Азійські ринки зростають до найвищої точки в Азії на очікуваннях зниження ставки ФРС; криптовалюти приєднуються до ралі

Огляд ринку: домінує настрої ризику

Торговельна сесія четверга створила бичачу картину на ринках Азіатсько-Тихоокеанського регіону, зростання акцій на тлі посилення очікувань щодо зниження ставки Федеральної резервної системи у грудні. Індекс MSCI Asia-Pacific (ex-Japan) підскочив на 0.27%, тоді як японський Nikkei та південнокорейський Kospi показали більш сильні результати, кожен здобувши понад 1%. Цей тренд сигналізує про найвищу точку торгового тижня в Азії, оскільки інвестори переключаються на активи з ризиком на тлі змін у монетарній політиці.

Долар значно послабшав під час сесії, індекс долара торгувався біля 99.523 після зниження на 0.28% попереднього дня. Євро досягло найсильнішого рівня за понад тиждень — 1.16045, тоді як фунт піднявся до $1.3247 — максимум за місяць після оголошення бюджету Великої Британії, що зменшило фіскальні побоювання.

Біткоїн проривається: криптовалютний ринок очікує новий імпульс

Ринки криптовалют продемонстрували активну участь, з Біткоїном, що повернувся до рівня $90,000 і здобув майже 3% зростання у четвер. Цей рух ставить цифрові активи на шлях подолання чотиритижневої серії втрат, сигналізуючи про відновлення довіри інвесторів до торгівлі з ризиком. Разом із відновленням Біткоїна весь криптосектор здається готовим до потенційного прориву, особливо якщо ринки акцій збережуть бичачий тренд до грудня.

Чому важлива історія про зниження ставки ФРС

Зростання очікувань щодо зниження ставки стало головним драйвером поточного ринкового настрою. Дані CME FedWatch показують, що трейдери тепер закладають 85% ймовірності зниження ставки ФРС наступного місяця — різкий стрибок із всього 30%, зафіксованого сім днів тому. Це переоцінювання відображає останні коментарі президента ФРС Сан-Франциско Мері Дейлі та губернатора ФРС Крістофера Валлера, які обидва сигналізують про відкритість до монетарного пом’якшення.

Каталізатором цього зсуву стали дані ринку праці США, що виявилися м’якшими за очікуваннями. Нові заявки на допомогу по безробіттю знизилися до семимісячного мінімуму, але головні показники свідчать про потенційні вразливості, які можуть вимагати політичних заходів, незважаючи на збереження інфляції вище цільового рівня. Рівень інфляції, що очікується, близько 2.25%, свідчить про те, що трейдери вважають траєкторію інфляції керованою, що дозволяє знижувати ставки без ризику нових цінових тисків.

Азійські ринки капіталу орієнтуються у політичних перехрестях

Хоча ФРС налаштована м’яко, японські монетарні органи стикаються з протилежними тисками. За повідомленнями, Банк Японії готується до можливого підвищення ставки вже наступного місяця, щоб стабілізувати йену після її майже 10% девальвації з жовтня. Йена піднялася до 156.16 за долар, оскільки трейдери спостерігали за сигналами офіційного втручання.

Китайський сектор нерухомості залишається у центрі уваги. Державний забудовник China Vanke шукає схвалення облігаційних тримачів на відстрочку погашення боргу у 2 мільярди юанів ($282.6 мільйонів) — що є першим запитом на продовження для компанії і викликає нові побоювання щодо стійкості боргового навантаження у секторі.

Підготовка до важливих рішень у грудні

Тиждень, скорочений через святкові вихідні у Північній Америці (День подяки), зменшив обсяги торгів, але впевненість у прийнятті рішення ФРС у грудні здається високою. У поєднанні з потенційним посиленням політики Банку Японії та тривогами щодо китайського сектору нерухомості, ринки стикаються з складним фоном, де регіональні розбіжності у політиці можуть створити можливості для досвідчених трейдерів. Відновлення Біткоїна та зростання акцій свідчать про те, що інвестори віддають перевагу ставкам, чутливим до зростання, у передчутті більш м’яких монетарних умов у США — цей період є ключовим для найвищої точки в короткостроковій психології ринку в Азії.

Ціни на золото залишилися стабільними на рівні $4,164.81 за унцію, що відображає збалансований фон, де традиційний попит на активи-укриття залишається помірним у порівнянні з апетитом до ризику.