Індексові ETF, що коригують склад акцій, спричинили ланцюгову реакцію! Група фінансових холдингів показує яскраві результати, нові включені акції короткостроково отримують хвилю покупців

Грудневий ринок акцій Тайваню: фінансові та страхові акції у центрі уваги. Індекс фінансових та страхових акцій зростав внутрішньоденно більш ніж на 2%, створюючи новий історичний максимум на позначці 2412,7, при цьому найбільш помітною була Taishin New Kwang Financial (2887), яка отримала кваліфікацію на включення до великого високодохідного ETF.

Ринкові ефекти, викликані змінами складу ETF

Нещодавно кілька тайванських ETF провели коригування складу, торкаючись обсягів коштів на суму сотень мільярдів юаней. Group益 Taiwan Choice High Dividend ETF з активами понад чотирьох тильячів мільйонів юаней новинкою включив Taishin New Kwang Financial, що набуває чинності з 16-го числа, разом з восьмиденним періодом переходу для формування позиції. Такі зміни складу індексних ETF часто супроводжуються масивним припливом коштів, і інвестиційні установи відповідно здійснюють попереджувальну布локировку.

16-го числа істота в один день масово купила 1,36 мільйонів акцій Taishin New Kwang Financial, внаслідок чого ціна акцій розвернулись вгору з помітним зростанням, а обсяг торгів перевищив 430 тисяч акцій. На наступний день попит тривав, і до полудня обсяг торгів досяг 490 тисяч акцій, перевищивши попередньогоденний повний денний рівень. Зрештою ціна акції Taishin New Kwang Financial в якийсь момент порвала круглий бар в 21 юаня, досягнувши максимуму 21,60 юаня, закрившись на 21,25 юаня, з денним зростанням на 5,99%, встановлюючи новий історичний максимум.

Колективна тенденція фінансових акцій вгору з багатьма новими рекордами

Сильна產 фінансової групи не обмежується лише Taishin New Kwang Financial. Forever Finance зросла більш ніж на 3%, Chinatrust Financial і Cathay Financial зросли більш ніж на 4%. Серед них ціна акції Cathay Financial (2882) досягла 73,2 юаня, встановлюючи новий максимум з червня 2008 року; Fubon Financial (2881) досягла внутрішньоденного максимуму 97,9 юаня, постійно наближаючись до позначки 100 юаней, встановлюючи новий історичний максимум. Yuan Da Financial та Kabouy Financial також зросли більш ніж на 1-2%.

Перспективи прибутку розвиваються в оптимістичному напрямку, однак здатність до розподілу дивідендів вимагає обережної оцінки

Статистика професіоналів показує, що чистий прибуток після податків фінансових акцій в листопаді склав 58,087 мільярда юаней, що значно зростає на 71% у порівнянні з аналогічним періодом минулого року, основні рушійні сили походять від реалізації страховиками більших прибутків від капіталу, сильного зростання чистих відсотків і комісійних доходів банків, а також пожвавлення торгівлі акціями, що сприяють звільненню брокерських операцій.

Hong Yuan Investment Consulting зазначила, що накопичений прибуток фінансових акцій за перші десять місяців склав 506,5 мільярда юаней, що дещо знизилося більш ніж на 5% у порівнянні з аналогічним періодом минулого року. У першій половині року на зменшення активів вплинуло укріплення новозеландського дол аря, у другій половині року з ослабленням новозеландського дол аря та зростанням цін на акції та облігації, загальний прибуток за рік матиме можливість наблизитися до показника минулого року. З стабілізацією процентних ставок, чистий спред банків та вартість хеджування страховиків мають можливість поліпшитися, і перспективи прибутку на ринку поступово стають оптимістичнішими.

Однак страховики мають у відповідності до нормативних вимог у грудні резервувати 30% від передоденного прибутку до запасів змін цін іноземної валюти, що може призвести до розширення збитків за один місяць. Для фінансових холдингів, основної діяльності яких є страхування, здатність розподілу готівкових дивідендів наступного року все ще вимагає обережної оцінки. На ринку очікується, що загальна здатність розподілу дивідендів групи фінансових холдингів у 2026 році буде дещо нижче рівня 2025 року.

Спостереження на ринку

На підході до кінця року та свят, іноземні капітали переводять свої стратегії розміщення на захисні активи. Фінансові акції з відносно низькою базою, з очікуванням стабільних виплат дивідендів, таким чином стали основними напрямками для припливу коштів, сприяючи постійному створенню нових максимумів класом акцій. Під впливом ефекту формування позицій індексних ETF та підтримки притоку коштів, у короткостроковій перспективі група фінансових холдингів все ще має місце для виробітку, однак інвесторам слід ретельно стежити за змінами в послідуючій силі покупок, а також потенційними тисками від резервування страховиків на результати діяльності.