень довіри до проекту.

Партнерський список Compound дуже широкий і включає 26 ключових організацій, таких як високочастотні трейдери, маркет-мейкери, біржі, OTC-компанії та хедж-фонди, зокрема Altonomy, Magnet Capital, Amber AI та інші глобальні гравці.

Ринкова позиція та перспективи розвитку COMP

Станом на січень 2026 року ціна COMP становить $26.76, ринкова капіталізація — $258.72M, за 24 години зміни — +0.89%, глобальний рейтинг — приблизно 99-й. У секторі DeFi загальна заблокована вартість (TVL) становить 1.14 млрд доларів, що займає 19.9% ринку DeFi, поступаючись лише Uniswap, який на другому місці.

Мульти-ланцюгова стратегія розгортання Compound додає їй зростаючої динаміки. Окрім основного ланцюга Ethereum, проект вже розширився на Arbitrum, Polygon та інші Layer2 і бокові ланцюги, що підвищує доступність і швидкість транзакцій.

З урахуванням довгострокового потенціалу зростання сектору DeFi і ключової ролі Compound у цій екосистемі, проект привертає увагу великих фондів на тривалий термін. Для інвесторів, що орієнтуються на середньо- і довгострокове збереження активів, COMP має значний інтерес.

Аналіз цінового руху COMP та ринкові перспективи

Після запуску у червні 2020 року за ціною $58, COMP швидко виріс до $280 у тому ж місяці. У 2021 році, під час биччого ринку, ціна зросла з $80 у листопаді 2020 до рекордних $910.54 у травні 2021, що в 10 разів перевищує початкову. Після цього відбувся довгий період корекції.

У червні 2022 року ціна COMP опустилася нижче початкової — до $22.89. Станом на вересень 2023 року, ціна коливається у діапазоні $30-80, що на 97% нижче історичного максимуму. Поточна ціна — $26.76 — близько до історичних мінімумів.

З технічної точки зору, діапазон $30-80 можна вважати низовою зоною бичачого тренду, подальше зниження обмежене. Очікується, що у другій половині року ринок залишиться у фазі консолідації, а у першій половині 2024 року можливе пробиття верхньої межі коридору, що ознаменує початок нового бичачого циклу.

Як придбати монету COMP? Посібник для інвесторів

Крок 1: Заходьте на офіційний сайт біржі та авторизуйтеся. Якщо ще не маєте акаунту — натисніть【Створити обліковий запис】, пройдіть ідентифікацію та налаштування безпеки.

Крок 2: У пошуковому рядку введіть «compound» (регістр не має значення), натисніть на з’явлений【Compound】.

Крок 3: Виберіть напрямок залежно від ринкової ситуації. За очікуванням зростання — натисніть【Купити】, за очікуванням падіння —【Продати】.

Крок 4: Налаштуйте тип ордеру, кількість, кредитне плече тощо. За бажанням додайте стоп-лосс або тейк-профіт. Після підтвердження натисніть【Купити】 або【Продати】 для відкриття позиції.

При інвестуванні у COMP слід оцінювати власний рівень ризику, обережно налаштовувати кредитне плече та враховувати довгостроковий фундаментальний аналіз і короткострокову технічну картину для прийняття рішення.